Cómo funciona el mercado hipotecario
Una hipoteca subprime es una hipoteca prestada a alguien que normalmente no calificaría.
Esto podría deberse a los ingresos, a un historial crediticio deficiente o a ambos. Como medida de seguridad, estos préstamos generalmente tienen una tasa de interés más alta. Muchos de estos préstamos se hicieron como hipotecas de tasa ajustable , lo que significa que las tasas se ajustarían con el tiempo y aumentarían los pagos mensuales.
Los préstamos hipotecarios de alto riesgo tienen un mayor riesgo de incumplimiento y, por lo tanto, los bancos generalmente limitan el porcentaje que tienen en los libros. Sin embargo, con la caída de las tasas de interés de los últimos años, muchas más personas que normalmente no calificarían para una hipoteca se aprovecharon de las tasas de interés más bajas y obtuvieron hipotecas. Muchas de estas personas se extendieron al límite, asumiendo que podrían refinanciar cuando sus tasas de interés se ajustaran. El auge de la vivienda terminó y muchos no construyeron la misma cantidad de capital que esperaban y no calificaron para refinanciar sus hipotecas. Descubrieron que ya no podían realizar pagos y comenzaron a incumplir los préstamos.
Mercado hipotecario secundario
El mercado secundario de hipotecas es el mercado donde los bancos venden hipotecas a otros bancos. Conjuntarán grupos de hipotecas y venderán los grupos a otros bancos. En teoría, esto extiende el riesgo entre múltiples bancos y protege a todos si el mercado inmobiliario estallara en un área.
Fannie Mae y Freddie Mac son clave para ayudar al mercado secundario de hipotecas a funcionar. Compran los préstamos de los bancos originales, para que los bancos tengan liquidez para hacer nuevos préstamos y luego venderlos a otros bancos, a menudo bancos de inversión. El mercado hipotecario secundario experimentó problemas cuando las empresas de inversión, otros países y los bancos dejaron de querer comprar estas hipotecas. Temían que ya no valieran debido a las ejecuciones hipotecarias recientes y los incumplimientos de todas las hipotecas subprime.
Rescate
El gobierno de los Estados Unidos ofreció un rescate y acordó respaldar la mayoría de los préstamos que Fannie Mae y Freddie Mac tenían el 6 de septiembre de 2008. Las tasas de interés de las hipotecas cayeron; el mercado pareció reagruparse un poco en torno al hecho de que estos préstamos estaban garantizados. Por lo tanto, el gobierno acordó cubrir hasta $ 200 mil millones en préstamos para que el mercado pueda seguir siendo líquido.
El rescate de Fannie Mae y Freddie Mac no fue suficiente para salvar a las dos firmas de inversión más grandes de los Estados Unidos. Lehman Brothers se declaró en bancarrota la semana siguiente y Merrill Lynch fue vendida al Bank of America. Esto causó una crisis en Wall Street y provocó la caída en picado de los precios del mercado accionario en los Estados Unidos y en todo el mundo.
La confianza del consumidor se tambaleó ya que AIG también enfrentó una crisis.
AIG se metió en problemas al ofrecer productos de seguros que garantizaban los montos de los préstamos a los inversores cuando los préstamos entraban en mora. Con el reciente aumento del incumplimiento, la compañía descubrió que ya no tenían lo suficiente para cubrir todos los valores predeterminados. El gobierno de los Estados Unidos intervino nuevamente y respaldó a AIG para que no se hundiera también.
Un mercado en recuperación y lo que debes hacer
El mercado inmobiliario tardó muchos años en recuperarse. Muchas personas terminaron perdiendo sus casas, y los bancos comenzaron a ser mucho más prudentes sobre prestar dinero a las personas. Los precios de las casas cayeron, pero están empezando a ver un aumento en el valor nuevamente. Sin embargo, los bancos son mucho más prudentes sobre prestar dinero a las personas.
Los rescates y el uso de paracaídas dorados para los ejecutivos que llevaron a sus empresas a necesitar rescates condujeron al movimiento Occupy Wall Street en 2011.
El movimiento se centró en la desigualdad entre los más ricos del mundo y el otro 99% de la población mundial. muchas personas que se graduaron durante la crisis económica tuvieron dificultades para encontrar trabajo. Los rescates pudieron haber salvado algunas compañías pero no parecían tener el efecto esperado en la economía ya que continuaron luchando durante varios años más.
También debería echarle un vistazo a la carga de su deuda. Es una buena idea reducir la cantidad de deuda que tiene. Muchas personas buscan todos los tipos de crédito y sienten que la crisis también podría extenderse al mercado de tarjetas de crédito. Puedes protegerte viviendo dentro de tus posibilidades y centrándote en salir de las deudas.
Su estrategia de ahorro e inversión debe seguir siendo la misma. Debería continuar guardando e invertir su dinero. La FDIC debería ser capaz de manejar cualquier otro colapso bancario. La bolsa de valores se recuperará eventualmente y su dinero seguirá creciendo. Recuerde distribuir sus inversiones para que no las tenga todas en una sola compañía. Una manera fácil de hacerlo es invertir en fondos mutuos.
También puede necesitar acumular su fondo de emergencia porque puede ser más difícil encontrar un trabajo durante una recesión. Por lo general, una recesión conduce a despidos, que a su vez conduce a una recesión más grande, que luego conduce a más despidos. Es un círculo vicioso. Puede conducir a un período de deflación , que es aún más difícil de recuperar. Haga lo que pueda para prepararse para seguir siendo competitivo en el mercado de trabajo.
Es importante estar preparado para manejar una crisis económica. Una buena administración básica del dinero con un presupuesto que le permita salir de sus deudas y acumular sus ahorros puede ayudarlo a manejar una crisis económica mucho mejor. Siga los pasos durante los buenos tiempos económicos para prepararse para los malos.