Use indicadores de amplitud para medir la salud de los mercados financieros
Cualquier inversor habitual en el mercado de valores conoce el valor del seguimiento de indicadores específicos, que (con suerte) le dan una idea de dónde, cuándo y por qué el mercado se está moviendo en una dirección diferente.
Para obtener esa información, los principales comerciantes y administradores de dinero en Wall Street a menudo recurren a los llamados indicadores de "amplitud", es decir, el número de acciones, bonos o productos que suben o bajan durante una sesión de negociación específica. A menudo, los indicadores de amplitud se conocen como indicadores del mercado interno, que recopilan datos del mercado sobre lo que, en general, está sucediendo con compradores y vendedores en una categoría de mercado determinada, en un momento específico.
Los comerciantes se refieren a los indicadores de amplitud en gran medida de diferentes maneras:
- Un valor o índice que finaliza el día de negociación al alza es un "problema que avanza" y puede considerarse como un indicador alcista del mercado.
- Un valor o índice que finaliza el día más bajo es un "problema decreciente" y puede considerarse un indicador bajista del mercado.
- Los indicadores de amplitud del mercado también pueden rastrear otros criterios clave de negociación, como el número de valores que cierran la sesión de negociación en un máximo de 52 semanas o un mínimo de 52 semanas.
Juntos, el número de valores que avanzan y disminuyen colectivamente son indicadores de amplitud del mercado (a menudo se los denomina indicadores de "avance / declive") y son ampliamente utilizados por los inversores profesionales en su investigación de análisis técnico, a menudo sobre una base diaria. Si la mayoría de los valores rastreados por el indicador son "avanzados", los inversores esperan un mercado más prometedor, mientras que la mayoría de los "bajistas" detendrían a los inversores, lo que indica una demanda debilitada de acciones, bonos o productos cubiertos por un indicador. indicador dado
Básicamente, los indicadores de amplitud apuntan a una convergencia o divergencia en los mercados de valores. Si los datos revelan una confirmación, el índice de mercado que se rastrea continuará en la ruta en la que se encuentra. Si hay una divergencia, entonces la ruta del mercado se desviará en una dirección diferente, basada en las conclusiones de los datos de avance / declinación extraídos del indicador de amplitud.
Los indicadores de amplitud generalmente cubren índices enteros, como la Bolsa de Valores de Nueva York, NASDAQ, o prácticamente cualquier índice, sector o industria del mercado de valores.
Si bien existen innumerables formas de indicadores de amplitud de mercado, dos de las más generalizadas utilizadas por los inversores, analistas y operadores son los índices NYSE Tick Index y Advance / Decline Market Internals.
Indicador de tic: El nombre del índice Tick de la NYSE se deriva de los "tics": el movimiento real del precio de cotización de un valor o índice dado en un momento determinado, medido por los upticks y los downticks. Un uptick denota un valor que se negocia más alto que el precio que el precio de negociación anterior. Por ejemplo, si Facebook (FACE) tuviera un precio de cotización anterior de $ 179.25 y un nuevo precio de negociación de $ 179.75, Facebook se consideraría como un repunte. Un downtick es un precio de intercambio más bajo que el precio de negociación anterior. En este caso, si Facebook tenía un precio de cotización anterior de $ 179.75 y un nuevo precio de negociación de $ 179.25, está en una bajada. Por lo tanto, si un indicador de tic-tac muestra Plus-275, eso significa que 275 valores rastreados por el indicador se están negociando hacia arriba y luego se están vendiendo hacia abajo. Una lectura de Menos-275 indicaría exactamente lo contrario.
Indicador de línea de declive anticipado: El indicador de línea de avance / declinación es mucho más exhaustivo en la cantidad de valores que rastrea: se monitorean más de 2,500 acciones.
La fórmula es la misma que el Indicador de Tic: ponderando el valor del mercado bursátil en función del número de títulos en circulación frente a valores en baja. Si el Indicador A / D publica un 450, eso significa que 450 acciones más están avanzando y no están disminuyendo. Una lectura de -450 indicaría exactamente lo contrario: 450 acciones más están en retroceso que las que están subiendo, en cuanto al precio.
¿Los indicadores de amplitud son un buen predictor del futuro movimiento del mercado?
Sin duda, los indicadores de amplitud pueden proporcionar una claridad muy necesaria para los inversores y generar resultados de inversión más estables y con más conocimiento.
Mientras los inversores se adhieran a la secuencia de comandos y utilicen indicadores de amplitud como indicadores sobre si el dinero ingresa o sale del mercado, y no qué acciones u otros valores están obteniendo la mayor cantidad de dinero, los indicadores de amplitud pueden ser muy útiles.
Para determinar si hay más efectivo entrando o saliendo del mercado, los indicadores de amplitud pueden ser una poderosa herramienta predictiva fiable sobre el movimiento y el impulso del mercado, que puede dar a los inversores una gran ventaja sobre la competencia de forma regular.