Al igual que Colorado, muchos estados están programados para legalizar la marihuana. Algunos otros Estados han seguido su ejemplo. Hay una vieja expresión que dice que nada puede detener una idea cuyo momento ha llegado, y para la legalización de la marihuana (basada en la perspectiva social), parece que los municipios se han vuelto mucho más abiertos a los beneficios y menos preocupados por los riesgos .
Y dado que se espera que los demócratas retengan el control de la Casa Blanca, muchas personas anticipan que el gobierno se volverá mucho más abierto al concepto de la legalización de la marihuana recreativa.
Cuando Colorado originalmente dio el primer paso para legalizar la marihuana recreativa, se convirtieron en el primer Estado en hacerlo, que fue monitoreado muy de cerca por muchos otros lugares. Bueno, la tasa de criminalidad de Colorado disminuyó, las tasas de vandalismo disminuyeron y los ingresos comenzaron a fluir. Resultó que la marihuana no fue tratada como una droga de entrada, después de todo, ni resultó en el deterioro de los valores sociales.
Sin embargo, debe distinguir la diferencia entre las compañías involucradas directa o indirectamente con el " concepto " de la marihuana, y las compañías que son dignas de invertir porque representan un valor convincente. ¡Hay una diferencia!
La incapacidad de detectar esas diferencias resultará en que cada "inversor de acciones de penique de marihuana" pierda la mayor parte de su dinero.
En la mayoría de los casos eso sucederá muy rápido y pronto.
Para darle una idea de cuán horrible se ha vuelto la mayoría de estas acciones de penique de marihuana recreacionalmente sobrevaloradas, decidimos echar un vistazo bajo el capó de muchas de ellas. Estas son algunas de las acciones más importantes que están siendo absorbidas por los accionistas en este momento, y una instantánea de los restos de trenes subyacentes en sus estados financieros.
General Cannabis Corp. (CANN - OTC-QB)
Aquí hay una acción que ha aumentado bastante significativamente, de $ 0.75 hace dos meses, a tan alto como $ 5.19 hace un mes. Las acciones incluso han subido un 33% hoy en día.
CANN Trades OTC, en Dark Markets, que por sí solo es un hecho que debería ahuyentarlo de invertir en la compañía. Según nuestro análisis, las acciones valen aproximadamente cero. Este es el por qué:
- Las acciones aumentaron en precio en línea con la dramática escalada en la actividad de negociación. Miles de personas sienten (al mismo tiempo) que puede haber algo positivo para las empresas relacionadas con el cannabis. Sin embargo, como verá caer dramáticamente la actividad comercial y los intereses, las acciones comenzarán a bajar, tal como explicamos en este video.
- Además, durante la subida de los precios en los últimos meses, el flujo de dinero demuestra que hay aproximadamente $ 16 millones en efectivo fresco ingresando a esta pequeña y oscura empresa. Sin esa afluencia de dinero, las acciones no tienen nada para mantenerlos en los niveles actuales. Por lo tanto, a medida que el dinero empiece a salir de esta inversión, las acciones caerán significativamente más bajo.
Al igual que la mayoría de las empresas que intentan fingir que están estrechamente relacionadas con el cannabis, CANN explica que están involucradas en servicios de consultoría, asesoría, comercialización y administración para la industria de la marihuana.
En otras palabras, y para decirlo simplemente, no tienen idea de lo que están haciendo. Todo lo que saben es que recibieron la palabra "cannabis" en el nombre de su empresa, y se están beneficiando de la estampida en miniatura que estamos viendo en toda la industria en este momento.
CANN es una compañía que aportó $ 1.8 millones en ingresos para el año fiscal 2005, período durante el cual perdieron $ 8.8 millones (incluso después de sus ventas). Solo entre usted y yo, perder casi $ 9 millones en menos de $ 2 millones en ventas es muy difícil de hacer. Incluso ahora, siguen perdiendo más de seis cifras cada semana.
Más alarmante es el balance, que revela que solo tienen $ 264,000 en activos corrientes. Entonces, básicamente, toda la corporación vale aproximadamente el valor de un buen auto y un bote.
Desafortunadamente, eso contrasta muy poco con sus casi $ 4 millones en pasivos corrientes.
Entonces, en otras palabras, el valor de 40 bonitos autos y 40 barcos.
A más largo plazo, tienen más obligaciones totales que las que tienen en activos totales. Significa que incluso si liquidaran cada cosa que poseían, incluidos bolígrafos, papel y tazas de café, aún valdrían menos que algún valor negativo.
Como casi todas las compañías de cannabis sobrevaloradas en este momento, CANN está bajando. Disminuirá su valor pronto y significativamente.
Si no está de acuerdo, o no comprende de lo que estoy hablando, solo espere un par de semanas, y verá exactamente lo que estoy tratando de decir. Esto está a punto de ponerse feo.
