Si bien las bolsas de futuros ofrecen contratos estandarizados para meses específicos, la LME es una bolsa a término, los contratos más activamente negociados en la bolsa no son mensuales, sino que son para entrega 90 días en adelante.
La LME es la bolsa más amigable para productores y consumidores del mundo, ya que sus contratos están hechos a medida para la industria; los participantes en el mercado pueden realizar o aceptar la entrega en cualquier día hábil del año de acuerdo con sus requisitos de cobertura individual.
Los metales base son los pilares de la sociedad
Los metales básicos son los componentes básicos de la sociedad. Los movimientos de los precios a menudo señalan el crecimiento o la contracción económica global. Por lo tanto, este sector del mercado de productos básicos ofrece información sobre las tendencias económicas en todo el mundo. Durante muchas décadas, China ha sido el consumidor más importante del mercado de metales básicos dado el crecimiento económico de la nación. Sin embargo, la desaceleración de la economía china en 2015 provocó que muchos de estos metales cayeran a niveles bajos a fines de 2015 y principios de 2016, antes de que se produjera una recuperación de los precios.
A fines de 2016, uno de los temas en las elecciones presidenciales de los Estados Unidos fue la reconstrucción de la infraestructura de la nación.
Donald J. Trump fue elegido el 45º presidente de la nación con experiencia en la construcción de bienes inmuebles y el nuevo presidente se comprometió con la nación a convertirse en el constructor en jefe. La última vez que hubo un gran proyecto de infraestructura en América fue en la década de 1950 bajo la administración Eisenhower.
Es probable que una importante revisión de carreteras, puentes y centros de transporte como aeropuertos y terminales ferroviarias sea un objetivo principal de la administración Trump. En respuesta a la elección del nuevo presidente y su plataforma, los precios de muchos productos industriales, incluidos los metales básicos, tuvieron un repunte impresionante. Cada uno de los metales base tiene sus características y usos.
Cobre
El cobre es un producto económico de referencia. El principal productor de cobre del mundo es la nación sudamericana, Chile. El mayor consumidor es China. El cobre tiene numerosas cualidades beneficiosas. No se corroe y es un superconductor de electricidad. La construcción, la tubería, la refrigeración, el aire acondicionado, los utensilios de cocina, las computadoras e incluso algunos medicamentos requieren cobre.
La aleación principal del metal es de latón, se encuentra en la producción de instrumentos musicales, materiales de construcción, joyas, así como algunas obras de arte. El centro comercial para el cobre es la LME, pero la división COMEX de Chicago Mercantile Exchange ( CME ) ofrece un contrato de futuros estándar en el metal rojo. El producto ETN en cobre que se comercializa en la NYSE es el iPath Bloomberg Copper Sub TR ETN- Symbol JJC.
Aluminio
El aluminio es quizás el metal base más líquido ; comercializa el mayor volumen en la LME.
El aluminio es el tercer elemento más abundante en la corteza terrestre. El principal productor y consumidor de aluminio en el mundo es China. Rusia y los Estados Unidos son también las principales naciones productoras. El aluminio es un metal versátil y ligero. Tiene una gran variedad de usos en automóviles, motocicletas, partes de aviones, matrículas, techos y cunetas.
El aluminio también es un ingrediente crítico en la producción de marcos de ventanas, pintura, latas, bandejas, láminas, tapas de botellas, envoltorios de chicles y caramelos, bombillas, líneas de teléfono y electricidad, equipos deportivos, aditivos alimentarios e incluso aspirinas, así como muchos otros productos de consumo y construcción. La LME ofrece contratos a plazo tanto de aluminio como de aluminio. El producto ETN en aluminio que se comercializa en la NYSE es el iPath Bloomberg Aluminio Sub TR ETN- Symbol JJU.
Níquel
El níquel es un metal blanco plateado y lustroso con un ligero brillo dorado y es uno de los metales menos líquidos comercializados en la LME. El precio del níquel puede ser muy volátil. Una de las principales propiedades del níquel es que es resistente a la corrosión. El níquel es un metal que está chapado para hierro y bronce. El níquel es ferromagnético, mientras que los imanes fuertes requieren hierro y metales de tierras raras, los imanes de resistencia intermedia utilizan níquel.
El níquel también es un componente en la producción de monedas, vidrio, baterías recargables y algunas cajas fuertes a prueba de balas. Los productores más grandes del mundo son China y Rusia, pero Japón, Canadá, Australia y Noruega también producen el metal. Cuba es un productor de níquel. China ha sido el consumidor dominante de níquel en el mundo en las últimas décadas debido a sus proyectos de construcción de infraestructura.
El precio altamente volátil del níquel a menudo causa el precio de oscilación entre Contango y Backwardation a medida que la escasez de oferta y las condiciones de exceso ocurren en el metal. El LME es el centro del comercio internacional de níquel. El producto ETN en níquel que se comercializa en la Bolsa de Nueva York es el iPath Bloomberg Nickel Sub TR ETN- Symbol JJN.
Dirigir
Uno de los primeros metales descubiertos por humanos fue plomo. En Turquía, una estatua de plomo se remonta hasta el 6.500 aC. El Imperio Romano usó el plomo para muchos propósitos, incluyendo tuberías, revestimientos para bañeras, cosméticos y pinturas e incluso para recipientes de comida y vino. Los romanos pensaban que el metal añadía sabor a la comida, a menudo cocinaban en ollas de plomo. Sin embargo, el plomo es un metal tóxico y las toxinas se acumulan en el cuerpo con el tiempo. Muchos miembros de la aristocracia romana sufrieron envenenamiento por plomo, lo que llevó a muchos historiadores a creer que el plomo era una de las causas del declive del Imperio Romano.
