Errores e ineficiencias del mercado de los que los inversores inteligentes pueden sacar provecho
Evite perseguir el rendimiento e invertir en acciones de valor
Las acciones de valor son aquellas que se comercializan por un valor inferior a sus valores intrínsecos. Los fondos de índice de valor incluyen acciones con precios bajos en relación con sus ganancias, ventas y valores contables.
Sin embargo, los inversores bursátiles de crecimiento y crecimiento cometen el error de perseguir el rendimiento y comprar acciones cuando alcanzan nuevos máximos. Estos inversores creen en la tendencia: un aumento de las acciones seguirá subiendo de precio. El error de inversión de momento es que una vez que la relación de PE de la acción es demasiado alta , la acción se sobrevalúa y, finalmente, el precio de la acción cae a su valor justo.
En última instancia, es difícil para el inversor de momento saber cuándo desconectarse y vender.
Durante el corto plazo, hay períodos en los que el valor supera el crecimiento y viceversa. Sin embargo, en el largo plazo, la investigación es clara en cuanto a que los inversionistas de valor superan a los inversores de impulso.
En las últimas décadas, las acciones de gran capitalización obtuvieron un 9.03 por ciento y las acciones de gran capitalización (impulso) retornaron un 8.60 por ciento anual. Entonces, si invirtió $ 10,000 en acciones de valor en 1990, a fines de 2015, sus $ 10,000 valdrían $ 94,694 en contraste con $ 85,435 para acciones de valor.
Al inclinar su cartera de inversión hacia acciones y fondos de valor, podrá aprovechar la oportunidad de beneficiarse del ímpetu y los errores de las acciones de crecimiento de otros.
Evitar los fondos calientes
Un gran error de los inversores se está acumulando en los fondos principales del año pasado. Es posible que se sienta tentado por las listas de "fondos de mayor rendimiento", pero los inversores que ingresan a estos fondos demasiado tarde tienden a perder.
Los ganadores en un año, tienden a terminar como perdedores en los últimos años. Según Mark Hulbert en un reciente artículo de MarketWatch, lo mejor que puedes hacer es "sentarte en tus manos".
Sin embargo, también puede encontrar oportunidades para enriquecerse al evitar los errores de los inversores que persiguen el rendimiento y optar por un enfoque de inversión de fondos indexados de mercado. En un estudio de Vanguard de 2.202 fondos administrados activamente en 2001, solo 476 de ellos superaron los índices durante los siguientes 15 años. Otra fuente dice que la inversión en fondos indexados supera las estrategias de inversión de gestión activa la mayor parte del tiempo.
Compre cuando otros inversores son vendedores
Los inversores son impulsados por el miedo y la codicia . Después de una caída del mercado, muchos inversores se asustan y cometen el error de vender. Esa es una estrategia perdedora ya que los inversores están bloqueando sus pérdidas. Luego, después del rebote de los mercados, estas mismas personas retrocederán cerca del próximo pico del mercado. Este comportamiento se traduce en un inversor promedio a largo plazo que gana solo 3.79 por ciento y el S & P 500 gana cerca de 10.00 por ciento.
Puede aprovechar el miedo y la codicia de los inversionistas cuando venden después de las caídas del mercado y compran cerca de los picos del mercado. La forma de enriquecerse con estos errores irracionales de los inversores es doble: primero, elija una estrategia de inversión y apéguese a ella.
Luego, cuando los mercados estén estancados, recoja más acciones y retome las ganancias durante el próximo mercado alcista.
Para beneficiarse de las ineficiencias del mercado y otros errores de los inversores, no se deje llevar por el bombo. Evite las multitudes, piense y persiga las devoluciones. Al invertir, las cabezas frías prevalecen y prosperan.
Barbara A. Friedberg es una ex administradora de cartera e instructora de inversiones universitarias. Su escritura aparece en varios sitios web, incluidos Robo-Advisor Pros.com y Barbara Friedberg Personal Finance .