Cinco indicadores económicos para mejorar su inversión
Por ejemplo, supongamos que un inversionista internacional ha generado retornos saludables en los últimos años de las acciones brasileñas .
Un inversor que sigue el índice de precios al consumidor ("IPC") puede notar que la inflación está subiendo, lo que significa que el banco central puede decidir aumentar las tasas de interés. Sabiendo que las alzas de las tasas de interés tienden a perjudicar a las acciones, el inversor puede reducir sus tenencias.
En este artículo, analizaremos los cinco indicadores económicos más importantes que todo inversionista internacional debería saber y cómo usarlos en el campo.
# 1: Producto interno bruto
El producto interno bruto ("PIB") representa el valor de mercado de todos los bienes y servicios finales producidos dentro de un país durante un período determinado. La cifra generalmente se da en formatos nominales y reales, y el PIB real se ajusta a los cambios en el valor monetario. Dada su gran amplitud, este indicador se encuentra entre los más visitados por los mercados financieros.
La expansión del PIB de un país es indicativa de una economía en crecimiento, mientras que una contracción en el PIB indica una desaceleración en la economía de un país.
Mientras tanto, la tasa de crecimiento del PIB proyectada de un país puede utilizarse para determinar un nivel apropiado de deuda soberana o determinar si las empresas que operan dentro del país probablemente experimentarán un crecimiento.
# 2: Indicadores de empleo
La productividad y la riqueza de los ciudadanos de un país es, sin duda, el principal determinante del éxito económico.
Los indicadores de empleo, como la fuerza de trabajo, la nómina y el desempleo, calculan cuántos ciudadanos están empleados, así como las tendencias del ingreso (por ejemplo, si ganan menos dinero que antes).
Los mercados financieros observan cuidadosamente estos indicadores de empleo, especialmente en los países desarrollados que generan la mayor parte de sus ingresos del gasto del consumidor interno. A menudo, la caída en el empleo se debe a una caída en el gasto de los consumidores, lo que puede perjudicar las estadísticas del PIB y las perspectivas de crecimiento económico en general.
# 3: Índice de precios al consumidor
El índice de precios al consumidor ("IPC") mide los cambios en los precios de los bienes de consumo y los servicios que los hogares compran. El índice es una estimación estadística creada utilizando precios de una muestra de artículos representativos recogidos periódicamente. Muchas veces, estas medidas se utilizan como un indicador de la inflación , que puede afectar positiva o negativamente la moneda de un país.
Los mercados financieros observan cuidadosamente las cifras del IPC en busca de signos de inflación. El aumento de la inflación puede generar tasas de interés más altas y una reducción de los préstamos, mientras que la deflación puede conducir a tasas de interés más bajas y mayores préstamos, cuando se trata de la política del banco central. Pero sin estas políticas, la inflación puede erosionar la valoración relativa de una moneda y ayudar a las exportaciones (y viceversa).
# 4: Minutos del Banco Central
Los bancos centrales crean política monetaria y ejercen un control significativo sobre la economía de un país. En consecuencia, los mercados financieros tienden a escuchar atentamente cada palabra que los banqueros centrales emiten públicamente en busca de pistas sobre el futuro. Las actas del banco central son comunicados formales que contienen valiosos comentarios económicos que pueden señalar acciones futuras de política.
En los Estados Unidos, la Reserva Federal emite lo que se llama el "libro beige", que contiene información anecdótica sobre las condiciones económicas actuales de cada Banco de la Reserva Federal. Notas similares son publicadas por muchos otros bancos centrales, incluyendo el Banco de Japón, el Banco Central Europeo (BCE) y otros, en un horario regular o semi-regular.
# 5: Fabricación y servicios de PMI
El índice del administrador de compras ("PMI") es un indicador económico desarrollado por Markit Group y el Institute for Supply Management.
Al sondear las empresas mensualmente, el índice refleja la adquisición de bienes y servicios por parte de los gerentes de compras. Las dos encuestas más importantes son los índices PMI Manufacturing y PMI Services.
Los mercados financieros observan los índices PMI Manufacturing y PMI Services como indicadores económicos clave. Después de todo, las empresas dejan de comprar materias primas de manera inmediata cuando la demanda se agota, mucho antes de que otros informes como las ventas minoristas o el gasto del consumidor indiquen problemas en una economía.
Puntos clave para llevar
- Los inversores internacionales deberían familiarizarse con los indicadores económicos básicos para alertarse sobre las posibles oportunidades o amenazas en su cartera.
- Los cinco indicadores económicos más importantes son, el PIB, el IPC, los indicadores de empleo, los minutos del banco central y los datos del PMI.
- Estos indicadores económicos solo deberían usarse como punto de partida para futuras investigaciones.