Seis razones financieras para encontrar las existencias de penique ganadoras
Las proporciones le permiten comparar acciones de centavo con grandes corporaciones de primera línea, o contrastar una empresa contra cualquiera de sus competidores. También le permiten realizar un seguimiento del estado de la empresa subyacente y observar si se están volviendo más fuertes o se están desvaneciendo.
Conocer un solo valor no tiene sentido, por ejemplo, ¿son buenas las ventas de $ 1.3 millones? Eso depende. Si una corporación de un billón de dólares solo traía siete cifras, eso sería muy malo, mientras que podría ser positivo para las acciones de penique más nuevas y prometedoras.
Sin embargo, si tiene el precio de la acción en proporción de ventas (precio a ventas, o P / S), puede ver claramente si el valor de las acciones es convincente, o mucho más costoso que sus pares. De hecho, el uso de unos pocos ratios financieros simples que funcionen bien con acciones a bajo precio proporcionará una imagen nítida de los resultados operativos y el potencial futuro del negocio subyacente.
Cuando se trata de acciones de centavo, solo ciertas proporciones son útiles, pero las que "funcionan" cambiarán por completo su perspectiva. Dado que las empresas más pequeñas y más nuevas generalmente no tienen ganancias, entonces los márgenes de beneficio bruto y neto no se pueden calcular, por ejemplo.
Sin embargo, las métricas de valoración, como las ventas por acción, pueden derivarse rápidamente de los últimos resultados financieros o encontrarse a través de un portal financiero en línea.
Busque valores de relación financiera más fuertes en comparación con la competencia, y mejoras en los números de una cuarta parte a la siguiente.
Dadas las décadas de experiencia en la realización de análisis de Leeds en miles de acciones de centavo, algunas de las proporciones en las que debe confiar son, entre otras, las siguientes:
Precio de venta (P / S)
Al dividir el precio actual de las acciones de centavo por las ventas anuales de la empresa, verá si la inversión está sobre o infravalorada.
Por ejemplo, si las acciones cotizan a $ 2.50, y la compañía trajo ventas de $ 1 por acción para el año, eso es un P / S de 2.5. Los valores más bajos son mejores que los más altos, y cualquier cosa cercana a 2.0 o menos es convincente.
Radio actual
Este es de importancia monumental con las compañías de acciones de centavo. Al dividir los activos actuales entre los pasivos corrientes, verá cuán bien la empresa puede cubrir sus deudas a corto plazo con activos a corto plazo.
Por ejemplo, imagine una empresa con $ 2 millones en activos corrientes y $ 1 millón en pasivos corrientes. Su proporción actual sería 2.0.
Evite cualquier acción de centavo con una proporción actual menor o cercana a 1.0. Idealmente, encontrará inversiones que cuentan con este valor en 2.0 o más: cuanto más alto, mejor.
Razón rápida
Si bien la proporción actual tiene en cuenta todos los activos, la proporción rápida solo considera los activos que se pueden usar rápida y fácilmente. Esto significa que no incluye artículos como inventarios, sino que se enfoca en efectivo, valores negociables, inversiones bursátiles y cuentas por cobrar.
Al dividir los activos más líquidos por los pasivos actuales, obtendrá una idea de cuántas veces en el negocio puede cubrir más fácilmente lo que debe en el corto plazo.
Si una acción de penny tiene $ 2 millones en efectivo, $ 500,000 en cuentas por cobrar, y $ 500,000 en valores negociables (acciones), divididos por $ 4 millones en pasivos corrientes, eso generaría una proporción rápida de 0.75.
$ 3 millones en activos rápidos, más de $ 4 millones en deudas actuales = 0.75. En este ejemplo, el negocio no tendría suficiente para cubrir lo que debe.
Siempre busque una proporción rápida de al menos 1.0, pero idealmente 2.0 o más. Los números más altos son mejores.
Flujo de caja operativo
Esto considera el flujo de efectivo de las operaciones, luego lo divide por pasivos corrientes. Esta relación muestra qué tan bien el negocio de acciones de penny puede cubrir lo que debe en el corto plazo (los próximos 12 meses) usando su flujo de caja.
Los números más altos son mejores que los más bajos, pero incluso los valores ligeramente por debajo de 1.0 son aceptables.
Volumen de ventas de inventario
Esto muestra cuán efectivo es el negocio en la producción y venta de productos.
Una compañía que produce y vende su inventario 5 veces en un año es dos veces más eficiente que una que produce y vende su inventario solo 2.5 veces.
La tasa de rotación de inventario variará significativamente, dependiendo de la industria en la que esté involucrada la empresa. Un fabricante de aviones tendrá un valor mucho más bajo que una tienda de helados. Sin embargo, usar la proporción en comparaciones con la competencia o, por el contrario, los períodos previos para la empresa en sí, proporcionará excelentes conocimientos.
Ratio de deuda
Este es simple, pero es importante. Simplemente tome pasivos totales, luego divida por activos totales. Si una empresa tiene cuatro veces más valor en activos que pasivos, el índice de deuda será de 4.0.
En este ejemplo, el negocio tiene una sólida forma financiera. Tenga cuidado cuando vea ratios de deuda en cualquier lugar cerca de 1.0, y si es selectivo, busque valores de al menos 2.0.