Un fideicomiso activo revocable cubre tres fases de la vida del fideicomisario: su vida, posible incapacidad y lo que sucede después de su muerte.
Fase uno de una confianza viva revocable: el creador de confianza está vivo y bien
Los documentos de formación del fideicomiso deben incluir disposiciones específicas que permitan al fideicomitente invertir y gastar los activos del fideicomiso en su beneficio durante su vida. Puede hacer negocios como siempre con los activos que han sido transferidos o financiados por la propiedad del fideicomiso, asumiendo que no ha designado a otra persona para que actúe como fiduciario. En este caso, el fideicomisario generalmente tomaría la dirección de él.
El fideicomitente se reserva el derecho de deshacer un fideicomiso revocable, por lo que el término "revocable". Puede reclamar los activos que ha colocado en él, desviar los ingresos del fideicomiso a sí mismo u otro beneficiario, vender los activos o colocar más activos en él. Él mantiene el control final.
Un fideicomiso activo revocable no tiene su número de identificación de contribuyente, a diferencia de un fideicomiso irrevocable, en el que el fideicomisario cede todo el control.
Un fideicomiso revocable y su fideicomisario comparten el mismo número de Seguridad Social. Los impuestos fiduciarios se archivan en el Formulario 1040 del fideicomitente, como si él siguiera siendo propietario de los bienes personalmente.
Fase dos de una confianza en vida revocable: el creador de confianza se vuelve mentalmente incapacitado
El acuerdo de fideicomiso también debe especificar qué sucede si el fideicomisario queda mentalmente incapacitado y no puede administrar sus asuntos y los del fideicomiso.
Los documentos del fideicomiso deben nombrar a un "fideicomisario sucesor", alguien que intervenga y se haga cargo de la administración del fideicomiso si se determina que el fideicomisario es mentalmente incompetente. El administrador sucesor puede administrar las finanzas del depositario y los activos que se han colocado en el fideicomiso.
Fase tres de una confianza en vida revocable: la muerte del creador de la confianza
Un fideicomiso revocable se convierte automáticamente en irrevocable cuando el fideicomisario fallece porque ya no puede realizar cambios en él. El fideicomisario sucesor nombrado ingresa ahora también, pagando las facturas finales, las deudas y los impuestos del fideicomitente, tal como lo haría si el fideicomisario quedara incapacitado. Sin embargo, en caso de fallecimiento, él distribuiría los activos restantes a los beneficiarios del fideicomiso de acuerdo con las instrucciones incluidas en los documentos de formación del fideicomiso.
Cómo una confianza viva revocable evita el testamento
El Servicio de Impuestos Internos y los tribunales de sucesiones consideran que los fideicomisos revocables son un poco diferentes. Debido a que el fideicomisario y el fideicomiso comparten el mismo número de Seguridad Social, los activos colocados en el fideicomiso no evitan los impuestos a la herencia. El fideicomisario puede reclamarlos en cualquier momento que lo desee, de modo que el IRS adopta la posición de que técnicamente no ha cedido la propiedad como lo haría con un fideicomiso irrevocable, que sí escapa de los impuestos a la herencia.
El tribunal de sucesiones dice que efectivamente ha renunciado a la propiedad. Le ha dado los activos a la confianza, a pesar de que teóricamente podría recuperarlos. Suponiendo que no lo haya hecho hasta la fecha de su muerte, los activos del fideicomiso no pasarán por la sucesión . El fiduciario sucesor puede liquidar el fideicomiso fuera del tribunal, sin supervisión.