Crecimiento versus valor: conocer la diferencia e invertir mejor
En otras palabras, los inversores exitosos entienden en qué están invirtiendo y por qué lo están haciendo. Esto es lo que debe saber cuando se trata de fondos de crecimiento vs fondos de valor.
¿Qué son los fondos mutuos de crecimiento y cómo invierten?
Los fondos de acciones de crecimiento son fondos que mantienen acciones de crecimiento, que son acciones de compañías que se espera que crezcan a un ritmo más rápido en relación con el mercado de acciones en general.
Las acciones de crecimiento tienden a funcionar mejor cuando la economía se encuentra en la fase intermedia o tardía del ciclo económico, cuando las ganancias corporativas son saludables. Las acciones tecnológicas , como Apple ( AAPL ) y Facebook ( FB ) , y las acciones cíclicas de los consumidores , como Disney ( DIS ) y Home Depot ( HD ) , son buenos ejemplos de lo que los gestores de fondos de inversión de acciones compran para sus carteras. Pero los fondos de acciones de crecimiento no todos compran las acciones grandes y de gran capitalización como estas. También compran acciones de crecimiento de pequeña y mediana capitalización de empresas de las que es posible que no hayas oído hablar, pero que podrían ser la próxima empresa en crecimiento.
Los fondos de crecimiento pagan poco o ningún dividendo por lo que el retorno al inversor se realiza a través de la apreciación del precio de la inversión subyacente; mientras que el retorno al inversor para los fondos de valor / ingreso puede ser una combinación de apreciación de precio y rendimiento (dividendos).
Los fondos de crecimiento a menudo (pero no siempre) tienen la palabra "crecimiento" en sus nombres. Los ejemplos incluyen Vanguard Growth Index (VIGRX ) y Fidelity Growth Company (FDGRX) .
¿Qué son los fondos de valor mutuo y cómo invierten?
Los fondos mutuos de acciones de valor invierten principalmente en acciones de valor , que son acciones que un inversor cree que se están vendiendo a un precio bajo en relación con las ganancias u otras medidas de valor fundamental.
En términos simples, el inversionista de valor o el administrador de fondos está buscando acciones que se venden con un "descuento"; ellos quieren encontrar una ganga. Estos inversores o gerentes a menudo emplean el enfoque de análisis fundamental para investigar y analizar las empresas a fin de determinar si las existencias deben comprarse, para ver si se trata de un "buen valor".
Pero en lugar de hacer toda la investigación y el análisis, un medio eficaz de ganar exposición a las acciones de valor es simplemente comprar un fondo mutuo con un objetivo de valor. La mayoría de los fondos de acciones de valor tienen la palabra "valor" en su nombre. Los ejemplos incluyen Vanguard Value Index ( VIVAX ) y Fidelity Value ( FDVLX ) .
Las acciones y los fondos de acciones que pagan dividendos a menudo se consideran fondos de valor y aquellos que pagan poco o ningún dividendo se consideran fondos de crecimiento. Por lo tanto, el propósito más común para usar los fondos de valor es para los ingresos o el rendimiento. En otras palabras, el inversionista quiere o necesita pagos de dividendos como fuente de ingresos. Esta es la razón por la cual los fondos de valor a menudo se conocen como "fondos de ingresos". Los jubilados son los inversores más comunes en los fondos de valor para la función de ingresos.
Los inversores de los fondos de valores también pueden optar por reinvertir dividendos para comprar más acciones del fondo. Esta estrategia es común para las personas que les gusta invertir en valor pero que no necesitan ingresos actuales (quieren aumentar su cartera de inversiones).
Por lo tanto, los fondos de acciones de valor se pueden comprar con el propósito de crecimiento a largo plazo, aunque el nombre u objetivo no es literalmente "crecimiento".
Descargo de responsabilidad: la información en este sitio se proporciona solo para fines de discusión, y no debe interpretarse erróneamente como asesoramiento de inversión. Bajo ninguna circunstancia, esta información representa una recomendación para comprar o vender valores.