¿Pueden las pequeñas empresas ser sostenibles y rentables?
Si está buscando un fondo mutuo que aplique estrategias socialmente responsables e invierta en pequeñas empresas, puede ser algo difícil de encontrar. Es un desafío principalmente porque las grandes empresas tienden a ser líderes en sostenibilidad y las empresas más pequeñas que están innovando en nuevas formas tienden a ser privadas o B Corporaciones u otras formas de nuevos negocios sociales como se ve en el mundo de Impact Investing según este informe reciente de JPMorgan . Sin embargo, varios fondos han encontrado un desempeño financiero de calidad al tiempo que intentan invertir en compañías cotizadas más pequeñas.
Aquí hay una lista de fondos de capital de pequeña capitalización que han existido durante los últimos diez años o más y cómo lo han estado haciendo. La mayoría de los fondos mutuos públicos con conciencia social se centran en las grandes empresas, pero estos administradores se centran principalmente en las empresas con una capitalización de mercado total de menos de $ 2 o 3 mil millones.
01 Calvert Small Cap Value Fund
Este fondo se posicionó de la siguiente manera: "Los analistas de investigación de inversión social de Calvert examinan el desempeño corporativo en siete amplias áreas de interés para los fondos mutuos socialmente responsables de Calvert: gobernanza y ética; lugar de trabajo; medio ambiente; seguridad e impacto de productos; operaciones internacionales y derechos humanos; pueblos indígenas 'Derechos; Relaciones con la comunidad'.
En los últimos diez años, el fondo tuvo un rendimiento anual promedio de + 5.18% en comparación con el índice de referencia Russell 2000 + 4.92%, con un rendimiento aún más dramático durante 1, 3 y 5 años no hace mucho tiempo.
Sin embargo, el fondo ha bajado más del 7% en 2016 y solo 160 millones de dólares en activos, y tiene una importante carga frontal del 4,75%.
02 Fondo Ariel
Aunque no es un fondo puro de pequeña capitalización, Ariel Fund (ARGFX) es un fondo de pequeña a mediana capitalización que busca compañías de entre $ 1 y $ 7,500 millones. Más del 80% de sus tenencias son pequeñas capitalizaciones, por lo que este fondo califica como un fondo de pequeña capitalización en nuestro libro.
El enfoque de Ariel Fund "se basa en el principio básico de focalizar empresas infravaloradas que muestran un fuerte potencial de crecimiento".
A fines de 2015, Ariel Fund gestionó algo más de $ 2 mil millones, lo que lo convierte en el mayor fondo sostenible de EE. UU. Con una asignación considerable de pequeña capitalización.
Durante 5 y 10 años ha superado su índice de valores Russell 2500 elegido.
El Ariel Appreciation Fund es otro fondo de esta firma con algunas acciones de pequeña capitalización, pero solo comprende el 10-15% de esa cartera actualmente.
03 Pax World Small Cap Fund
Stock símbolo: PXSCX
Un fondo Morningstar de 4 estrellas, Pax World Small Cap tiene aproximadamente $ 500 millones en administración, y en su sitio web, desde su lanzamiento a principios de 2008, ha generado mayores retornos con menor volatilidad.
Durante 5 años, el fondo fue recientemente + 8.74% por año en promedio, mientras que su punto de referencia Russell 2000 fue + 7.25%.
04 Parnassus Mid Cap Fund
Símbolo común: PARMX
Parnassus Small Cap (anteriormente PARSX) se fusionó en Parnassus Mid Cap, ahora un 5 estrellas Morningstar Fund con más de $ 500 millones en activos.
El fondo "invierte con baja rotación y alta convicción en aproximadamente 40 holdings. El Fondo busca invertir en compañías con:
- Amplios fosos o fuertes ventajas competitivas que protegen la cuota de mercado y la rentabilidad
- Relevancia a largo plazo, que proporciona un componente de crecimiento compuesto
- Equipos de gestión de calidad que actuarán en el mejor interés de los accionistas
- Horizonte de inversión favorable de tres años
El Fondo se esfuerza por superar el índice Russell Mid Cap en el largo plazo sobre una base ajustada al riesgo con una alta participación activa. El Fondo intenta proteger a los inversores de pérdidas durante los mercados bajistas ".
El fondo se ha desempeñado de manera similar a su índice de referencia en los últimos 5 años.
05 Winslow Green Growth Fund
Anteriormente símbolo de Stock: WGGFX, y un favorito personal, Winslow Green Growth sufrió durante la crisis financiera y lamentablemente ya no existe.
Después de ser un fondo de mejor rendimiento a principios de la década de 2000, su mezcla de búsqueda de soluciones ambientales en pequeñas empresas cotizadas tuvo un desempeño bastante pobre cuando la crisis se agotó, y finalmente la empresa fue vendida a Brown Advisory, que ahora administra un fondo de gran capitalización.
El antiguo director de Winslow, Jackson Robinson, ahora trabaja con Trillium, que compró Portfolio 21 y también es un líder por mucho tiempo en el compromiso de los accionistas.