Comprender el libre comercio y la producción global
La mayoría de los economistas están de acuerdo en que deshacerse de los acuerdos de libre comercio llevará a precios más altos para los consumidores. Los automóviles, las computadoras, las películas y las camisetas podrían costar más si los Estados Unidos cierran acuerdos comerciales con aliados y vecinos.
Prácticamente todo lo que compramos y consumimos tiene alguna implicación en el comercio internacional. La agricultura doméstica se cultiva con equipos que incluyen partes fabricadas en el extranjero. Las computadoras se desarrollan en los Estados Unidos, pero las piezas se fabrican en diferentes fábricas en todo el mundo, y luego se ensamblan en el extranjero y se envían de vuelta para que usted las compre en la tienda Apple Store o Best Buy. La compañía automotriz japonesa Toyota opera 10 plantas en los Estados Unidos y tiene más autos que califican para calcomanías "hechas en Estados Unidos" que Ford y Chrysler con sede en Detroit.
Ganadores y perdedores de las políticas proteccionistas
Mientras que los precios al consumidor aumentan con el comercio internacional restringido, hay algunos ganadores que se mueven hacia políticas más proteccionistas.
Las empresas medianas en agricultura, energía y manufactura tienen más que ganar.
Las corporaciones multinacionales más grandes del mundo han disfrutado décadas de subcontratación para crear sus productos a un costo menor. Tener que devolver esos trabajos a territorio estadounidense significará mayores costos de producción, lo que en última instancia conducirá a mayores costos para los consumidores y menores ganancias para el negocio.
Pero las empresas en el medio que no tienen los recursos para aprovechar la externalización están a punto de ganar. Los precios más altos de las marcas más grandes del mundo harán que sus productos "hechos en Estados Unidos" sean más competitivos en cuanto a precios y costos.
Si los negocios de manufactura y agricultura medianos son los grandes ganadores aquí, hay muchas oportunidades para obtener ganancias. Para obtener exposición a una serie de empresas industriales de mediana capitalización, el First Trust RBA American Industrial Renaissance ETF (AIRR) es una gran opción. Para la exposición de la industria agrícola, considere VanEck Vectors Agribusiness ETF (MOO). Al igual que con todas las inversiones de fondos, asegúrese de que los costos, dividendos y participaciones se alinean con los objetivos de su cartera y sus valores de inversión antes de hacer clic en el botón Comprar.
Agregar aranceles de importación grandes que aumenten artificialmente los precios de los productos extranjeros puede en última instancia conducir a algunos aumentos del empleo en los Estados Unidos. Existe un gran debate sobre la cantidad de puestos de trabajo y si todos serían sostenibles o no. Pero los trabajadores que buscan volver a la fábrica obtendrían una pequeña victoria de menos comercio y menos competencia extranjera.
Gran parte de nuestros productos agrícolas provienen de climas más cálidos en México, Centroamérica y Sudamérica, donde los alimentos favoritos de los Estados Unidos se pueden cultivar durante todo el año y producir con menores costos de mano de obra.
Cerrar las rutas comerciales devaluará a los productores mientras ayuda a los productores en lugares como California, Texas y Florida. Una vez más, los precios aumentarán, esta vez en el supermercado, ya que los costos de producción serán más altos, mientras que el suministro será menor. Al mismo tiempo, la calidad de los productos podría disminuir y algunos alimentos podrían no estar disponibles estacionalmente cuando los productores estadounidenses no puedan satisfacer la demanda.
Los robots erosionarán la ventaja competitiva
Si bien el enfoque de este debate ha girado en torno al empleo en Estados Unidos, es importante señalar que el TLCAN no es el gran asesino laboral que el presidente Trump quiere que los estadounidenses crean que es. El TLCAN mató algunos empleos en los Estados Unidos y presionó a los salarios por mano de obra no calificada y manufactura. Sin embargo, el beneficio neto para las economías de los Estados Unidos, México y Canadá fue en general positivo.
Es probable que a corto plazo algunos empleos regresen a los Estados Unidos de una renegociación del TLCAN.
Sin embargo, a largo plazo, estos trabajos no regresarán ; de hecho, en última instancia también se irán en México y China. La razón no tiene nada que ver con acuerdos de libre comercio, y todo tiene que ver con los avances en la tecnología de automatización.
Una fábrica en Japón puede funcionar sin intervención humana por hasta 30 días, construyendo 50 robots cada 24 horas. Este estilo de fabricación de "luces apagadas" (llamado así porque los robots pueden funcionar sin las luces apagadas) es la causa real de la caída de los trabajos de fabricación. Independientemente de los impuestos, aranceles y regulaciones que el presidente Trump cree o destruya, los robots están poniendo fin a la disparidad en los costos laborales entre los países. En poco tiempo, habrá una pequeña diferencia de costos para ensamblar un producto en México, China o los Estados Unidos y todos los trabajadores de fabricación estarán fuera del trabajo.
Siempre hay una oportunidad de ganar en los mercados
Mientras que las mareas de la economía suben y bajan con los cambios en Washington, la automatización y otros factores, siempre hay una oportunidad de hacer inversiones ganadoras. Si puede identificar a las empresas que desean obtener beneficios de las políticas proteccionistas de Trump, puede invertir para obtener un gran ganador.
Siempre existe el riesgo de invertir en cualquier acción, pero al descubrir las tendencias futuras antes de que sucedan, se está preparando para una inversión fructífera. Empezar a observar la fabricación de tamaño medio y las compañías agrícolas de los EE. UU. Es un buen comienzo, pero como puede ver, las ondas de la actividad económica llegarán mucho más allá de esos sectores.
Otro lugar que puede mirar para invertir que tiene potencial para ganar en esta actividad es el mundo de los productos básicos. Los productos agrícolas y los productos industriales se moverán un poco, y Chicago Mercantile Exchange (CME), el mayor mercado de productos básicos de Estados Unidos, se alinea para obtener grandes ganancias con un mayor volumen. Un aumento en la actividad industrial también podría impulsar la demanda de carbón, haciendo que Alliance Resource Partners (ARLP) sea otra apuesta prometedora si las políticas de Trump tienen éxito.
No hay una bola de cristal mágica que nos diga con certeza qué va a pasar en los mercados, pero una cosa es cierta: las nuevas políticas del presidente Trump crearán ganadores y perdedores en los mercados. Si invierte en consecuencia, se está preparando para obtener un beneficio saludable.