No, eso no significa que la acción deba golpear la cinta de correr.
Esto no significa que la población necesita cortar los carbohidratos y golpear el gimnasio.
De hecho, en realidad es bueno que una acción sea etiquetada como "sobrepeso".
Pero definitivamente es un término confuso, especialmente dado que la mayoría de los inversionistas están acostumbrados a ver calificaciones más simples de "comprar" o "vender".
En un sentido básico, si un analista califica una acción como "sobrepeso", cree que la acción tendrá un buen rendimiento en el futuro.
Creen que vale la pena comprar las acciones y que podrían superar al mercado en general y a otras acciones de su sector. Por otro lado, una calificación de "bajo peso" significa que el analista cree que el rendimiento futuro será pobre. Por lo general, la calificación se refiere al rendimiento previsto en los próximos 6-12 meses.
Uno puede ver "sobrepeso" y "bajo peso" como sinónimos de "comprar" y "vender", pero hay un poco más que eso. Así que primero examinemos el sistema de calificación para entender dónde encajan el "sobrepeso" y el "bajo peso".
Sistemas de clasificación de tres y cinco niveles
En primer lugar, probablemente valga la pena explicar lo que los analistas realmente hacen. Los analistas de valores son empleados por empresas de inversión para realizar investigaciones sobre inversiones y emitir recomendaciones. Generalmente, estas recomendaciones vienen en la forma de una calificación.
Los inversores pueden estar más familiarizados con el sistema de clasificación de tres niveles de "comprar", "vender" y "mantener". Es fácil recordarlo, ya que ofrece una guía sobre lo que un inversor debería hacer con una acción.
No todas las empresas utilizan la misma terminología, y algunas utilizan sistemas con cinco niveles en lugar de tres. Algunos analistas no usan "sobrepeso" en absoluto, pero usan términos como "superar", "agregar" o "acumular". En lugar de "bajo peso", pueden usar "bajo rendimiento", "reducir" o "retención débil". "No existen reglas que dicten cómo las empresas emiten calificaciones, por lo que es útil familiarizarse con el sistema de cada compañía.
En general, la "sobreponderación" se encuentra entre "mantener" y "comprar" en un sistema de calificación de cinco niveles. En otras palabras, al analista le gustan las acciones, pero una calificación de "comprar" sugiere un respaldo más fuerte.
¡Pero espera! Se vuelve aún más confuso. Algunas empresas usan una calificación de tres niveles de "bajo peso", "peso igual" y "sobrepeso". Esto se debe a que algunas empresas se han negado a ofrecer recomendaciones explícitas de compra o venta. En este caso, está bien ver "sobrepeso" como sinónimo de "comprar".
¿Por qué la referencia al peso?
Es posible que escuche "sobrepeso" en un contexto diferente, a menudo relacionado con la composición de una cartera de inversiones .
En general, su cartera de inversiones debe estar formada por una mezcla diversa de acciones y otras inversiones, y debe tratar de evitar invertir demasiado en una sola cosa. Cuando se tiene una buena combinación como esta, significa que su cartera está correctamente "equilibrada". Cuando su cartera está desequilibrada, puede significar que está demasiado invertido en una cosa. Nos referimos a esto como "sobrepeso". Del mismo modo, si no tiene una inversión suficiente en su cartera, se considera que tiene "bajo peso".
Entonces, ¿qué tiene esto que ver con las calificaciones de los analistas?
Bueno, también es importante entender que los índices bursátiles, como el S & P 500 , se construyen en función de la capitalización bursátil, y cada acción obtiene una cierta cantidad de "peso" en el índice.
Entonces, por ejemplo, actualmente Apple tiene una ponderación de 3.49 por ciento en el S & P 500 porque es una de las compañías más grandes del mundo.
Si un analista proporciona una calificación de "sobreponderado" en una acción, él o ella está sugiriendo que la compañía pronto recibirá un mayor "peso" en cualquier índice del que forme parte.
Algunas empresas de inversión utilizarán "sobreponderación" y "infraponderación" en referencia a sectores en lugar de acciones específicas. Por ejemplo, pueden emitir un informe que sugiera que el sector minorista tiene "sobreponderación", lo que significa que superará al mercado general.
Sin embargo, nada de esto es particularmente útil para el inversor individual promedio. Para la mayoría de nosotros, es mejor ver una calificación de "sobrepeso" simplemente como otra forma de transmitir un sentimiento positivo sobre una acción.
Las calificaciones son solo guías
Para cada acción, habrá un sinnúmero de personas que ofrecerán opiniones sobre si es una buena inversión o no.
Las calificaciones de los analistas son simplemente una información disponible para acompañar el desempeño anterior de los precios, los informes de ganancias, el margen de ganancias y otra información financiera. Nadie debería comprar o vender una acción sobre la base de una única opinión, especialmente dado que los analistas a menudo no están de acuerdo. Por lo tanto, agonizar sobre lo que un analista realmente quiere decir con una calificación de "sobrepeso" no es particularmente útil.