Las pruebas de alfabetización financiera dicen que podríamos hacerlo mejor. Pero, ¿qué necesitamos saber?
Esta historia estaba lejos de ser la única que levantaba histeria sobre el adusto estado de la educación financiera.
"El 94% de los estadounidenses no pasó esta prueba de alfabetización financiera", escribió CNBC.com a mediados de septiembre sobre un diagnóstico de Financial Engines. "Dos tercios de los estadounidenses no pueden pasar una prueba básica de alfabetización financiera. ¿Puede usted? ", Preguntó un titular de junio de Fox News, sobre los resultados más recientes de la Encuesta de Alfabetización Financiera de la Fundación FINRA.
Los titulares fueron frustrantes de leer, porque creo que algunos de estos cuestionarios no miden nuestra capacidad para manejar dinero; más bien, nos están interrogando sobre nuestra capacidad para definir términos y resolver problemas matemáticos. Y me pregunté si, como un profesor de escuela secundaria encargado de preparar a los estudiantes para un examen estatal específico, este enfoque corre el riesgo de llevarnos a gastar nuestro tiempo y recursos limitados en cosas equivocadas. Entonces, llamé a expertos en alfabetización financiera, incluidos los encargados de algunos de estos cuestionarios, para averiguarlo. Esto es lo que aprendí.
La brecha entre saber y hacer es intencional
En primer lugar, estas medidas de alfabetización financiera no están destinadas a medir si usted está haciendo lo correcto con su dinero o no.
Eso viene bajo el título de capacidad financiera, explica el Dr. Gary Mottola, Director de Investigación de Educación del Inversor en FINRA. "La alfabetización está más centrada en el conocimiento. La capacidad abarca el ahorro, el control de la deuda y el conocimiento financiero ". (FYI: El bienestar financiero, que organizaciones como la CFPB están siguiendo, es aún más amplio, y tiene en cuenta las medidas de salud y de estrés).
Históricamente, dice Mottola, las tres grandes preguntas sobre educación financiera que FINRA hace (que datan de 2004, y cuyas respuestas se encuentran al final de esta historia) se propusieron medir tres áreas clave de alfabetización:
- La capacidad de comprender y calcular las tasas de interés. ( Suponga que tiene $ 100 en un banco que gana 2 por ciento al año, después de 5 años, ¿cuánto tendría? A) Más de $ 102, B) Menos de $ 102, C) Exactamente $ 102, D) No sabe )
- La capacidad de comprender la inflación. ( Imagine que la tasa de interés en su cuenta de ahorros es de 1 por ciento anual y la inflación es de 2 por ciento anual. Después de 1 año, ¿el dinero en el banco compraría más de lo que paga hoy, exactamente igual o menos que hoy? ) Más B) Mismo C) Menos D) No sé )
- Y la capacidad de comprender el riesgo. (Comprar una sola acción generalmente proporciona un rendimiento más seguro que un fondo común de acciones. A) Verdadero B) Falso C) No sabe
Posteriormente, se agregaron preguntas adicionales y se refieren a qué sucede con los precios de los bonos si aumentan las tasas de interés; si paga más o menos intereses con una hipoteca a 15 años que con 30 años; y cuántos años tardaría $ 1,000 prestados al 20 por ciento de interés en duplicarse si no realiza ningún pago. (Puede realizar la prueba completa aquí, o simplemente saltear hasta el final del artículo para ver si obtuvo las respuestas a estas preguntas correctamente).
Cuando se trata de la brecha entre saber y hacer, Mottola dice: "No creo que puedas decir que una es más importante que la otra". Y el experto en alfabetización financiera Dr. Lewis Mandell dice que no importa lo que estés midiendo, los números no suben Como para poner un punto a sus comentarios, el CFPB lanzó sus primeras medidas de bienestar financiero a fines de septiembre: más del 43 por ciento de los adultos estadounidenses están luchando para llegar a fin de mes.
La educación financiera podría no contar toda la historia, pero las medidas disponibles de capacidad financiera no son mucho más alentadoras.
Las limitaciones de las clases de la escuela secundaria y la universidad
Parte de este problema es que no hay suficiente tiempo en el día escolar para cubrir completamente estas lecciones. Piensa en cómo se cubren temas como la ciencia de la tierra y la historia estadounidense en la escuela.
Los obtienes en un nivel muy básico en la escuela primaria; nuevamente, típicamente, en la escuela media; y nuevamente, más sustancialmente, en la escuela secundaria.
"Ese [enfoque] no ocurre con los principios rectores de la educación financiera", dice Mitchell Roschelle de la Fundación PWC, que trabaja para desarrollar la capacidad financiera y las habilidades tecnológicas entre los estudiantes. Según el Informe del Consejo de Educación Económica, "El Estado Nacional de Educación Financiera y Económica 2016", solo 17 estados requieren que los estudiantes tomen un curso de secundaria en finanzas personales, y solo 20 requieren un curso de economía en la escuela secundaria.
