¿Cómo asumes más riesgo como inversor pasivo?
Un concepto con el que muchas personas luchan es con fondos indexados.
¿El argumento es pasivo vs. activo, o es un argumento de índice vs. otros tipos de fondos mutuos? O tal vez solo estamos malinterpretando la definición de inversión pasiva. ¿Los fondos indexados son la única forma de inversión pasiva? Si es así, entonces eso significaría que el argumento FOR index funds es un argumento de gestión pasiva vs. activa.
Los fondos de índice no son la única forma de inversión pasiva, pero son la forma más común. Un fondo indexado define las acciones (o bonos) que posee al ser dueño de las mismas acciones que aquellas que están incluidas en un índice conocido y medido, como el S & P 500 o el Russell 2000.
Un fondo administrado pasivamente que no sea un fondo indexado tendrá un conjunto de criterios para definir los tipos de acciones que posee; entonces poseerá todas las acciones que cumplan con esos criterios sin ningún intento de elegir a los "ganadores" de ese grupo. Dimensional Funds es una compañía de fondos mutuos que es pasiva, pero sus fondos no son fondos indexados.
El argumento para los fondos de índice es un argumento para la inversión pasiva sobre la inversión activa. Todos los fondos indexados son pasivos, pero no todos los fondos administrados pasivamente son fondos indexados .
Cuando la gente dice que debe asumir más riesgos cuando es joven porque tiene más tiempo para recuperar, ¿se están refiriendo a su combinación de asignación de activos?
¿O se están refiriendo tanto a su combinación de asignación de activos como a la combinación de subclases dentro de las clases? Si esto último significa, debe poner su dinero en cosas como acciones de centavo.
Cuando los asesores financieros y los medios hablan de asumir más riesgos, casi siempre nos referimos a la combinación de asignación de activos , es decir, su combinación de acciones a bonos en efectivo.
En períodos cortos de tiempo, las acciones (medidas por los índices bursátiles) pueden subir mucho o bajar mucho. Cuando se observa el período de 1973 a 2009 como ejemplo, en un solo año, las acciones podrían subir hasta un 60-90% o hasta un 40-50%. Durante ese mismo período de tiempo si mide todos los marcos de 20 años, durante el mejor período de 20 años logró retornos en el rango de 14-18% por año, y en los peores 20 años sus rendimientos fueron en el 6-7% rango La razón por la cual los artículos de inversión te dicen que tomes más riesgos cuando eres más joven es porque tienes al menos 20 años para dejar que tu dinero trabaje para ti.
Combinando los dos puntos de vista: si debe invertir en fondos indexados pero también asumir más riesgos mientras es joven, ¿cómo se logra? ¿Es posible invertir solo en fondos indexados y exponerse a más riesgos, que es lo que dicen que debe hacer cuando es joven?
¿Eso significa que, como ejemplo, un niño de 2 años debería tener el 100% de su dinero invertido en acciones, y que el 100% de esa inversión en acciones debería colocarse en fondos indexados?
Asumiendo que quiere ser un inversionista pasivo, y acepta que escoger acciones individuales en un intento por ganarle al mercado no es un esfuerzo que valga la pena (algo con lo que estoy totalmente de acuerdo), entonces sí, un niño de 2 años tendría el 100% de su dinero en fondos de índice bursátil o fondos administrados pasivamente.
Aquí hay un ejemplo de cómo un inversor pasivo podría asignar una cartera de acciones del 100% en varios fondos de índice:
- Fondo del índice 30% S & P 500
- Fondo de índice de 10% Mid-cap
- 10% Russell 2000 o fondo indexado de pequeña capitalización
- 20% Fondo de índice internacional de gran capitalización
- 10% de fondo de índice de mercados emergentes
- 10% de fondo de índice internacional de pequeña capitalización
- 10% de fondo de índice inmobiliario
Puede encontrar fondos que se ajusten a cada categoría de arriba en la lista de mejores fondos de índice .
A medida que envejezcas, reducirás el porcentaje de los fondos del índice bursátil y aumentarás tu asignación porcentual a los fondos del índice de bonos.