GreenGro Techs (GRNH - Hojas de color rosa)
Aquí hay otro que se ha triplicado en los últimos meses. De hecho, el cuadro de negociación es exactamente idéntico al gráfico CANN, lo que debería ser motivo de preocupación.
¡Cuando toda la industria está actuando de la misma manera! Usted sabe que los movimientos de los precios no se basan en las empresas subyacentes, sino que están siendo movidos por la estampida que rodea el concepto general.
La diferencia entre un concepto y una empresa es que la empresa podría encontrar la manera de ganar suficiente dinero para justificar el precio de sus acciones. Por otro lado, un concepto por sí solo no será lo suficientemente fuerte como para justificar los precios actuales de las acciones.
En otras palabras, las acciones están aumentando debido a la idea subyacente de la marihuana legal. No hay ningún valor ni razón para el aumento en el precio de las existencias específicas de centavos.
GreenGro cotizaba a 4 centavos por acción, momento en el que se sobrevaloraba 4 centavos. Ahora se ha negociado tan alto como $ 0,16 hace unas semanas y actualmente está más cerca de $ 0,10.
Habiendo caído ligeramente desde los máximos recientes, esta acción en particular de penique de marihuana tiene mucho más por delante. Al igual que CANN, el volumen de operaciones ha aumentado significativamente, lo que ayudó a impulsar el precio de las acciones mucho más. A medida que la actividad comercial (y el interés de los inversionistas) disminuya, el valor de la inversión se derrumbará.
GreenGro es simplemente una empresa más relacionada con el cannabis que se encuentra en un accidente de tren con sus resultados financieros. En 2015, la compañía solo generó $ 570,000 en ingresos totales.
Durante este tiempo, GRNH perdió $ 3.5 millones, incluso después de sus ventas. El año anterior a eso perdieron más de $ 6 millones. Desde el comienzo, esta empresa no ha visto nada aparte de la sangría en efectivo.
Cuando miramos su estado de resultados desde una perspectiva más cercana, GRNH solo tuvo $ 101,000 en ventas en el período de tres meses más reciente. Funcionó a una pérdida operativa de $ 1.3 millones. Cualquiera que entienda el negocio entenderá que perder $ 1.3 millones, después de hacer solo $ 101,000 en ingresos, es muy difícil de hacer.
Así que echemos un vistazo a la hoja de balance. Debe haber una posición de efectivo bastante fuerte allí para justificar el precio actual de las acciones, ¿verdad?
Los activos actuales de toda la corporación son menos de $ 1 millón. Sus pasivos actuales son solo de aproximadamente la mitad de $ 1 millón, por lo que desde esa perspectiva, GRNH está realmente en mejor forma que la mayoría de las compañías de marihuana.
Sin embargo, esto no significa que la acción esté justamente valorada, incluso al precio actual. GRNH está destinado a declararse en quiebra, y casi con certeza una vez que el cannabis sea más aceptado y ampliamente disponible. De acuerdo con las tendencias actuales, estos tipos no tienen la esperanza de hacer nada más que alcanzar cero centavos por acción, en mi opinión.
Cannabis Aurora (ACBFF - OTC)
(En Canadá-ACB)
Gran sorpresa, aquí hay otra compañía de marihuana cuyo cuadro de operaciones se ve igual. Específicamente, las acciones se han triplicado en los últimos meses con un volumen de negociación masivo.
Sin embargo, al igual que todas las otras compañías de cannabis en este momento, las acciones están sobrevaluadas dramáticamente. Mientras tanto, la situación financiera de la compañía es tenue.
El año pasado, Aurora mostró cero en ingresos. Ni un dólar, ni cien dólares, cero.
Durante ese tiempo, perdieron $ 9.5 millones. En los últimos tres meses, trajeron $ 220,000 en ventas totales que desafortunadamente resultaron en una pérdida operativa de casi $ 1 millón.
Al menos su balance debe verse un poco mejor, ¿verdad? Bueno, en realidad, no es el peor que hemos visto en la industria, pero es muy débil.
Por ejemplo, tienen $ 9.2 millones en activos corrientes totales , lo que se compara favorablemente con $ 7 millones en pasivos corrientes totales . Aunque no es horrible, esos no son los números que desea ver con una corporación prometedora (que tiene muchos gastos y espera un crecimiento rápido antes que ellos).
Las acciones están sobrecompradas, y están muy sobrevaloradas. Con base en un análisis de su situación financiera, anticipamos que las acciones valen alrededor de 16 centavos, no los $ 1.62 a los que esta se está negociando actualmente.
Para ahorrar algo de tiempo aquí, entiendan que toda la industria está sobrevaluada dramáticamente en este momento. Hay muchas más desventajas desde aquí que al alza, y las acciones están más cerca de un techo que de un piso.
