Los fundamentos de invertir en productos básicos
Hay aproximadamente 30 productos diferentes que están disponibles para negociar en las bolsas de productos básicos de EE. UU.
Algunos productos, como el trigo, se han comercializado activamente durante más de 100 años. Otros productos desaparecieron de los intercambios porque no podían atraer suficiente interés comercial. Al mismo tiempo, otros ganaron utilidad haciéndolos candidatos para instrumentos líquidos de negociación.
Principales intercambios de futuros en los Estados Unidos
Actualmente hay dos bolsas de futuros importantes en los EE. UU .: The CME Group y ICE Futures. El Grupo CME lleva más tiempo en el mercado y es el resultado de una fusión entre el Chicago Mercantile Exchange y el Chicago Board of Trade. El CME adquirió el New York Mercantile Exchange (NYMEX), el New York Commodities Exchange (COMEX) y muchos otros pequeños intercambios en los últimos años. El CME comercializa granos, ganado, productos financieros, metales y mercados de energía.
La Bolsa de Futuros ICE opera la energía, los mercados de productos básicos y otros productos básicos, productos financieros y acciones, ya que son dueños de la Bolsa de Nueva York.
Después de comenzar con la energía extrabursátil, ICE Futures compró la Junta de Comercio de Nueva York (NYBOT) como una forma de ingresar a los mercados de futuros de EE. UU. El NYBOT enumera los contratos de azúcar, café, cacao, algodón y jugo de naranja concentrado congelado. ICE tiene muchos otros intereses fuera de los EE. UU.
Invertir en materias primas
Un producto debe figurar en una bolsa para que los inversores negocien contratos de futuros y opciones sobre ese producto de materia prima. Mientras que los inversores siempre pueden tomar posiciones en los productos básicos en los mercados físicos, los futuros y las opciones son una forma popular de aprovechar el movimiento de los precios en los productos básicos.
Se necesita un conocimiento íntimo de un producto básico, incluyendo dónde comprarlo y dónde venderlo para que sea una inversión viable. Los costos del comercio físico pueden ser extremadamente altos, ya que generalmente deben comprarse a granel al por mayor. Los futuros de productos básicos permiten a un inversor o comerciante tomar posiciones largas y cortas mediante la publicación de una pequeña cantidad de margen de futuros para controlar una gran cantidad de un producto básico. El margen es un depósito de buena fe sobre el valor de un contrato de futuros.
Los contratos de futuros de los productos que cotizan en una bolsa están estandarizados, lo que los convierte en instrumentos líquidos de negociación. Uno puede comprar o vender contratos de futuros cada vez que los mercados estén abiertos. Lo mismo no sucede a menudo con las inversiones en los mercados de productos básicos físicos.
Materias primas negociadas en los intercambios de EE. UU.
Una lista de los principales productos que se comercializan en los mercados de los Estados Unidos incluye:
Maíz, soja, trigo, avena, arroz, aceite de soja, harina de soja, ganado vivo, ganado de engorde, puerco magra, petróleo crudo, combustible para calefacción, gas sin plomo (RBOB), gas natural, etanol, oro, plata, platino, paladio, cobre, cacao, café, azúcar, leche, algodón, jugo de naranja y madera.
Existen numerosos otros futuros financieros que cotizan en bolsas de valores y todavía hay otros productos diversos que se negocian con muy poco volumen. También hay muchos otros productos básicos que se comercializan en bolsas de productos básicos de todo el mundo. Es probable que muchos productos básicos que son exportaciones clave de un país en particular se comercialicen en el mercado de productos básicos de ese país debido a la necesidad de cubrir o fijar el precio de un envío futuro. Debe haber una razón económica para incluir una mercancía en un intercambio. Las razones económicas tienden a ser cobertura por parte de los productores o consumidores de la materia prima.
También hay otras formas de invertir en muchos productos básicos. Los mercados de acciones ofrecen instrumentos basados en los productos básicos que intentan replicar la acción del precio en los productos básicos. Estos productos se llaman ETF o ETN.
Los mercados de acciones también ofrecen acciones en compañías que son productoras de muchos productos en todo el mundo que cotizan para fines de recaudación de capital. Sin embargo, las acciones relacionadas con commodities no son un juego puro de un commodity, son una inversión en una compañía que tiene un interés en un commodity o commodities en particular y el riesgo directo está en la producción de la compañía y otros factores en lugar del commodity. Hay muchos factores que pueden afectar el precio de una acción, esa acción puede o no estar bien correlacionada con la acción del precio en el producto básico que representa.