Se supone que los reguladores te protegen
¿Quién te respalda en Wall Street? ¿Quién lo protege de los estafadores en el mercado de valores y de los estafadores? Existe una estructura regulatoria complicada que vigila a los inversionistas individuales.Qué tan bien funciona este sistema a veces está sujeto a debate; sin embargo, funciona para la gran mayoría de los inversores. Aunque cuando leemos acerca de las firmas especializadas de mercado en la Bolsa de Valores de Nueva York que pagan $ 240 millones más multas por intercambiar sus intereses por los nuestros, es difícil ver cómo el sistema nos está protegiendo.
Si lees acerca de ejecutivos de firmas mutuas, cotizando después de que el mercado cierra para sus propias cuentas (un gran no-no) o un corredor de bolsa que intercambia la cuenta de jubilación de una persona mayor, te hace preguntarte dónde están los perros guardianes.
Altamente regulado
Sin embargo, la industria de valores es una de las empresas más reguladas en los Estados Unidos.El Congreso de los Estados Unidos está en la cima del montón. Creó la mayor parte de la estructura y pasa las principales leyes que afectan la forma en que opera la industria. También autoriza presupuestos para la Comisión de Bolsa y Valores y otras agencias involucradas en tareas regulatorias.
La SEC es la principal agencia reguladora responsable de supervisar la industria de valores. Registra nuevos valores y maneja todas las presentaciones que las empresas públicas deben hacer, como informes anuales y trimestrales.
El segundo
La SEC también supervisa todas las bolsas de valores y cualquier organización relacionada con la venta de valores. También cuenta con una sólida unidad de lucha contra el fraude que monitorea la publicidad y el mercadeo para asegurarse de que las empresas cumplan con reglas estrictas sobre la venta de valores.En el siguiente nivel está la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). Fue creado en 2007 cuando la Asociación Nacional de Comerciantes de Valores se fusionó con las funciones reguladoras de la Bolsa de Nueva York.
Este es un organismo autorregulador de la industria que es responsable de vigilar la industria de valores.
FINRA establece estándares para corredores de bolsa y otros profesionales de la industria y los licencia después de exámenes exhaustivos.
Sin perro sin dientes
FINRA no es un grupo sin dientes. Tienen la capacidad de multar a individuos y organizaciones por comportamiento poco ético y pueden revocar licencias.La organización generalmente es el lugar donde los clientes pueden recibir quejas de conductas que consideran poco éticas o ilegales. FINRA también supervisa las actividades comerciales de las firmas miembro para detectar patrones de comercio ilegal y otras actividades ilegales.
Los intercambios individuales también tienen funciones de supervisión reguladora sofisticadas dentro de sus propias operaciones. Estos incluyen monitoreo de operaciones y otros pasos para asegurarse de que el cliente obtenga un trato justo.
Estados individuales
Los estados individuales también tienen divisiones de valores, aunque generalmente no son tan sofisticados como FINRA. A menudo manejan quejas y registran valores que se venderán dentro de los límites del estado, aunque esto variará de un estado a otro.El paso final de protección es en el nivel de corretaje. Se requiere que cada empresa mantenga ciertos registros y realice ciertos controles y auditorías de la operación para asegurarse de que sus intermediarios operan dentro de las pautas legales y éticas aceptables.