De hecho, será cuestión de semanas , ni siquiera meses , antes de que las acciones comiencen a rastrearse hacia las valoraciones apropiadas. Desafortunadamente, cada una de estas "valoraciones apropiadas" es significativamente más baja que los precios actuales de negociación.
Aphria (APH - Canadá)
No es decir que todas las compañías relacionadas con la marihuana son malas inversiones. De hecho, incluso yo tengo acciones de Aphria (APH), que cotiza en Canadá. A diferencia de muchos de estos aspirantes a cannabis, Aphria está produciendo activamente cannabis hidropónico con la ayuda del gobierno canadiense y vendiéndolo para uso médico.
Además de ser dueño de acciones de APH, también soy cliente de mis propias necesidades médicas de cannabis. APH, así como muchas compañías de cannabis respaldadas por el gobierno canadiense, seguirán por muchos años en el futuro.
Es decididamente diferente de las existencias de centavos de marihuana descabellada que hay en los mercados oscuros, como los que cotizan en Pink Sheets , OTC-QX y OTC-QB.
Invertir bien tiene que ver con ser dueño de acciones en empresas que crecen rápidamente, son financieramente seguras y se espera que amplíen su participación de mercado rápidamente. Necesitan tener el viento a sus espaldas, así como una base de clientes leales que respalde sus ingresos recurrentes mientras toman pedidos de mayor tamaño.
Muchas de las empresas de marihuana con sede en Canadá pueden reclamar tales impulsores de precios, y como tales deberían ser capaces de aprovechar el cambio actual en el tejido social en América del Norte. Ayudará a mantener el impulso ascendente.
El primer paso debe ser comprobar si una empresa que cotiza en bolsa relacionada con el cannabis figura en Pink Sheets, OTC-QX o OTC-QB. En tal caso, aléjese de la inversión de inmediato y ahorre su dinero.
Canopy Growth Corp. (TWMJF - OTC, CJC en Canadá)
Sí, el cuadro de cotización de Canopy Growth Corp. parece idéntico a los cuadros de negociación de las otras compañías relacionadas con el cannabis que mencionamos anteriormente. La diferencia entre TWMJF y la mayoría de los demás es que generan un nivel significativo de ingresos. Específicamente, en 2016 Maeve trajo $ 12.7 millones, que es de $ 1.9 millones en el año anterior.
Esta es otra empresa que tiene su sede fuera de Canadá, y como tal tiene numerosas ventajas que ayudarán a mantener a la compañía funcionando bien. Sin embargo, incluso después del salto masivo en los niveles de ingresos, aún perdieron $ 3.5 millones para el año.
Eso empeora si aíslas los últimos tres meses. De operaciones. Su pérdida durante ese tiempo fue cercana a los $ 4 millones, aunque eso es ligeramente menor a los $ 5 millones que quemaron en el año anterior.
Un aspecto de esta compañía que tienen a su favor, en la que solo encontrará con algunas de estas acciones de centavo canadienses con seguridad financiera, es su balance general. Cuentan con más de $ 50 millones en activos corrientes y $ 152 millones en activos totales. Se compara favorablemente con los $ 8 millones en pasivos corrientes y los $ 20 millones en pasivos totales.
Siempre y cuando puedan mantener estos niveles de crecimiento, respaldados por un balance y una posición financiera muy sólidos, las acciones de Canopy Growth Corp. son mucho más valiosas que cualquier otra empresa relacionada con la marihuana en este momento.
Si bien no sugeriría involucrarse en ninguna industria que esté sobrevalorada en todos los ámbitos, para aquellos que van a ignorar la advertencia y aún invertir en compañías de cannabis, algunas opciones son mucho mejores que otras. Como ejemplos, Canopy Growth Corp. y Aphria representan un valor más convincente que otros en su grupo de pares.
¿Que pasa ahora?
Toda la industria está a punto de caerse como lo hizo la primera vez que estalló y la segunda vez, y ahora será la tercera vez. Es solo otra estampida especulativa. Por cierto, habrá una cuarta vez también; una vez que la mayoría de la gente se haya olvidado del aguijón de este próximo restablecimiento.
La gente cree que la marihuana está creciendo en popularidad, por lo que suponen que eso significa que las compañías relacionadas con la marihuana deberían aumentar su precio. Están equivocados.
Si invertir fuera tan fácil, más de nosotros seríamos ricos. Si conjeturar la dirección de los precios de las acciones fuera tan simple, todos haríamos mucho más dinero invirtiendo que nosotros.
En mi opinión, casi todas y cada una de las compañías de marihuana están sobrevaluados en este momento, y se vendrán pronto y de manera significativa. No habrá ganadores aquí.