Hoy en día, el único uso principal del plomo está en la fabricación de baterías, pero el metal también se usa para algunas aleaciones y en la construcción de reactores nucleares. Algunas pinturas artísticas y ciertos tipos de municiones todavía contienen el metal. El plomo fue un componente en la producción de gasolina durante muchos años, ya que las propiedades en el metal protegen contra el golpeteo del motor. Sin embargo, hoy en día muchos países, incluido Estados Unidos, prohíben el uso de combustibles.
El mayor productor de plomo en el mundo es China, Australia, Perú, Estados Unidos, Canadá y México. Los concentrados de plomo producen pequeños porcentajes de oro y plata durante el proceso de refinación para producir el metal. El plomo es un metal activamente comercializado en la LME. El producto ETN en plomo que se comercializa en la NYSE es el iPath Bloomberg Lead Sub TR ETN- Symbol LD.
Zinc
El zinc es el tercer metal comercializado más activamente en la LME detrás del aluminio y el cobre. Siglos antes del descubrimiento del zinc como un metal, los compuestos de latón y zinc requerían minerales de zinc, muchos de los cuales todavía encontramos en los medicamentos para calmar heridas y dolor en los ojos.
El uso principal del zinc se aplica al galvanizado de acero como protección contra la corrosión. El zinc también es un metal importante cuando se trata de la industria de fundición a presión y aplicaciones de zinc laminado en canales, techos, tuberías, monedas y la producción de compuestos.
China es el principal productor del mundo y Perú, Australia, Estados Unidos, Canadá e India también suministran al mundo una producción significativa del metal cada año. China es el principal consumidor de zinc debido al gran tamaño de la población del país y sus requisitos para la construcción de infraestructura. No hay productos ETN de zinc líquido específicos en los EE. UU., Pero el símbolo ETF PowerShares DB Base Metals DBB incluye zinc y otros metales básicos comercializados en la Bolsa de Metales de Londres.
Estaño
El estaño es uno de los metales más antiguos conocidos por la humanidad. Es el metal más ilíquido o poco negociado en la LME. La falta de liquidez del estaño conduce a oscilaciones masivas de precios y períodos de escasez y exceso. Cuando se trata del mercado del estaño, las disponibilidades son una fiesta o una hambruna cada año.
La galvanoplastia requiere una capa de estaño aplicada al cobre, aluminio, acero u otros metales. Hay muchas aplicaciones domésticas para el estaño. Encontramos estaño en muchas soluciones farmacéuticas, condensadores en electrodos, fusibles, municiones, fungicidas y pesticidas, soldadura y peltre. Incluso la pasta de dientes requiere fluoruro de estaño como componente de fabricación crítico.
China es el mayor productor de estaño del mundo, pero Indonesia, Perú, Bolivia y Brasil también son importantes proveedores de este metal para el mundo. Las segundas mayores reservas de estaño en el mundo están en Malasia; el estado de Penang es el centro de operaciones masivas de minería y refinación de estaño.
El estaño es un metal no tóxico. Por lo tanto, ha reemplazado el plomo y otros elementos tóxicos en la fabricación de muchos productos, incluidos productos electrónicos y municiones en las últimas décadas. China es el principal consumidor mundial, pero los Estados Unidos, Japón y Rusia son importantes importadores del metal. El producto ETN en estaño que se comercializa en la Bolsa de Nueva York es el iPath Bloomberg Tin Sub TR ETN- Symbol JJT.
Moneda
Todos deberíamos estar familiarizados con los metales básicos, ya que a menudo son los metales utilizados para producir moneda o monedas. Uno de los problemas con el uso de algunos de los metales base para la acuñación es que los precios de estos metales pueden ser tan volátiles que a veces el valor del metal contenido en una moneda podría ser mayor que el valor nominal de la moneda.
Los metales básicos son los componentes básicos de la infraestructura en todo el mundo. Si mira alrededor de su casa, es probable que encuentre todos estos metales críticos. El cobre está en las tuberías que traen agua fresca y también es parte de su computadora. El aluminio es uno de los principales metales en su automóvil y sus marcos de ventanas. Encontrará níquel en las baterías o en la caja fuerte donde guarda objetos de valor.
El plomo está en muchas de las baterías y es probable que haya mucha lata en su caja de fusibles, así como en el sistema eléctrico de su casa. Excepto por el cobre, que cotiza en el COMEX, el único lugar que ofrece contratos líquidos y activos de comercialización en los metales básicos es el LME. Sin embargo, existen productos ETF y ETN que replican la acción del precio en muchos de estos metales importantes.
Si bien pocos inversores intercambian metales básicos directamente, es una buena idea observar cuidadosamente la evolución del precio y las tendencias en estos metales. Los metales básicos pueden proporcionar algunas de las mejores pistas sobre la fortaleza o debilidad de la economía mundial. Además, muchas de las compañías en las que invertimos requieren cobre, aluminio, níquel, plomo, zinc o estaño en sus procesos de fabricación. Cuando el precio de estos metales se mueve más o menos, puede influir en el costo de los bienes vendidos de estas compañías, lo que genera ganancias más altas o más bajas.