Una de esas diferencias fundamentales se puede ver en la forma en que cada capítulo usa exenciones de propiedad, las partes de las leyes estatales y federales que permiten que un deudor individual (a diferencia de una corporación o sociedad) proteja cierta propiedad del alcance de los acreedores o la Corte de bancarrota.
Para obtener una introducción sobre cómo funcionan las exenciones en general, consulte Entender las exenciones de bancarrota .
Capítulo 7
Los casos del Capítulo 7 también se llaman casos de bancarrota directa. A cambio de una descarga de deuda, el deudor acepta renunciar a toda la propiedad, excepto por una cierta cantidad que llamamos propiedad exenta. Un síndico designado por el tribunal de quiebras tiene el deber de tomar esa propiedad, liquidarla (convertirla en efectivo) y distribuir el efectivo a los acreedores del deudor. Si el deudor es una corporación, no hay exenciones. En cambio, todos los bienes del deudor se liquidan y se utilizan para beneficiar a los acreedores.
Capítulo 11
Los casos del Capítulo 11 se conocen como casos de reorganización. En lugar de que el deudor renuncie a la propiedad, el deudor puede conservar la propiedad, continuar operando un negocio (la mayoría de los deudores del Capítulo 11 son empresas, aunque algunas personas también lo hacen, especialmente si tienen muchas deudas o muchos activos), mientras negocia nuevos términos sobre su deuda.
Capítulo 13
Los casos del Capítulo 13 también son casos de reorganización. En un caso del Capítulo 13, el deudor (siempre un individuo, nunca una corporación) también se queda con su propiedad y en su lugar utiliza los ingresos futuros para realizar pagos en un período de tres a cinco años. Esos pagos se utilizan para pagar o pagar la deuda.
Estos pagos futuros toman el lugar de la entrega de activos que podría suceder en un caso de bancarrota directo del Capítulo 7. De hecho, algunos deudores optarán por presentar un caso del Capítulo 13, a pesar de que podrían calificar para una bancarrota directa del Capítulo 7, solo para poder proteger los activos que poseen que de otro modo tendrían que entregar a un administrador del Capítulo 7 para venderlos. . Muchas veces estos activos incluirán propiedades que el deudor cree que algún día aumentarán en valor, como acciones de una corporación o bienes inmuebles. En lugar de cederlo a un fideicomisario del Capítulo 7 y eventualmente a los acreedores, el deudor elegirá realizar pagos de tres a cinco años para pagar la deuda.
La prueba del "Mejor interés de los acreedores"
En ambos casos, el Capítulo 11 y el Capítulo 13, el deudor propone un plan de pago para ajustar, pagar o pagar a los acreedores . Para que un caso de Capítulo 11 o Capítulo 13 sea exitoso, el deudor debe proponer un plan de pago que deje a sus acreedores no garantizados mejor que si presentara un caso de Capítulo 7. Esto se conoce como la prueba del "Mejor interés de los acreedores" .
Recuerde que los acreedores no garantizados son acreedores que no tienen ninguna garantía que podrían vender y aplicar a la deuda si el deudor no paga.
Incluye tarjetas de crédito de propósito general, cuentas médicas, préstamos personales y otros. Incluso incluye esos $ 20 que no le ha pagado al tío Phil.
Ejemplo: aplicar exenciones en el Capítulo 13
Aquí hay un ejemplo de cómo funciona la prueba "El mejor interés de los acreedores", que compara un Capítulo 7 y un Capítulo 13.
Don Debtor presenta un caso del Capítulo 7. Después de aplicar todas las exenciones a las que tiene derecho, todavía tiene una colección de monedas por valor de $ 10,000 y una pintura al óleo por valor de $ 5,000. El síndico del Capítulo 7 podría tomar posesión de la colección de monedas y pintura al óleo, venderlos y usar los ingresos (después del costo de la venta y su propia comisión) para pagar parte de la deuda que Don le debe a los acreedores no garantizados.
Digamos que los costos de venta y la comisión del fiduciario sumarían $ 3,000. Eso dejaría $ 12,000 disponibles para pagar a los acreedores.
Si Don quiere conservar la colección de monedas y la pintura al óleo, presumiblemente porque tienen un valor sentimental o porque cree que subirán en un valor monetario en el futuro, debe proponer un plan que pagará a los acreedores no garantizados al menos $ 12,000, la cantidad que recibirían si hubiera presentado un caso del Capítulo 7. Si no puede demostrar que su plan del Capítulo 13 le pagará a sus acreedores por lo menos tanto, el plan no será aprobado.
Aunque los deudores en realidad no entregan sus propiedades en un caso del Capítulo 11 o del Capítulo 13, las exenciones siguen siendo tan importantes como lo son en un caso del Capítulo 7 al valorar y distribuir activos a los acreedores para satisfacer la deuda.
Para más sobre Exenciones de Bancarrota, vea
Entender las Exenciones de Bancarrota
Exenciones federales de bancarrota
Actualizado por Carron Nicks agosto de 2017