El otro factor es un problema de tiempo . "Incluso si puede obligar a los jóvenes a sentarse en una clase de finanzas personales, no tienen mucho interés cuando son jóvenes", dice Mandell. "La ley de EE. UU. [En forma de la Ley CARD] incluso ha quitado la tarjeta de crédito de la ecuación para las personas menores de 21 años. Por lo tanto, las preguntas no surgen a una edad temprana".
Considere las soluciones Just-in-Time
Ajustar el tiempo (y, de hecho, el tiempo) de la educación financiera personal puede ser parte de la solución para hacer que las lecciones se mantengan. Una cosa que estamos aprendiendo es que las lecciones se hunden cuando se transmiten más de cerca al punto de venta, por así decirlo.
Antes de unirse a la Universidad George Washington, donde fundó el Global Financial Literacy Centre de la escuela, Annamaria Lusardi fue profesora en el Dartmouth College. Mientras estaba allí, se le pidió que ayudara a resolver un problema: los empleados que no eran docentes no contribuían a la cuenta de jubilación complementaria que ofrecía la escuela. ¿Qué podrían hacer para que aprovechen este valioso beneficio?
Como los académicos tienden a hacer, Lusardi y sus colegas comenzaron con la investigación. Hablaron con estos empleados, la mayoría de los cuales eran mujeres, sobre por qué no participaban. Lo que escucharon fue que los empleados "no sabían por dónde empezar", "había varios pasos a seguir" y "estaban enfocados en cuidar de sus familias". En otras palabras, el problema era más sobre el proceso que se trataba de encontrar dinero para ahorrar. Por lo tanto, los investigadores crearon un solo buscapersonas describiendo lo que había que hacer, incluyendo que necesitabas sentarte frente a una computadora, y que te tomó tan poco tiempo como descargar un lavaplatos. También produjeron videos cortos de participantes actuales hablando de cómo estar en el programa los hizo sentir, que era que estaban haciendo algo bueno para sus familias. Luego, comenzaron a entregar los videos y las instrucciones en las nuevas orientaciones de los empleados. La cantidad de dinero en el programa se duplicó en un mes. Lusardi es menos fanfarrón de los resultados, señalando que estaban comenzando desde un nivel muy bajo.
Aún así, no es el único ejemplo. Hace años, mucho antes de la Ley CARD, Wells Fargo realizó un experimento en un campus universitario. A los estudiantes que solicitaron tarjetas de crédito se les ofreció un pequeño obsequio a cambio de tomar un tutorial en línea de 15 minutos sobre la mejor manera de usar sus nuevas tarjetas. Luego se rastreó el comportamiento de los estudiantes. Los que tomaron el tutorial tenían más probabilidades de pagar sus cuentas en su totalidad, y menos probabilidades de tener pagos atrasados o sobrepasar sus límites.
Tiene sentido para Roschelle. "Antes de obtener una licencia de conducir, debe pasar una prueba escrita y una prueba de manejo", dice. Pero Lusardi tiene cuidado de señalar que hay veces, cuando compra una casa , por ejemplo, cuando la educación puede llegar justo cuando solicita una hipoteca, que podría ser demasiado tarde. "En ese momento, se enamoraron de una casa que no pueden pagar y ya decidieron qué color pintar las paredes", dice.
Enfoque en habilidades para la vida en lugar de alfabetización
Tal vez necesitamos una combinación de ambos. Pero ya sea que miremos hacia el futuro o que estemos a la vuelta de la esquina, ¿qué deberíamos hacer exactamente para enseñar? Le hice esa pregunta a cada una de mis fuentes para esta historia. Estas son las seis mejores de sus sugerencias combinadas:
1. Deseos vs. Necesidades: Conozca la diferencia y trate de administrar su dinero de acuerdo con esto.
2. El dinero invertido crece con el tiempo ... Y también se puede pedir dinero prestado. En otras palabras, el poder de la capitalización puede funcionar a su favor y en contra de ella. (Con el codicilo de que si está en una tarjeta de crédito, y usted lo paga cada mes, no deberá intereses en absoluto).
3. Comprenda el interés de su contraparte. ¿Cómo obtienen ganancias y qué quieren de usted en una negociación? Lo harás mejor como resultado.
4. Aprende cómo investigar cualquier compra. Ya sea que se trate de una inversión (con tarifas variables), un automóvil o unas vacaciones, sepa cómo conectarse y descubra si es un buen uso de su dinero. El dinero no gastado es dinero ahorrado.
5. La naturaleza del riesgo . (Y que puede ser administrado por la diversificación)
6. Cuide su salud financiera. Finalmente, debe dedicar un tiempo a cuidar su salud financiera de la misma manera que dedica tiempo a cuidar su salud física. Si no lo haces, como lo dice Lusardi, las cosas buenas no te van a pasar.
Respuestas al cuestionario FINRA original: A, C, B