¿Cuánto debe retirar de sus cuentas de jubilación?

Cómo se aplica (y no) la regla del 4% a los jubilados actuales

Desde 1994 cuando William P. Bengen publicó su investigación que muestra que un jubilado podría retirar aproximadamente el 4% de su cartera de jubilación, ajustarla anualmente por inflación y estar razonablemente seguro de sobrevivir su dinero, esta guía se ha convertido en un estándar de la industria como la tasa de retiro seguro de retiro. Pero, como cualquier otra regla de oro, se presentan ciertos problemas cuando la guía se analiza de cerca.

Echemos un vistazo a algunas de las ideas actuales sobre la tasa de retiro seguro de la cuenta de jubilación.

Tasas de retiro seguras: ¿Más que una regla de oro?

Como Michael Kitces compartió con la comunidad de asesores financieros en Resolver la paradoja: ¿la tasa de retiro seguro a veces es demasiado segura? (Mayo de 2008), un escenario en el que dos parejas con carteras idénticas se retiran cada año puede generar resultados sorprendentes y algo ilógicos, dependiendo de lo que suceda en el mercado en los respectivos años en que las parejas se jubilan. Si el mercado aumentara o disminuyera sustancialmente durante el año cuando una pareja se retira pero la otra no, se informará a cada pareja de cantidades de retiro seguro bastante diferentes durante el resto de sus vidas según la regla del 4% introducida por Bengen. incluso si comparativamente, las cantidades recomendadas de retiro son contradictorias. Esto ocurre a pesar de tener el mismo portafolio inicial.

Según la regla del 4%, solo el momento de su fecha de jubilación y el valor de la cuenta de la pareja en el momento de la jubilación dicta la diferencia dramática en el nivel de vida sostenible sugerido. Sin hacer otras consideraciones, la regla del 4% simplemente no proporciona una respuesta firme y rápida para tener un nivel sostenible de ingresos de jubilación.

Es solo un punto de partida. Considere una pareja, por ejemplo, que se retiró justo antes del mercado bajista de la crisis financiera de 2008 . De acuerdo con la regla del 4%, deberían poder retirar razonablemente la misma cantidad que retiraron el año anterior, ajustada por inflación. Pero, ¿ese monto de retirada sigue siendo sostenible después del golpe que recibió su cartera en 2008? La pregunta simplemente no es respondida por la regla del 4% solo.

Entonces, ¿qué es un monto de retiro de retiro seguro?

No existe una solución segura y sin riesgos para una tasa de retiro segura. Cada sugerencia tiene el riesgo de gastar demasiado rápido y agotarse, o de gastar muy poco y, al final de la vida, sentirse decepcionado por no haber gastado más durante la jubilación. Una sugerencia alternativa es utilizar la regla del 4% como punto de partida, teniendo en cuenta algunos factores clave que pueden guiarlo a gastar más o menos en un año determinado durante el curso de su jubilación, como los siguientes:

• Su salud puede disminuir a medida que envejece. Considere gastar más al comienzo de la jubilación en artículos como viajes y vacaciones, sabiendo que su presupuesto de viaje al inicio de la jubilación puede ser reasignado a su presupuesto de atención médica más adelante en la jubilación.

• El mercado puede sufrir una fuerte recesión poco después de que se jubile. Si esto le sucede a usted como lo hizo con los jubilados justo antes de 2008, considere disminuir los gastos en los primeros años para dar a sus inversiones la oportunidad de regresar en lugar de darse cuenta de su pérdida vendiendo en un punto relativamente bajo.
• Puede que sobreviva a su expectativa de vida. Hoy en día, muchos jubilados viven hasta bien entrados sus años noventa y otros deben asumir el gasto adicional de una vida más larga junto con otros asesinos de presupuesto, como la atención a largo plazo. Con el fin de cubrir el riesgo de sobrevivir sus activos, considere la posibilidad de combatir mediante la compra de una anualidad inmediata o una anualidad de longevidad para garantizar que esté cubierto. El seguro de cuidado a largo plazo también vale la pena considerarlo.

Las tasas de retiro de retiro no son una cosa segura

Incluso con esta información limitada, es probable que vea por qué es prácticamente imposible dar una orientación precisa sobre cuánto puede gastar en un año determinado durante la jubilación.

Simplemente hay demasiadas variables desconocidas. Sin embargo, a medida que las personas anhelan la simplificación del concepto cada vez más complicado de la jubilación, las reglas generales pueden ser útiles. Personalmente, me esforzaré por comenzar con un 4% un día, sabiendo que hay un conjunto de variables, muchas de las cuales no puedo controlar, que pueden cambiar mi ratio de gasto final de un año a otro. Reevaluar mi cartera y presupuesto simplemente serán parte de la ecuación cada año.

La línea de fondo

Determinar un ingreso de jubilación seguro basado en el valor de su cartera no es tan simple como una tasa de retiro. Pero el monitoreo minucioso de su cartera y sus gastos, posiblemente con un asesor financiero competente a su lado, puede darle confianza para gastar cómodamente en los artículos que realmente desea con el tiempo que le da sentido dado sus objetivos generales para la jubilación. Tal vez la estrategia más importante de planificación de ingresos para la jubilación es crear un plan antes de comenzar a aprovechar sus inversiones de jubilación.