Vanguard Admiral Shares Definición y ventajas
Los fondos Vanguard son conocidos por sus fondos mutuos de bajo costo y sin carga , los cuales son sin duda los mejores tipos de inversión para los inversores que hacen sus propios negocios. Sin embargo, los inversores deben ser conscientes de que incluso los fondos sin cargo siguen teniendo gastos. También deberían ser conscientes de los costos de inversión y generalmente deberían buscar fondos de inversión con los gastos más bajos.
Pero, ¿por qué los bajos gastos son una ventaja en el mundo de la inversión y qué tiene que ver Vanguard Admiral Shares con esta ventaja de costos?
Descubra cómo mantener bajos los costos puede ayudar a construir su línea de fondo en el tiempo y cómo usar las acciones de Vanguard Admiral como una herramienta en su cartera de inversiones.
Gastos de fondos mutuos y por qué mantener los costos bajos es inteligente para los inversores
Mantener los costos bajos con la inversión es un concepto similar a minimizar los gastos en un presupuesto familiar. Cuando gasta menos dinero, puede conservar más para sí mismo, lo que permite que su patrimonio neto crezca con el tiempo. Es la regla simple pero comprobada en el tiempo de gastar menos, ahorrar más.
Cuando se trata de fondos mutuos, se aplica el mismo concepto. Los menores gastos generalmente se traducen en mayores rendimientos. ¿Como funciona esto? Los fondos mutuos cargan los gastos en una variedad de formas:
- A Acciones: esta clase de fondos mutuos cobra lo que se denomina carga de front-end, que es un porcentaje, que a menudo oscila entre el 3 y el 5,75 por ciento, que se cobra al comprar acciones.
- Acciones B: esta clase de acciones cobra gastos al vender acciones, razón por la cual el cargo se denomina carga de respaldo. Esta carga también puede ser de hasta 5 por ciento o más.
- Acciones de C : estos fondos cobran lo que se denomina "carga de nivel", lo que significa que hay una tarifa en curso, por lo general del 1.00 por ciento, siempre que mantenga el fondo. Esto aumenta los gastos del fondo y reduce los rendimientos, como la tarifa 12b-1 con acciones B.
- Fondos sin carga: estos fondos no cobran ninguna carga pero aún tienen gastos internos.
- Razón de gastos del fondo mutuo: todos los fondos mutuos, incluso sin cargas, tienen gastos que se destinan a pagar los costos operativos y estos gastos se expresan en la relación de gastos del fondo. Para fondos de carga, este gasto es adicional a la carga.
Las cargas pueden tener sentido para los inversores que utilizan un asesor que no cobra una tarifa de asesoramiento directamente al cliente. En otras palabras, para el asesor o corredor que vende fondos mutuos cargados, parte de su pago proviene del cargo de carga. A veces, pagar la carga puede tener sentido, pero rara vez tiene sentido comprar fondos mutuos con altos índices de gastos.
Por ejemplo, cuando se comparan dos fondos mutuos con objetivos similares pero diferentes razones de gastos, el que tiene la relación de gastos más baja generalmente tendrá mayores rendimientos en el largo plazo.
Jack Bogle, Index Funds y Admiral Shares
La idea fundamental de mantener los costos bajos con la inversión es sin duda a la vanguardia de las estrategias de inversión y la teoría de la cartera gracias a John C. "Jack" Bogle, el fundador de Vanguard.
La razón por la que Bogle comenzó Vanguard es la base de por qué Vanguard Admiral Shares nació. Mientras estaba en la universidad, Bogle escribió un trabajo de tesis sobre cómo la inversión a bajo costo puede producir rendimientos superiores a largo plazo.
Inició Vanguard Investments en 1974 basándose en sus teorías de inversión de bajo costo. Poco después, se lanzó el primer índice de fondos disponible para el público, el Vanguard 500 Index (VFINX).
En la actualidad, Vanguard es la mayor compañía de fondos mutuos del mundo en términos de activos mantenidos en sus fondos mutuos, y el índice total de acciones de Vanguard (VTSMX) es el mayor fondo mutuo del mundo .
¿Cómo logró Vanguard tal éxito? No es a causa de publicidad resbaladiza; es porque los inversores han aprendido gradualmente lo que Bogle sabía desde el principio: que los fondos mutuos de bajo costo, especialmente los fondos indexados, pueden superar a los fondos de mayor costo a lo largo del tiempo.
