Pax World Funds es una familia de fondos mutuos que invierte según los principios de inversión sostenible y se encuentra entre los fondos SRI más antiguos de los Estados Unidos.
Según su sitio web:
Pax World fue fundado en 1971 por dos hombres con una misión bien definida. Luther Tyson y Jack Corbett, que habían trabajado en temas de paz, vivienda y empleo para la Iglesia Metodista Unida, querían que los inversores pudieran alinear sus inversiones con sus valores. Al mismo tiempo, querían desafiar a las corporaciones a establecer y cumplir con estándares específicos de responsabilidad social y ambiental.
Su vehículo era el Pax World Fund. Lanzado el 10 de agosto de 1971 con $ 101,000 en activos, fue el primer fondo de inversión públicamente disponible en Estados Unidos que utilizó criterios sociales y financieros en el proceso de toma de decisiones de inversión.
Poco podrían haber imaginado Tyson y Corbett que su Fondo, ahora llamado Pax World Balanced Fund, ayudaría a dar nacimiento a la industria de Inversión Sostenible.
Ahora dirigido por Joe Keefe, Pax World administra los siguientes fondos mutuos:
Pax World Balanced Fund
El Pax World Balanced Fund es un fondo sin carga con un mínimo de $ 250 para inversores individuales. Como fondo equilibrado, normalmente mantiene alrededor del 60 por ciento de sus activos en valores y el 40 por ciento en deuda. El objetivo principal es buscar ingresos y conservar el capital. Un objetivo de inversión secundario es el crecimiento del capital a largo plazo. Pax World Balanced fue el mayor fondo de SRI en los EE. UU. Durante muchos años, pero ahora tiene menos de $ 2 mil millones en activos ya que la empresa ha disminuido en tamaño en los últimos años.
Pax World Growth Fund
El Pax World Growth Fund es un fondo sin carga que invierte principalmente en valores de renta variable de compañías que los gerentes creen que tienen perspectivas de crecimiento superiores a la media. Los administradores de fondos invierten en compañías de pequeña, mediana y gran capitalización, buscando oportunidades en industrias de crecimiento, sectores económicos que probablemente crezcan más rápido que la tasa general de crecimiento del PIB y empresas que aceleren las ventas y las tasas de crecimiento de las ganancias.
La inversión mínima es de $ 250 para inversores individuales.
Fondo Pax World Small Cap
Pax World Small Cap Fund invierte en compañías con capitalizaciones de mercado dentro del rango del Índice Russell 2000, que es de aproximadamente $ 262 millones a $ 2.5 mil millones. Los gerentes colocan al menos el 80 por ciento de los activos netos en acciones comunes, acciones preferentes y valores convertibles en acciones comunes o preferentes.
Los activos se invierten en acciones de crecimiento y valor. Es un fondo sin carga con una inversión mínima de $ 250 para individuos.
Fondo Global de Mujeres Pax Ellevate
Pax en los últimos años trajo a Sallie Krawcheck, ex ejecutiva senior del Bank of America, y lanzó Pax Ellevate Global Women's Index Fund, que afirma ser el primer fondo en "invertir en las compañías mejor calificadas en el mundo para promover el liderazgo de las mujeres. "
Pax World High Yield Bond Fund
El objetivo principal del Fondo de bonos de alto rendimiento de Pax World es buscar altos ingresos actuales. Típicamente, al menos el 80 por ciento de sus activos están en bonos basura - valores de renta fija de alto rendimiento que están calificados por debajo de BBB- por Standard & Poor's Ratings Group o por debajo de Baa3 por Moody's Investors Service. Entre los instrumentos que compra se encuentran bonos convertibles, acciones preferentes, cupón cero, pago en especie, pago diferido y otros valores de alto rendimiento. Es un fondo sin carga, con una inversión mínima de $ 250 para inversores individuales.
Pax World Global Environmental Markets Fund
El Fondo Mundial de Mercados Ambientales de Pax World busca invertir en compañías enfocadas en mejorar el medioambiente a través de servicios y tecnologías en áreas tales como energía alternativa y eficiencia energética; prevención y control de la contaminación; y tecnología de residuos y gestión de recursos.
Lanzado en marzo de 2008 como Pax World Global Green Fund, el fondo invierte en empresas de todas las capitalizaciones de mercado, nacionales e internacionales, crecimiento y valor. Es un fondo sin carga con una inversión mínima de $ 250 para inversores individuales.
Pax World Management Corp., el asesor de inversiones de Pax World Funds, se encuentra en Portsmouth, NH.