La inversión en índices es tan popular porque le permite evitar la selección de acciones, en lugar de confiar en el rendimiento de una gran parte del mercado de devoluciones.
Además de eso, la indexación es una forma de bajo costo para disfrutar de diversidad instantánea en su cartera . Los fondos indexados y los ETF indexados también cobran tarifas mucho más bajas que los fondos administrados activamente, y algunos corredores no cobran tarifas de transacción cuando compra fondos de propiedad.
Parece una volcada: los beneficios del mercado en un paquete ordenado y de bajo costo. Pero, ¿está indexando realmente todo lo que está hecho? Estas son algunas de las desventajas de invertir en índices.
Usted corre el riesgo de comprar alto
Una de las estrategias que se usa a menudo junto con la indexación es el promedio del costo en dólares. Con esta estrategia, usted invierte la misma cantidad de dinero regularmente y compra la mayor cantidad posible de acciones. A menudo, las inversiones se automatizan hasta cierto día de cada mes. Eso significa que puede estar comprando en momentos en que los precios de las acciones son altos. Obtienes menos por tu dinero.
Por otro lado, obtienes más acciones por tu dinero cuando el promedio del costo en dólares se lleva a cabo cuando el mercado es más bajo.
Sin embargo, debido a que el mercado tiende a aumentar con el tiempo, en general, continúa comprando a medida que las acciones se vuelven más caras. Y si se invierte en todo el mercado, los inversores del índice necesariamente tendrán una inversión excesiva en cualquier parte del mercado que esté sobrevaluada, lo que los hará particularmente vulnerables a una corrección del mercado.
Su mejor esperanza es que cuando llegue el momento de vender y liquidar como parte de su estrategia de ingresos de jubilación (o por alguna otra razón), el mercado esté en alza.
Falta de flexibilidad y control
Otro problema es la falta de flexibilidad y control. Debido a que las acciones de los fondos indexados están determinadas por lo que se mantiene en el índice, no puede controlar lo que hay allí. Si no te gusta una compañía en el fondo, no puedes simplemente sacarla de tu cartera. Esta flexibilidad se extiende a otros fondos mutuos también. Un administrador activo puede cambiar los activos con bajo rendimiento; ese no es el caso con los fondos indexados administrados pasivamente.
Además de eso, existe una buena posibilidad de que ni siquiera estés ejerciendo los derechos de los accionistas. Si usa ETF indexados, hay una probabilidad aún menor. La indexación puede conducir a una situación en la que la responsabilidad corporativa disminuye. Muchos inversores de índice no prestan atención a lo que está sucediendo con las empresas y pueden no ejercer ningún derecho que tengan.
Sin potencial para grandes ganancias
Cuando inviertes en fondos de índice, en muchos casos no vas a ganar al mercado. Si bien hay algunos índices que pueden tener un rendimiento superior, en general, no puede esperar que su fondo haga más que seguir el ritmo del mercado en general.
Además, debido a las tarifas, sus rendimientos reales a menudo son apenas inferiores al rendimiento general del mercado.
Para los rendimientos más probables de ganarle al mercado, puede considerar invertir en valor en acciones individuales cuidadosamente seleccionadas, particularmente en acciones de dividendos. Además, es posible que pueda obtener mejores rendimientos cuando considere invertir en un negocio propio o aumentar la riqueza de otras maneras. La inversión en índices no es la única forma de ver ganancias sólidas a lo largo del tiempo.
Los bienes inmuebles, los productos básicos y los metales preciosos también pueden brindarle oportunidades de obtener mayores ganancias con el tiempo, si sabe cómo negociarlos. Sin embargo, es importante tener cuidado con este tipo de activos, ya que tienen sus propios riesgos y a veces pueden ser tan volátiles como las acciones.
Fondos de índice: sigue siendo la forma más fácil de lograr ganancias constantes y sólidas a lo largo del tiempo
Sin embargo, al final, la inversión en índices sigue siendo la forma más fácil de aumentar su riqueza sólidamente con el tiempo.
A veces, cuando te adentras demasiado en una estrategia con tu cartera, corres el riesgo de hacer suposiciones y te adentras en el territorio de sincronización del mercado. Es importante tener cuidado con esto. Con la indexación, combinada con el promedio del costo en dólares, no queda atrapado en la sincronización del mercado.
Cuando indexa en un período de décadas, es más probable que aumente su riqueza de una manera que lo ayude a alcanzar sus objetivos, incluso si no verá grandes ganancias que superen el mercado. Una forma de enfocar la inversión es colocar la mayor parte de su acumulación de riqueza a largo plazo en una estrategia de asignación de activos usando indexación, y luego usar una porción más pequeña de su cartera para inversiones que tengan el potencial de rendimientos más altos.