Invierte en el sudeste asiático con ETF y ADR
El Fondo Monetario Internacional ("FMI") espera que Malasia crezca un 4,7%, Indonesia crecerá un 6,3%, Tailandia crecerá un 7,5% y Singapur crecerá un 3,5% en 2013, después de haber registrado tasas de crecimiento líderes a nivel mundial durante 2012. Si bien es probable que las tasas no sean sostenibles indefinidamente, los inversores que busquen un refugio seguro lejos de los EE. UU. y Europa deseen considerar la exposición a la región con mejor desempeño del mundo.
Invertir en el sudeste asiático con ETF
Los fondos negociados en bolsa ("ETF") representan la forma más fácil de invertir en el sudeste asiático, proporcionando una diversificación instantánea en valores negociados en los Estados Unidos. Si bien no existe un ETF del sudeste asiático único y ampliamente negociado, existen algunos ETF populares específicos de cada país que se pueden combinar para crear una amplia exposición a la región. Singapur, Indonesia, Malasia, Tailandia y las Filipinas tienen ETF disponibles que se comercializan en los EE. UU. Y se pueden combinar en una sola cartera.
Aquí hay una descripción general rápida de cinco ETF para jugar en los países de esta región:
- Singapur : iShares MSCI Singapore Index (EWS) ETF ofrece una amplia exposición a la creciente economía de Singapur, con un enfoque en servicios financieros (33.55%), industriales (19%), bienes raíces (15.96%) y comunicaciones (11.96%). El índice de gastos del 0,61% del fondo es similar a muchos otros ETF, mientras que sus $ 1,600 millones en activos totales lo convierten en uno de los ETF más grandes y líquidos de la región.
- Tailandia - El iShares MSCI Thailand Capped Investable Market Index (THD) ETF ofrece una amplia exposición a la economía de Tailandia, con un enfoque en servicios financieros (33.07%), energía (15.86%) y materiales básicos (11.06%). El índice de gastos del 0,61% del fondo lo pone a la par de muchos otros ETF, mientras que sus $ 1,100 millones en activos totales lo convierten en una inversión muy líquida para los inversores internacionales.
- Malasia - El ETF iShares MSCI Malaysia Index (EWM) proporciona una amplia exposición a la creciente economía de Malasia, con un enfoque financiero (30.01%), industrial (15.36%), defensa del consumidor (11.21%) y comunicación (11.13%). El índice de gastos del 0,61% del fondo vuelve a estar en línea con muchos otros ETF, mientras que sus $ 940 millones en activos totales proporcionan a los inversores una liquidez significativa.
- Indonesia - El Market Vectors Indonesia Index ETF (IDX) ofrece una amplia exposición a la economía de Indonesia, con un enfoque en servicios financieros (27.39%), materiales básicos (19.68%), defensa del consumidor (15%) y cíclico del consumidor (12.29%) sectores. El índice de gastos del 0.57% del fondo lo hace relativamente asequible para los inversores, mientras que sus $ 460 millones en activos totales lo convierten en una inversión muy líquida para los inversores internacionales.
- Filipinas - El iShares MSCI Philippines Índice de mercado invulnerable (EPHE) ETF ofrece una amplia exposición a la economía filipina, con un enfoque en bienes inmuebles (21.73%), consumo cíclico (19.89%), servicios públicos (15.07%), servicios financieros (14.07% ) e industriales (12.62%). El índice de gastos del 0,61% del fondo es similar a muchos otros ETF, mientras que sus $ 380 millones en activos totales lo convierten en una inversión muy líquida a considerar.
Factores de riesgo y otras consideraciones
Los inversionistas internacionales que buscan desarrollar exposición al sudeste asiático deben ser conscientes de que invertir en la región implica varios riesgos, que van desde la sensibilidad al crecimiento económico de China hasta el potencial de desastres naturales en la región. Los inversores deben sopesar cuidadosamente estos riesgos antes de comprometer capital mientras se diversifican más allá de estos países o de esta región a fin de mitigar el riesgo general de la cartera resultante de un sobreajuste.
Los inversores que busquen una exposición más específica que la ofrecida por los ETF mencionados anteriormente también pueden desear considerar los recibos de depósito estadounidenses ("ADR"). Se trata de valores negociados en los Estados Unidos que están diseñados para imitar el movimiento de acciones extranjeras que se negocian en bolsas de valores extranjeras. A menudo, se ofrecen ADR para grandes compañías extranjeras que operan en países extranjeros y se pueden encontrar más fácilmente si se observan las tenencias de los ETF antes mencionados.