Descripción de los mercados de futuros y contratos de futuros
Estos son los contratos de futuros, cómo funcionan y lo que necesita para comenzar a negociarlos.
¿Qué son los futuros?
Los mercados de futuros negocian contratos de futuros. Un contrato de futuros es un acuerdo entre un comprador y un vendedor del contrato según el cual algún activo, como un producto básico, una divisa o un índice, se comprará / venderá por un precio específico, en un día específico, en el futuro (fecha de vencimiento). . Por ejemplo, si alguien compra un contrato de futuros de petróleo crudo (CL) en julio, están diciendo que comprarán 1.000 barriles de petróleo al vendedor al precio que paguen por el contrato de futuros, llegado el vencimiento en julio. El vendedor está aceptando vender al comprador los 1,000 barriles de petróleo al precio acordado.
Los comerciantes de día no negocian contratos de futuros con la intención de tomar posesión de (si compran) o distribuir (si venden) los barriles físicos de petróleo. Por el contrario, los comerciantes de día ganan dinero con las fluctuaciones de precios que ocurren después de realizar una transacción.
Por ejemplo, si un comerciante del día compra un contrato de futuros de gas natural (GN) en 2.065, y lo vende más tarde en el día para 2.105, obtuvo una ganancia. El precio de un contrato de futuros se mueve constantemente a medida que ocurren nuevas transacciones de compra y venta.
Los contratos de futuros son negociados tanto por comerciantes de día como por comerciantes a largo plazo, así como también por operadores que no comercian con un interés en el producto básico subyacente.
Por ejemplo, un productor de granos podría vender un contrato de futuros para garantizar que reciba un cierto precio por su grano, o un ganadero podría comprar un contrato de futuros para garantizar que pueda comprar su suministro de alimento para el invierno a un cierto precio. De cualquier manera, tanto el comprador como el vendedor de un contrato de futuros están obligados a cumplir con los requisitos del contrato al final del plazo del contrato. Los comerciantes de día no están tan preocupados por estas obligaciones porque no mantienen la posición del contrato de futuros hasta que expire. Todo lo que tienen que hacer para obtener un beneficio o una pérdida en su posición es realizar un comercio compensatorio. Por ejemplo, si compran 5 contratos de futuros, necesitan vender esos 5 contratos de futuros antes de la expiración.
Los contratos de futuros se negocian en una bolsa de futuros, como Chicago Mercantile Exchange (CME) o Intercontinental Exchange (ICE).
Mercados y símbolos de futuros populares
Los contratos de futuros de índices populares incluyen:
- El futuro del índice Emini S & P 500 cotiza en el CME. Su símbolo es ES.
- El futuro promedio industrial Emini Dow Jones cotiza en el CME. El símbolo para este contrato de futuros es YM.
Estos son algunos de los futuros de divisas populares para los comerciantes del día.
- El futuro del euro al dólar estadounidense en el CME. Su símbolo es 6E.
- La libra esterlina al futuro del dólar estadounidense en el CME. El símbolo es 6B.
Estos son algunos de los contratos de futuros de operaciones diarias más populares relacionados con los productos básicos.
- El futuro de oro de 100 onzas troy en CME tiene un símbolo de GC .
- El futuro plateado de 5000 onzas en CME tiene un símbolo de SI.
- Los futuros de 1,000 barriles de crudo en CME tienen un símbolo de CL.
También vea los mejores contratos de futuros para el comercio diario .
El símbolo es seguido por otra letra y otro número. La carta representa el mes en que expira el contrato de futuros , y el número representa el año de vencimiento. Por ejemplo, los contratos de ES expiran en marzo, junio, septiembre y diciembre. Los códigos de meses futuros para esos meses son H, M, U y Z. Por lo tanto, un contrato de ES que expira en diciembre de 2019 tiene un símbolo de ESZ9 (con algunos intermediarios y plataformas de gráficos debe ingresar los últimos dos dígitos del año: ESZ19).
Ticks and Tick Value - Cómo se mueven los contratos de futuros
Un tic es la fluctuación mínima de precios que un contrato de futuros puede hacer. El tamaño de la marca varía según el contrato de futuros que se negocie. Por ejemplo, el petróleo crudo (CL) se mueve en incrementos de 0.01 (tamaño de tilde), mientras que el Emini S & P 500 (ES) se mueve en incrementos de 0.25. Cada tic de movimiento representa una ganancia o pérdida monetaria para el operador que ocupa un puesto. La cantidad que vale cada tic se llama valor de tic. Los valores de Tick también varían según el contrato de futuros. Por ejemplo, un tic en un contrato de petróleo crudo (CL) es de $ 10, mientras que un tic de movimiento en el Emini S & P 500 (ES) vale $ 12.50, por contrato. Para conocer el tamaño del tic y el valor de tic de un contrato de futuros, lea las Especificaciones del contrato para el contrato, tal como se publica en el intercambio que comercializa el contrato de futuros.
Capital requerido, y tarifas, para futuros de operaciones diarias
Para negociar un contrato de futuros se requiere el uso de un corredor. El agente cobrará una tarifa por el intercambio, llamada comisión. Los comerciantes de día quieren un corredor que les proporcione bajas comisiones, ya que solo pueden estar atando para hacer varios tics en cada operación.
A diferencia de las acciones, los operadores del día de futuros no están obligados a tener $ 25,000 en su cuenta de operaciones. Por el contrario, solo se les exige un margen de negociación diario adecuado para el contrato que están negociando (algunos corredores exigen un saldo mínimo de la cuenta mayor que el margen requerido). El margen es cuánto debe tener un operador en su cuenta para iniciar un intercambio. Los márgenes varían según el contrato de futuros, y también por el corredor. Verifique con su agente para ver cuánto capital requieren para abrir una cuenta de futuros (generalmente se requiere $ 1,000 o más). Luego, compruebe cuáles son sus requisitos de margen para el contrato de futuros que desea negociar. Esto le permitirá conocer el mínimo de capital que necesita. Sin embargo, querrás comerciar con más del mínimo, ya que necesitas acomodarte para perder operaciones y las fluctuaciones de precios que se producen mientras mantienes una posición de futuros. Para obtener orientación sobre la cantidad de capital que necesita para intercambiar varios contratos de futuros, consulte Capital mínimo requerido para futuros de operaciones diarias.
La última palabra sobre futuros
Los futuros son un popular mercado de operaciones diarias porque los operadores pueden acceder a índices, productos y / o monedas. Los futuros se mueven en tics, con un valor de tic asociado. Esto le indica cuánto puede ganar o perder por cada incremento en que se mueve el precio. Los contratos de futuros caducan, pero los comerciantes de día compran y venden antes de la fecha de caducidad, sin tomar posesión (o tener que distribuir) el activo subyacente. Los operadores de futuros pagan una comisión por cada operación que realizan. Cada contrato requiere una cierta cantidad de margen, lo que afecta el saldo mínimo requerido para negociar. Los corredores pueden establecer sus propios requisitos de margen o mínimos de cuenta comercial.