Introducción a los Derivados
Tipos de mercados de derivados
Existen varios mercados de derivados generales, cada uno con miles de derivados individuales que pueden negociarse.
Estos son los principales que usan los comerciantes:
- Mercados de futuros
- Mercados de opciones
- Mercados de contrato por diferencia (CFD)
Futuros
Los comerciantes de mayo intercambian el mercado de futuros. Esto se debe a que hay muchos tipos diferentes de contratos de futuros para negociar; muchos de ellos con un volumen significativo y fluctuaciones diarias de precios, que es la forma en que los comerciantes del día hacen dinero. Un contrato de futuros es un acuerdo entre un comprador para intercambiar dinero por el subyacente, en una fecha futura.
Por ejemplo, si compra / vende un contrato de futuros de petróleo crudo , está aceptando comprar / vender una cantidad determinada de petróleo crudo a un precio específico (el precio al que hace un pedido) en una fecha futura. En realidad, no necesita recibir el crudo, sino que gana o pierde dinero en función de si el contrato que compró / vendió aumenta o disminuye en valor en relación con el lugar donde lo compró / vendió. A continuación, puede cerrar la operación en cualquier momento antes de que caduque para bloquear su ganancia o pérdida.
Opciones
Las opciones son otro mercado de derivados populares. Las opciones pueden ser muy complejas o simples, dependiendo de cómo elija intercambiarlas. La forma más simple de intercambiar opciones es mediante la compra de puts o llamadas. Cuando compra un put , espera que el precio del subyacente caiga por debajo del precio de ejercicio de la opción antes de que caduque.
Si lo hace, gana dinero, si no lo hace, entonces perderá el valor (o parte del mismo) que pagó por la opción.
Por ejemplo, si las acciones de XYZ se cotizan a $ 63, pero cree que caen por debajo de $ 60, entonces puede comprar una opción de venta de $ 60. El put le costará un monto específico en dólares, llamado premium. Si la acción aumenta, solo perderá la prima que pagó por la venta. Si el precio de las acciones baja, su opción aumentará de valor y podrá venderla por más de lo que pagó (prima).
Las opciones de llamada funcionan de la misma manera, excepto cuando compras una llamada y esperas que suba el precio del subyacente. Por ejemplo, si piensa que las acciones de ZYZY, que actualmente cotizan a $ 58 se acumularán por encima de $ 60, puede comprar una opción de compra con un precio de ejercicio de $ 60. Si el precio de las acciones aumenta, su opción aumentará en valor y podrá hacer más de lo que pagó (prima). Si la acción cae en su lugar, solo perderá la prima que pagó por la opción de compra.
Contrato por diferencia (CFD)
Los mercados de contrato por diferencia (CFD) son ofrecidos por varios intermediarios y, por lo tanto, pueden diferir de un corredor a otro. Sin embargo, normalmente son instrumentos simples, etiquetados con un nombre similar al subyacente.
Por ejemplo, si compra un CFD de petróleo crudo, en realidad no está comprando un acuerdo para comprar petróleo crudo (como con un contrato de futuros) sino que acaba de celebrar un acuerdo con su corredor de que si el precio sube, usted hace dinero, y si el precio baja, pierdes dinero. Un CFD es como una "apuesta secundaria" en otro mercado.
Con la mayoría de los mercados de CFD (consulte con su corredor), si cree que el activo subyacente aumentará, compre el CFD. Si cree que el activo subyacente disminuirá en valor, entonces usted vende o corto el CFD. Su ganancia o pérdida es la diferencia entre los precios que ingresa y sale de la operación en.
Palabra final sobre los mercados de derivados
Dependiendo del estilo de negociación de un comerciante, y sus requisitos de capital, un mercado puede adaptarse a un comerciante más que otro. Aunque un mercado derivado no es necesariamente mejor que otro.
Cada mercado requiere montos de capital diferentes para negociar, según los requisitos de margen de ese mercado.
Los futuros son muy populares entre los comerciantes de día. Los comerciantes de día solo comercian durante el día y no ocupan puestos durante la noche. Las opciones y los CFD son más populares entre los traders de swing: los traders de swing realizan operaciones que duran de un par de días a un par de semanas.