Aprovechando la volatilidad en el mercado
Una corrección del mercado de valores puede basarse en la emoción, no en la lógica
Supongamos que hay una librería en la ciudad de Nueva York que desea comprar. La tienda vende $ 300,000 en libros anualmente y es bastante rentable. Esta librería en particular está pintada de un tono azul claro. Cada mañana, el banquero de inversión que representa a los propietarios actuales llega a su oficina y le ofrece venderle la propiedad por lo que cree que vale en ese día en particular.
El lunes, viene y le ofrece venderle el negocio por $ 500,000. Te niegas; Pagar de más por un negocio, incluso uno excelente, siempre es una locura. El martes, se detiene y le ofrece la tienda por $ 800,000 porque cree que las librerías que están pintadas de azul van en aumento. Una vez más, lo mandas en su camino.
El miércoles, sin embargo, el banquero llega a su oficina presa del pánico. Aparentemente, varios estudiantes en una escuela secundaria local comenzaron a quemar libros en masa y está muy preocupado de que el negocio de la librería pronto no tenga ningún valor.
Como resultado, él le ofrece venderle el negocio por $ 50,000. Al darse cuenta de que es completamente ilógico suponer que la grabación de un libro va a tener algún efecto en las ganancias a largo plazo, usted acepta fácilmente el trato y compra la empresa por una fracción de su valor intrínseco.
"¡Bueno, nunca conseguiría un trato tan bueno!" tu podrias decir.
¡Te presentan con ellos todos los días! Cuando las acciones de una empresa caen en picado, la gente suele entrar en pánico y vender. A menos que el negocio realmente se enfrente a la extinción o una disminución drástica en el valor, esto es una locura. Si tu helado favorito saliera a la venta, ¿esperarías hasta duplicar el precio antes de comprarlo? ¿Por qué tu stock favorito debería ser diferente? Coca-Cola es sin duda más atractiva a $ 20 por acción que a $ 50 por acción, independientemente de las dificultades a corto plazo que puedan surgir. Un inversor no debería sentir vergüenza al explotar la locura del Sr. Market .
Las correcciones del mercado de valores están llenas de oportunidades
Las verdaderas fortunas se hacen en tiempos de dificultades económicas o correcciones financieras. Sólo un año antes de que completara la formación de US Steel (que los historiadores financieros han llamado el acuerdo del siglo XX), JP Morgan dijo que tal hazaña nunca podría ser lograda por ningún hombre, hasta que los mercados colapsen . Las valoraciones deprimidas de las empresas involucradas le permitieron comprar las entidades comerciales a una fracción de lo que habían estado vendiendo durante doce meses antes.
La próxima vez que el mercado se reduzca drásticamente, mire a su alrededor en busca de las compañías grandes, sólidas y de primer orden que han sufrido depresiones innumerables veces antes.
Las probabilidades son sustanciales de que se venderán a precios de descuento, y cuando el mercado finalmente se recupere (lo que inevitablemente ocurrirá), su cartera se beneficiará de las astutas y lógicas decisiones de inversión que usted tomó mientras el público inversionista estaba en pánico. El secreto de la riqueza siempre ha sido "comprar cuando hay sangre corriendo en la calle y vender cuando todo el mundo golpea a su puerta, tratando de conseguir sus acciones". Debe tener suficiente fe en sí mismo para comprar cuando el resto del mercado se está vendiendo. La mayoría de las personas no tienen la confianza en sí mismas y deciden hacerlo, y siempre terminan siguiendo a la multitud.
Recuerde, solo porque siga a la mayoría de las personas, no significa que la mayoría de las personas no esté equivocada. Es por eso que el 95% de los inversores no manejan Mercedes y viven en Key West tres meses al año.
Base sus decisiones en el análisis y el valor y, en la mayoría de los casos, saldrá adelante.