El café es miembro del grupo de productos básicos junto con otros productos cultivados por los agricultores, como azúcar, jugo de naranja, cacao y frutas. La mayoría de estos productos básicos, incluido el café, son propensos a cambios bruscos de precio, y los comerciantes deben considerar una variedad de factores sobre la producción y demanda de café cuando toman decisiones con respecto al futuro del café.
Tipos de granos de café
Hay dos tipos principales de café: Robusta y Arábica. El café comercializado en el contrato de Futuros Intercontinental Exchange (ICE) en los Estados Unidos es Arábica. Los granos de café Robusta se comercializan a precios más altos, en gran parte debido a la demanda de grandes clientes globales, incluidos Sara Lee, Kraft, Procter & Gamble y Nestlé.
Estas compañías en conjunto compran casi el 50 por ciento de todo el café producido en todo el mundo, y se les conoce como los tostadores de café "Big 4". Estas compañías poseen muchas marcas relacionadas con el café y producen productos de café con diversos nombres. Debido al volumen de café que compran estas empresas, cualquier cambio en su demanda puede afectar los precios del futuro del café.
Algunas personas en la industria del café pueden considerar que el grano Arábica es de mayor calidad y es probable que consuma café en grano Arábica al comprar Starbucks u otros cafés premium.
Con respecto al comercio de futuros de café, por simplicidad, este artículo se centrará en los granos de Arábica.
Los fundamentos de Robusta pueden afectar los precios de Arábica porque Robusta es un sustituto muy cercano.
Los granos de Arábica se cultivan predominantemente en Brasil, mientras que Colombia es el segundo productor más grande. También se cultivan en América Central, pero la mayoría de los comerciantes de café se concentran en Brasil cuando comercian con café.
Efectos del clima
El café crece en árboles pequeños, por lo que los cultivos permanecen en el suelo todo el año. Esto los hace susceptibles a los elementos del clima. Los árboles deben florecer cada primavera para producir una buena cosecha, y es importante tener un clima propicio para que los árboles florezcan con éxito durante este período.
El clima juega un papel importante en la producción de café. Períodos prolongados de humedad excesiva o clima seco pueden afectar los números de rendimiento. Sin embargo, las heladas o la congelación representan la mayor amenaza para la producción de café. Las temporadas de cultivo de café son las contrarias a los EE. UU. Ya que los principales países productores de cultivos existen en el hemisferio sur.
La mayoría de los movimientos más grandes en los precios del café ocurren porque los árboles se dañan por el clima frío. Pisa con cuidado cuando intercambies futuros de café si las previsiones meteorológicas requieren un clima extremadamente frío. El café puede moverse muy rápido y los precios subirán más de lo que muchos esperan si un congelamiento golpea la creciente región de Brasil , por ejemplo.
Estabilidad politica
Más del 65 por ciento de los granos de café del mundo provienen de cinco países, y si alguno de esos países experimenta inestabilidad política, esto podría afectar la producción de café, la escasez y, en consecuencia, los precios. Brasil continúa produciendo más del 30 por ciento del café del mundo, seguido de Vietnam, Colombia, Indonesia y Etiopía.
El mercado responde muy rápidamente a cualquier evento en estos países que podría causar una caída en el suministro de café.
Mayor demanda del consumidor
El lado de la demanda también juega un papel importante en el precio del café. Europa es el mayor consumidor de café, bebiendo más por persona en Europa que el resto del mundo. Estados Unidos también es un consumidor importante. Los países en desarrollo como China y los países de América del Sur siguen acostumbrándose al café y pueden representar un aumento sustancial de la demanda en las próximas décadas.
La demanda generalmente aumenta a un nivel bastante confiable, y las personas beben café en tiempos buenos y malos. Sin embargo, si una economía cae en una profunda recesión, la demanda de café, y probablemente todos los productos básicos, disminuirá.
Consejos sobre el comercio de café
Los futuros de café pueden hacer grandes cambios dentro de cada día de negociación.
La extrema varianza de precios hace que el café sea peligroso para el comercio a corto plazo a menos que pueda dedicar el tiempo a monitorear los mercados durante el día. Las operaciones exitosas también requieren que usted sea disciplinado, controle su riesgo y salga rápidamente del mercado si la operación no funciona. Obtener beneficios según sus objetivos es fundamental, ya que el precio de mercado puede cambiar muy rápidamente.
Algunos comerciantes prefieren intercambiar café en un horizonte a más largo plazo. Esto significa buscar movimientos más grandes en el café en cuestión de semanas, en lugar de tratar de intercambiar en el mercado de futuros del café. A veces, puede optar por obtener ganancias rápidas si el mercado realiza un movimiento imprevisto. Sin embargo, tiene sentido buscar jugadas más grandes que tengan una relación de ganancias de tres a uno o arriesgar un dólar para hacer tres.
También puede considerar intercambiar café vendiendo opciones en lugar de utilizar contratos de futuros . Las opciones de café suelen tener una gran cantidad de primas en ellas debido a la inclinación del mercado por los amplios cambios de precios. Las opciones pueden funcionar bien en este mercado porque te dan un margen para soportar la volatilidad del precio.
Por ejemplo, puede vender una opción de venta de café, en lugar de comprar un contrato de futuros. Las opciones de venta conllevan una gran cantidad de riesgo, similar a un contrato de futuros. Para aquellos que no comercian en el mercado de futuros, un producto como el JO ETN tiene un alto grado de correlación con los movimientos de precios en el mercado de futuros del café.
Existen muchas oportunidades para comerciar con café, especialmente si puede ser cuidadoso y disciplinado. Investigue y construya un plan comercial. Siéntete cómodo cortando tus pérdidas rápidamente y sigue el mercado por un período, en lugar de saltar en el primer día. El producto ETN podría ser ideal para posiciones de negociación a más largo plazo, ya que conlleva menos riesgo que futuros u opciones. Si bien el ETN puede ser volátil, no tiene el mismo grado de apalancamiento que los contratos de opciones de futuros y futuros.