Los fondos indexados son fundamentales para la historia de Vanguard porque los fondos indexados se administran de forma pasiva, lo que quiere decir que rastrean pasivamente un índice, en lugar de investigar, analizar, comprar y vender valores activamente.
Dado que los fondos gestionados activamente son más caros de operar, tienden a perder en el rendimiento a largo plazo hacia los fondos de índice más baratos. Sin embargo, hay una minoría de fondos administrados activamente que históricamente han superado a los fondos del índice.
El hecho de que la mayoría de los fondos administrados activamente pierdan su índice de referencia puede resumirse en el dicho común: "Si no puedes vencerlos, únete a ellos". En otras palabras, si los administradores de fondos activos tienen dificultades para superar al índice, ¿por qué no mantener las mismas acciones del índice, mantener bajos los costos de gestión y ganar simplemente igualando el rendimiento del índice?
Para aprovechar el éxito de la inversión de bajo costo y de las inversiones de índice, Vanguard lanzó Admiral Shares, que tiene índices de gastos aún más bajos que sus Acciones de Inversionista.
Vanguard Admiral Shares: gastos, mínimos y ventajas
La idea básica de Admiral Shares de Vanguard es recompensar a los inversores por saldos más altos mediante el cobro de menores gastos en su línea de fondos mutuos. Los fondos indexados y los fondos administrados por impuestos para los fondos de Vanguard Admiral Shares tienen un monto inicial mínimo de compra de $ 10,000; el mínimo es $ 50,000 para fondos activamente administrados; y el mínimo es de $ 100,000 para algunos fondos del sector; mientras que la mayoría de sus fondos de inversión de Inversor Shares tienen un mínimo de $ 3,000.
Los índices de gastos de Admiral Shares son significativamente más bajos que los de Vanguard Investor Shares. Aunque no parezca un gran ahorro de costos, incluso unos pocos puntos básicos (centésimas de un porcentaje) pueden acumularse con el tiempo.
Por ejemplo, las Acciones del Inversor del Índice Vanguard 500 tienen un índice de gastos del 0,14 por ciento, mientras que la versión del Admiral Shares (VFIAX) tiene un gasto de tan solo el 0,04 por ciento. Esa diferencia de 0.10 por ciento equivale a $ 10 por cada $ 10,000 invertidos. Ese $ 10 se acumula en un marco de tiempo de varios años.
La principal ventaja de comprar Vanguard's Admiral Shares en comparación con la compra de sus Acciones para Inversores, u otros fondos mutuos con mayores gastos, es simplemente la ventaja de guardar más dinero para usted y hacer crecer esos ahorros con el tiempo. Con una decisión rápida de comprar acciones de Admiral, en lugar de una clase más de gastos compartidos, un inversor puede ahorrar cientos de dólares con el tiempo. Esa decisión puede clasificarse como una "obviedad" en el mundo de la inversión.
Según Vanguard, sus Acciones del Almirante son 41 por ciento más bajas en promedio que sus Acciones del Inversor y son 83 por ciento más bajas que el fondo mutuo promedio en todo el universo de inversión.
Vanguard también ofrece fondos cotizados en bolsa, conocidos como ETF , aunque estas alternativas de fondos mutuos no han sido completamente aceptadas por Bogle, que ha etiquetado los ETF como una tendencia potencialmente peligrosa para el inversor promedio. Sin embargo, Vanguard, al momento de escribir este informe, es el segundo mayor proveedor de ETF en términos de activos bajo administración, solo superado por iShares de BlackRock.
Conclusión: Dado que los bajos costos son una ventaja para los inversores, ¡ los costos más bajos son aún más una ventaja!
Conversión de Acciones de Vanguard Investor a Admiral Shares
Los clientes de Vanguard que deseen encubrir sus fondos de Acciones de Inversor para Admiral Shares pueden hacerlo haciendo una simple solicitud a Vanguard. En algunos casos, Vanguard hará la conversión automáticamente porque evalúan periódicamente los saldos de los clientes para determinar si califican para la conversión.
Si usted es un cliente de Vanguard y considera que reúne los requisitos para una conversión y no desea esperar la conversión automática, debe comunicarse directamente con Vanguard.
Antes de decidir sobre la conversión de acciones de la clase Investor a Admiral Shares, asegúrese de no solo exceder el mínimo, sino también de que puede mantener el saldo por encima de ese mínimo.
Descargo de responsabilidad: la información en este sitio se proporciona solo para fines de discusión, y no debe interpretarse erróneamente como asesoramiento de inversión. Bajo ninguna circunstancia, esta información representa una recomendación para comprar o vender valores.