Doble como Buffet: puede invertir como el mejor
Warren Buffett es uno de los hombres más ricos del mundo, con un patrimonio neto de alrededor de $ 50 mil millones. Su éxito se debe a su larga inversión en la compañía que cofundó, Berkshire Hathaway. La perspicacia de inversión de Warren Buffett es tan respetada que la gente escucha todo lo que dice. Sus acciones y declaraciones tienen la capacidad de mover los precios de las acciones de la compañía. Los cambios en el mercado accionario ayudan a la economía agregando liquidez y facilitando el crecimiento de las corporaciones, y agregando riqueza para los inversionistas.
Indicador Buffett
El indicador Warren Buffett es la capitalización total del mercado dividida por el producto interno bruto (PIB). Mide todos los precios de todas las empresas públicas en comparación con la producción económica de los Estados Unidos. Los precios de las acciones se basan en las ganancias corporativas, que deberían subir y bajar con la economía.
El Indicador Buffett ha promediado 119% en los últimos 20 años. Eso significa que los precios de las acciones rinden un 20% mejor que la economía. En 1999 y principios de 2000, en la cúspide de la burbuja NASDAQ, se acercó al 200%. En 2015, fue del 150%. Eso es el resultado de la burbuja de activos en acciones en 2013. Los precios de las acciones subieron un 30% en solo un año. Según este indicador, el mercado de acciones está sobrevaluado.
Buffett aconsejó a las personas que inviertan en acciones cuando el indicador ronda el 80%. Cuando se le preguntó si invertiría en acciones en la valoración de 2015, dijo que se guiaba más por los movimientos en las tasas de interés, que han estado en mínimos históricos desde la Gran Recesión.
(Fuente: "Buffett Indicator Flares", WSJ , 15 de junio de 2015).
Cotizaciones de Buffett sobre la economía
Después de que Osama Bin Laden había sido asesinado, Buffett dijo que no tendría mucho efecto en la economía. Una amenaza mucho mayor fue cualquier desastre natural, como el huracán Katrina y el terremoto de Japón . Eso es porque causaron más daño económico, lo que aumenta los costos de seguro.
Buffett también dio buenos consejos para beneficiarse de los auges y caídas económicas. Él dijo: "Ten miedo cuando los demás son codiciosos. Sé codicioso cuando los demás teman". Y, lo más importante, "no tiene sentido apostar contra Estados Unidos por mucho tiempo".
La historia de Berkshire Hathaway
Buffett cofundó a Berkshire Hathaway con su socio menos famoso, Charlie Munger. Berkshire inicialmente era una empresa textil cuyo flujo de efectivo se utilizaba para comprar otras compañías. Sus primeras inversiones fueron See's Candy y GEICO Insurance. A fines de los años 70, el precio de las acciones de Berkshire era de $ 290 por acción. La mayoría de las compañías dividirían sus acciones, pero Berkshire nunca lo hizo. Para 1982, valía $ 750 por acción, llegando a $ 8,000 por acción en 1989, y alcanzando un máximo de $ 80,000 por acción en los años 90. El éxito de Berkshire se basó en los principios simples de la insistencia de Ben Graham y Buffett en conocer la gestión de cada empresa.
Buffett sigue la estrategia de inversión de Ben Graham
Rechazado por la Harvard Business School por "ser demasiado joven", Buffett solicitó admisión en Columbia, donde fue asesorado por el gurú de inversiones Ben Graham. Había escrito dos libros, Security Analysis y The Intelligent Investor . Ambos libros introdujeron nuevos conceptos en el mundo de la inversión bursátil, que en ese momento se consideraba esencialmente juegos de azar.
Graham mostró a los inversores cómo reducir su riesgo analizando el valor intrínseco de una empresa. Al hacerlo, los inversionistas podrían determinar si el precio de las acciones midió de manera justa el valor de la compañía. Abogó por comprar las acciones de una compañía si fuera una ganga.
Más sobre inversión de valor
Este concepto, conocido como inversión de valor, parece bastante sencillo hoy. Sin embargo, tiende a perder popularidad durante los tiempos de auge, cuando los inversores favorecen la inversión de crecimiento. Es una estrategia en la que las empresas se basan en el valor de cuánto podrían crecer en los próximos años o incluso meses. La inversión en crecimiento ayudó a crear el auge que condujo a la recesión de 2001. Los inversores pujaron por el precio de las acciones de Internet que no tenían ingresos o valor, simplemente en función de cuánto podrían crecer.
Buffett sigue el valor de invertir sin importar qué.
Él solo compra inversiones que entiende. Esta consistencia es una gran razón para su éxito. Para obtener más detalles, consulte la biografía detallada de Joshua Kennon de Warren Buffett aquí .