Comprar Euros directamente y con ETFs
¿Por qué invertir en el euro?
Las monedas no se consideran inversiones viables a largo plazo, ya que no suelen aumentar con el tiempo, como las acciones o los bonos. Por el contrario, los inversores que buscan diversificar sus carteras en el extranjero pueden considerar acciones o bonos extranjeros . Estas opciones ofrecen un potencial de crecimiento significativamente mayor a largo plazo dado que están respaldadas por empresas reales en lugar de solo un medio de transacción.
Sin embargo, los inversores pueden estar interesados en comprar divisas con el fin de cubrir el riesgo cambiario o realizar apuestas sobre el aumento o disminución de una moneda. Por ejemplo, un inversor europeo que posee una gran cantidad de acciones de EE. UU. Puede querer cubrir sus apuestas vendiendo dólares y comprando euros. Un inversor estadounidense especulativo confiado en la recuperación a corto plazo del euro puede querer capitalizar al alza haciendo lo mismo.
Comprar Euros con ETFs
Los fondos negociados en bolsa (ETF) y los billetes intercambiados (ETN) representan la forma más fácil para que los inversores compren la exposición a euros sin comprar euros físicos.
Estos fondos utilizan depósitos de efectivo en el extranjero o contratos de futuros para rastrear los movimientos del euro a lo largo del tiempo. En particular, los ETN son instrumentos de deuda que no pagan intereses que a menudo rastrean el euro con mayor precisión que los ETF.
Estos son los ETF y ETN en euros más populares:
- Market Vectors Double Long Euro ETN (URR)
- Ultra Euro ProShares (ULE)
- CurrencyShares Euro Trust (FXE)
- WisdomTree Dreyfus Euro (UE)
Los inversores deben tener en cuenta que estos ETF y ETN cobran coeficientes de gastos a cambio de administrar los fondos, lo que puede afectar los rendimientos a lo largo del tiempo. Por ejemplo, el ETF de URR cobra una proporción de gastos del 0,65 por ciento que es significativamente más alta que muchos ETF de acciones convencionales. Estas tarifas pueden ser particularmente impactantes a largo plazo si los ETF se utilizan como cobertura.
Invertir en el mercado Forex
El mercado de divisas (forex) ofrece a los inversores una forma de comprar euros con apalancamiento que no está disponible en cuentas bancarias extranjeras estándar. Con un depósito tan bajo como $ 500, los inversores pueden comprar monedas con niveles de margen que van desde 50: 1 a más de 10,000: 1. Por supuesto, este mayor apalancamiento también se traduce en una mayor volatilidad y riesgo de pérdida.
Algunos corredores de divisas populares incluyen:
- FXCM Capital Markets
- Forex.com
- Oanda
En general, el mercado de divisas es más adecuado para la especulación que la cobertura a largo plazo, ya que la gran cantidad de apalancamiento se traduce en una mayor volatilidad. Una pequeña caída relativa en la valoración de una moneda frente a otra podría llevar a una llamada de margen y una pérdida completa para el inversor. Los corredores en estos mercados tampoco están regulados en muchos casos, lo que hace que sea importante realizar la debida diligencia con un intermediario antes de participar en el mercado.
Tomando el otro lado de la apuesta
Los inversores que buscan colocar una apuesta bajista sobre el euro tienen varias opciones, incluida la compra de ETF cortos en euros y la venta en corto del euro directamente en el mercado de divisas. Las ventas en corto pueden ser útiles en los mismos escenarios que la compra de euros puede tener sentido, como una operación de cobertura o de corto plazo, pero conllevan muchos de los mismos riesgos en lo que respecta a las divisas comerciales.
El ProShares UltraShort Euro ETF (EUO) es el fondo más popular para la venta en descubierto del euro con un índice de gastos del 0,95 por ciento y alrededor de $ 230 millones en activos bajo administración, a partir de noviembre de 2017.
Riesgos a tener en cuenta
Hay algunos riesgos clave a tener en cuenta antes de comprar o vender euros, que van desde los gastos de ETF / ETN para aprovechar los riesgos en el mercado de divisas.
Aquí hay algunos riesgos a considerar:
- Los ETF y ETN de divisas tienden a tener altos índices de gastos y una alta tasa de rotación.
- Los ETF y ETN que usan contratos de futuros pueden estar sujetos a diferentes reglas tributarias.
- Comerciar en el mercado de divisas implica un apalancamiento significativo y puede ser muy arriesgado.
- Por lo general, las monedas no deben negociarse como inversiones a largo plazo.
- La volatilidad puede surgir de eventos macroeconómicos específicos que deben ser monitoreados.
Los inversores deben ser conscientes de estos riesgos o consultar a un profesional de inversiones antes de comprar o vender estos fondos para evitar cualquier riesgo innecesario de pérdida.