Cómo los fondos equilibrados pueden reducir el riesgo de mercado
Y cuando un mercado alcista comienza a experimentar una corrección, o un mercado bajista completo, la volatilidad (los altibajos en los precios de los valores) a menudo se volverá más pronunciada y los fondos balanceados pueden suavizar los márgenes para reducir la volatilidad.
Pero, ¿qué son los fondos balanceados y cómo ayudan a los inversores a reducir el riesgo de mercado y mantener la volatilidad al mínimo?
Definición de fondos balanceados
También llamados fondos híbridos o fondos de asignación de activos, los fondos balanceados son fondos mutuos que mantienen una combinación de activos de inversión subyacentes, como acciones, bonos y efectivo. La asignación de activos , o "saldo" de activos, permanece relativamente fija y cumple un propósito declarado o un estilo de inversión. Por ejemplo, un fondo equilibrado conservador podría invertir en una combinación conservadora (de riesgo relativamente bajo) de los activos de inversión subyacentes, como el 40% de las acciones, el 50% de los bonos y el 10% del mercado monetario.
Cómo los fondos equilibrados reducen el riesgo de mercado
Los fondos equilibrados aplican la sabiduría de inversión intemporal de la diversificación. Cuando se diversifica con inversiones, está comprando y manteniendo valores con diferentes comportamientos de desempeño y perfiles de riesgo. Las mejores prácticas de diversificación generalmente implican la celebración de inversiones que no están altamente correlacionadas entre sí. En otras palabras, para hacer un buen trabajo al construir una cartera diversificada de fondos mutuos , necesitará una combinación de tipos de fondos, tales como acciones y bonos para un ejemplo simple, que no tengan el mismo rendimiento entre sí.
Esto es lo que hacen los fondos equilibrados para los inversores: les permiten comprar un fondo que ya está diversificado. El único trabajo real involucrado para los inversores es elegir el fondo mejor equilibrado que se ajuste a su objetivo de inversión y tolerancia al riesgo.
Tipos de fondos equilibrados
Hay tres tipos principales de fondos balanceados:
- Fondos conservadores equilibrados : estos fondos generalmente tendrán un saldo de acciones, bonos y efectivo que es apropiado para los inversores conservadores, aquellos que no se sienten cómodos con las grandes oscilaciones de los precios. La asignación de activos de los fondos equilibrados conservadores suele ser de aproximadamente 35% de acciones, 60% de bonos y 5% de efectivo.
- Fondos equilibrados moderados : estos fondos normalmente tienen un saldo de acciones, bonos y efectivo que es apropiado para los inversionistas a quienes no les importa una cierta fluctuación en los precios, pero no tanto como un fondo con una asignación del 100% a las acciones. Una asignación de activos típica para un fondo moderadamente equilibrado es de 65% de acciones, 30% de bonos y 5% de efectivo.
- Fondos equilibrados agresivos : estos fondos equilibrados tendrán la asignación más alta para las acciones y son apropiados para los inversores que se sienten cómodos con grandes oscilaciones en los precios. Sin embargo, una pequeña asignación a los bonos puede ofrecer una diversificación que puede resultar en una volatilidad de los precios más baja que en el mercado bursátil, medida por el índice S & P 500. Un fondo equilibrado agresivo generalmente tendrá una asignación de aproximadamente 85% de acciones y 15% de bonos.
Los inversores deben tener en cuenta que la asignación de activos para fondos equilibrados permanece relativamente fija. Por lo tanto, no deben confundirse con los fondos de jubilación de fecha objetivo , que tienen asignaciones que cambian con el tiempo.
Los mejores fondos equilibrados para reducir la volatilidad
Por su diseño equilibrado, todos los tipos de fondos balanceados pueden reducir la volatilidad, en comparación con una cartera que se compone de una asignación del 100% para las acciones. Por lo tanto, el "fondo mejor equilibrado" para cualquier inversor individual dependerá del objetivo de inversión de ese inversor y de la tolerancia al riesgo.
Sin embargo, en general, los fondos que pueden obtener mejores resultados en los mercados bajistas, cuando los precios de las acciones caen más del 20%, son fondos conservadores equilibrados.
Uno de los mejores fondos conservadores en el universo de fondos mutuos es Vanguard Wellesley Income (VWINX) . En 2008, cuando el índice S & P 500 tuvo una caída masiva de -37%, VWINX tuvo un rendimiento más tolerable de -9.8%. Aunque un retorno negativo no es una experiencia bienvenida para los inversores conservadores, este año 2008 superó el 90% de otros fondos de asignación conservadores.
Para una perspectiva más amplia, el rendimiento anualizado de 15 años hasta el 31 de diciembre de 2015 es un asombroso 6.8%, que supera el 97% de los fondos de asignación conservadores.
VWINX tiene una asignación de activos de aproximadamente 38% de acciones, 60% de bonos y 2% de efectivo.
Si no te importa tomar un poco más de riesgo, uno de los mejores fondos de asignación moderada es Vanguard Wellington (VWELX) , que tiene una asignación de aproximadamente 65% de acciones, 34% de bonos y 1% de efectivo.
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