La manera fácil de construir una cartera diversificada
Dependiendo de la etapa de la vida del inversor, se pueden seleccionar diferentes asignaciones de activos para cada uno de los segmentos de la cartera. Los inversores más jóvenes pueden dedicar una mayor cantidad de capital a acciones de mayor riesgo, mientras que los inversores de más edad pueden destinar más a activos de bonos más seguros. Con el tiempo, estas asignaciones de activos pueden cambiar para garantizar efectivamente que el inversor mantenga el nivel de riesgo adecuado para su edad.
En este artículo, veremos cómo elegir los fondos adecuados al crear una cartera para optimizar los rendimientos ajustados al riesgo a largo plazo.
Cómo elegir fondos
La cartera de tres fondos puede parecer un concepto fácil en la superficie, pero con miles de fondos diferentes para elegir, puede convertirse rápidamente en una tarea intimidante para los inversores individuales. Afortunadamente, existen algunas reglas sencillas que los inversionistas pueden usar para asegurarse de obtener el mejor trato, lo que hace que sea más fácil reducir el universo de fondos dentro de su objetivo demográfico.
Las características principales a buscar en cualquier fondo indexado son:
- Relación de gastos : la cantidad que el administrador del fondo cobra como un porcentaje de los activos cada año se conoce como el índice de gastos (lo ideal es que este número sea bajo).
- Liquidez : debe haber una cantidad suficiente de acciones negociadas cada día para mitigar el riesgo de no poder vender sus acciones .
- Error de seguimiento : el fondo debe reflejar estrechamente el índice subyacente con muy pocos errores de seguimiento (especialmente en los ETF internacionales).
Muchos inversores que implementan la estrategia de cartera de tres fondos tienden a quedarse con un solo proveedor de ETF al elegir los fondos. Por ejemplo, Vanguard y Schwab son dos proveedores de ETF de bajo costo que tienen una serie de excelentes opciones. El beneficio de utilizar el mismo proveedor es que facilita el seguimiento de los fondos a lo largo del tiempo, ya que los prospectos llegan al mismo tiempo y todo.
Un gran ejemplo podría ser una cartera de Vanguard compuesta por Vanguard S & P 500 Index (NYSE: VOO), Vanguard FTSE All-World EX-US ETF (NYSE: VEU) y Vanguard Total Bond Market ETF (NYSE: BND). ) Todos estos fondos tienen una relación de gastos muy baja, una liquidez relativamente alta y un bajo error de seguimiento, lo que brinda a los inversores una exposición completa a los mercados.
Qué fondos elegir
Hay muchos tipos diferentes de ETF de índice para elegir al construir una cartera de tres fondos. Por ejemplo, los inversores pueden elegir un ETF S & P 500 , como el SPDR S & P 500 ETF (NYSE: SPY), o un ETF Russell 2000 de mercado más amplio, como el ETF de Russell 2000 Index (NYSE: IWM).
Ambos proporcionan exposición a las acciones de los EE. UU., Pero de maneras muy diferentes, lo que hace que sea difícil decidir qué es lo mejor.
Algunos consejos para elegir el tipo de fondos incluyen:
- Diversificación : los inversores deberían preferir los fondos que tienen una mayor diversificación, tanto en términos de la cantidad de valores como de la distribución entre varios sectores de la economía. Además, los inversores pueden considerar fondos que no estén ponderados por la capitalización bursátil, ya que eso favorece a las empresas más grandes.
- ETF de International Bond : los inversores deben considerar los ETF de bonos internacionales, ya que proporcionan rentabilidad en cualquier entorno de tasa de interés, en lugar de depender del estado de la economía de los EE. UU. Sin embargo, los inversores que se acercan a la jubilación pueden preferir la estabilidad en relación con el dólar estadounidense, lo que haría que los ETF de bonos nacionales fueran la mejor opción.
- ETFs Ex-US International : los inversores deben asegurarse de que su exposición internacional no incluya las acciones de los EE. UU., Ya que tienen una exposición a acciones de ese mercado en un tercio de su cartera. Por lo tanto, los llamados ETF internacionales "ex-EE. UU." A menudo tienen más sentido.
La línea de fondo
Los inversores deberían tener un ETF de renta variable estadounidense de amplio mercado, un ETF de renta variable mundial ex-estadounidense y un ETF de bonos internacionales. Los portales web como ETFdb.com pueden ser útiles para determinar las mejores opciones en cada una de estas categorías, mientras que los inversores deben tener en cuenta los consejos antes mencionados al tomar decisiones para aumentar sus retornos ajustados al riesgo a largo plazo.