Invertir en futuros bursátiles ofrece tanto riesgo como recompensa
Los futuros sobre índices bursátiles son la bola de cristal de los mercados financieros: apuesta por la dirección del mercado de valores y hacer un seguimiento de los índices bursátiles clave para hacer el trabajo.
La historia de los futuros de acciones, en general, se remonta a la década de 1840, cuando los agricultores regionales se reunieron en Chicago para vender trigo a los concesionarios por dinero en efectivo, una práctica que se denominó precios "spot". Ese escenario evolucionó para incluir comercios para futuros fanegas de trigo, lo que le permitió al vendedor saber cuánto obtendría por su trigo en el camino, y el comprador sabía que los costos le iban a pagar por su trigo.
Un siglo y medio después, esa "evolución de los futuros" llevó a la creación del contrato de futuros sobre índices bursátiles, que comenzó a cotizar en la Bolsa Mercantil de Chicago en 1997, y todavía ofrece operaciones robustas hoy para compradores y vendedores con una visión a largo plazo de las inversiones financieras relacionadas con acciones.
Definición de futuros del índice bursátil
En una palabra, los futuros de acciones bursátiles son acuerdos legales para comprar o vender acciones en una fecha futura y a un precio específico. La práctica permite a los inversores especular sobre el rendimiento futuro de los precios bursátiles, otorgándoles más apalancamiento junto con acceso a la negociación de valores las 24 horas, los 7 días de la semana en mercados altamente regulados, sin tener realmente el índice bursátil que cubre el contrato de futuros.
Con mucho, su mayor atractivo (aparte de proporcionar la muy necesaria diversificación de la cartera) es el potencial de sacar provecho de un gran retorno de la inversión con poco dinero. Pero ese es un escenario que puede funcionar contra los inversores de futuros sobre índices bursátiles que apuestan demasiado por los resultados futuros del mercado, terminan con un alto nivel de apalancamiento y pierden todas sus inversiones cuando las condiciones del mercado van en contra de ellos.
En general, los futuros de acciones bursátiles son instrumentos financieros complicados y los inversores de Main Street deberían evitarlos. Sin embargo, si tiene curiosidad acerca de cómo se comercializan y siente que tiene los recursos financieros para manejar un contrato de futuros, este es el trato.
Qué se debe saber cuando se invierte en futuros de índices bursátiles
Tenga en cuenta estos puntos de datos al invertir en futuros de índices bursátiles:
Tipos de futuros de índices bursátiles : en general, hay cuatro contratos bursátiles de futuros de índices ampliamente utilizados disponibles para inversores estadounidenses, todos basados en los principales índices bursátiles de EE. UU. (Incluido Dow Jones Industrial Average, NASDAQ 100, Russell 2000 Index y el índice Standard & Poor's 500).
Cuestiones comerciales: por lo general, los futuros sobre índices bursátiles se negocian con la ayuda de un corredor de futuros, que facilita el comercio tanto en órdenes de compra como de venta. Al igual que el comercio de valores bursátiles tradicional, las posiciones de compra permiten a los inversores beneficiarse de un mercado bursátil en alza, mientras que una orden de venta permite a los inversores beneficiarse de un mercado bursátil en declive.
Costos para el comercio: cuando compra contratos de futuros de índices bursátiles vinculados a los índices anteriores, está pagando mucho menos que el precio indicado para el índice bursátil real seguido por el contrato de futuros. Por ejemplo, una inversión de $ 100 por acción para 100 acciones del Índice S & P 500 costaría $ 10,000. Sin embargo, al comprar un único contrato de futuros S & P 500 (o 100 acciones del índice), el inversor de futuros paga una cantidad significativamente menor.
Advertencias de efectivo: hay una distinción importante cuando se invierte en futuros de índices bursátiles. Para participar, los inversores de futuros deben mantener efectivo en lo que se llama una cuenta de "margen" en una firma de corretaje.
Se requieren cuentas de margen para cubrir las fuertes pérdidas en una operación de futuros, una ocurrencia conocida en Wall Street como una llamada de margen. Siempre asegúrese de comprender los requisitos de margen de una empresa de inversión antes de registrarse para negociar futuros.
Reconozca el riesgo: la desventaja de esa inversión en futuros indexados es el alto nivel de riesgo inherente en la compra y venta de dichos contratos. La National Futures Association hace un buen trabajo al detallar las complejidades del apalancamiento y los riesgos vinculados con los futuros sobre acciones (encuéntrelo en NFAFutures.org). También es un buen lugar para investigar posibles intermediarios que esté considerando ayudarlo a invertir en índices bursátiles. futuros. En ese proceso, querrá consultar las tarifas vinculadas a la negociación de futuros, las quejas presentadas contra el agente y su historial en la generación de intercambios futuros limpios y justos.
Considere los ETF : ¿ no está seguro de querer ir solo? Considere los fondos bursátiles indexados en bolsa, que ofrecen acceso a futuros bursátiles, pero sin el nivel relativamente más alto de riesgo de los vehículos con índice bursátil independiente. Por ejemplo, el índice de referencia SPDR S & P 500 Fund (SPY) y el iShares Russell 2000 Index ETF (IWM) ofrecen acceso a futuros sobre índices bursátiles.
Habla con un experto
¿La comida para llevar? Si va a invertir en futuros sobre acciones, consulte con un asesor de inversiones u otro profesional financiero experimentado antes de firmar cualquier acuerdo.
Se beneficiará de una fuente experimentada y objetiva de la industria de inversiones que puede explicar adecuadamente los riesgos y las recompensas de la inversión en futuros de índices bursátiles, antes de poner en riesgo los ingresos de su cartera, y potencialmente en peligro.