El uso de stops para proteger las ganancias de las acciones

by Ken Little

En otro artículo, analicé el valor de las órdenes de stop loss como un seguro para el mercado en contra de sus acciones. Las paradas de seguimiento, una forma de órdenes de stop loss, también pueden proteger una ganancia y, si es inteligente, siga el aumento del precio de una acción. Dejame explicar.

Primero, una revisión rápida. Una orden de stop loss colocada con su corredor es una forma de protegerse de una pérdida, en caso de que caiga la acción. La orden de stop loss le dice a su corredor que venda las acciones cuando, y si, la acción cae a un cierto precio.

Cuando la acción alcanza este precio, la orden de stop loss se convierte en una orden de mercado . Una orden de mercado instruye a su agente a vender inmediatamente al mejor precio posible. En un mercado volátil , es posible que no obtenga el precio que deseaba, pero debería estar cerca.

Protege tus ganancias

Así es como te proteges de una mala pérdida. Ahora, así es como usa la orden de stop loss para proteger sus ganancias en una acción que está en aumento.

Hay dos formas de ingresar una orden de stop loss. Puede ingresar un monto en dólares, por ejemplo, si sus acciones se venden a $ 40 por acción, puede ingresar una orden de stop loss por $ 37.50 por acción. Cuando el precio de las acciones cae a $ 37.50, se dispara el orden de stop loss y el corredor lo vende.

Sin embargo, ¿qué pasaría si tuvieras la suerte de (a través de una investigación cuidadosa) tener un stock de crecimiento que aumentara de manera constante? Déjame configurar un escenario.

Usted compró la acción hace dos años por $ 25 por acción y ha crecido un 23% cada año y ahora está empujando $ 38 por acción.

Cuando puedes dejar de darte palmaditas en la espalda, empiezas a ponerte un poco nervioso de que esta carrera de crecimiento llegue a su fin.

Encabezado por una caída

La relación P / E o precio a ganancias es más alta que en cualquier punto de los últimos tres años, lo que le hace pensar que la acción está sobrevaluada y que está a punto de caer.

Podrías tomar tus ganancias y correr, pero ¿y si la acción todavía tiene algunas piernas y hay más crecimiento por delante? Por otro lado, si se cae, puede perder parte de su atractiva ganancia.

Aquí es donde la orden de stop loss cierra la brecha y le brinda una alternativa que lo mantiene en el inventario, pero que lo protege.

Simplemente le da a su corredor una orden de stop loss llamada stop final, que es un porcentaje inferior al precio de mercado. Por ejemplo, puede decirle a su agente que quiere un stop final un 10% por debajo del precio de mercado.

Trailing Stop

Utilizando nuestro ejemplo, la escala final se activaría a $ 34.20 por acción ($ 38 x 10% = $ 3.80, $ 38 - $ 3.80 = $ 34.20).

Si el stock sigue subiendo, también lo hará el final. Por ejemplo:

A $ 39 por acción, la escala final es $ 35.51
A $ 40 por acción, la escala final es $ 36.00
A $ 41 por acción, la escala final es de $ 36.90
A $ 42 por acción, la escala final es $ 37.80

Mientras la acción sigue subiendo o se mantiene relativamente estable, no pasa nada. Sin embargo, si gira hacia el sur y llega a su punto final, su agente de bolsa lo venderá y obtendrá sus ganancias. Es importante tener en cuenta que la parada final solo aumenta, nunca baja con un precio de mercado.

El truco es establecer el porcentaje en un nivel que recoja una verdadera caída de precios en comparación con las fluctuaciones diarias normales de precios.

Conclusión

Varias técnicas de trading usan stops finales . Este ejemplo es una estrategia simple para proteger sus ganancias. Los operadores más avanzados lo usan en combinación con otras maniobras para extender su ventaja. Sin embargo, esta estrategia funciona bien para los inversores principiantes e intermedios que desean proteger una ganancia, pero que el ganador corra el mayor tiempo posible.