Descubra los predictores clave a corto plazo para la economía
Estos indicadores pueden clasificarse ampliamente en función de su calendario. Los indicadores líderes, como el informe ISM Manufacturing , brindan una idea de lo que está por venir, mientras que los indicadores retrospectivos, como la tasa de desempleo, muestran lo que sucedió en el pasado reciente.
En general, los inversores prestan más atención a los principales indicadores económicos, ya que pueden ayudar a predecir hacia dónde se dirigen los precios.
¿Cuáles son los principales indicadores?
Los principales indicadores económicos muestran signos potenciales de cambio antes de que las economías muestren cambios sustanciales en los indicadores rezagados. Por ejemplo, pueden dar señales de un repunte o desaceleración del producto interno bruto ("PIB") u otros indicadores rezagados que son importantes para el mercado. Por ejemplo, las solicitudes iniciales de desempleo pueden ser un indicador adelantado de la tasa de desempleo, lo que puede tener un gran impacto en los índices de acciones.
Algunos ejemplos de indicadores principales incluyen:
- Reclamos de Desempleo
- Permisos de construcción
- Cambios de inventario
- Precios de las acciones
- Cambios de inventario
Inversores y principales indicadores
Los inversores usan los principales indicadores económicos para predecir la dirección de las economías y sectores específicos dentro de ellos. Por ejemplo, una desaceleración en la producción manufacturera podría indicar una caída en las ventas minoristas, ya que los minoristas almacenan menos artículos.
La caída en las ventas minoristas podría generar menores ingresos en el sector minorista, así como una desaceleración en una economía basada principalmente en los servicios, lo que podría impulsar a los inversores a vender acciones minoristas y otras acciones de consumo discrecional.
Los principales indicadores también son utilizados por los bancos centrales para tomar muchas decisiones de política monetaria.
Por ejemplo, un banco central puede optar por bajar las tasas de interés o implementar políticas de flexibilización si los indicadores indican que la economía está fallando. Lo contrario puede ser cierto si los indicadores adelantados sugieren que la economía se está fortaleciendo. Los inversores pueden responder vendiendo acciones cuando las tasas de interés están en aumento o comprando acciones cuando las tasas de interés comienzan a caer.
Leyendo los principales indicadores económicos
El uso de indicadores adelantados es relativamente sencillo. La mayoría de los inversores buscan cambios relativos tanto a la lectura previa como a las previsiones o expectativas de los economistas. El incumplimiento de las expectativas podría indicar una tendencia bajista por delante, mientras que superar esas estimaciones podría indicar un movimiento alcista. Las señales de una economía en rápido declive o en aumento también podrían resultar en una acción de política monetaria más probable, como la flexibilización monetaria para ayudar a estimular la economía.
Los indicadores específicos también pueden ser buenos y malos para diferentes inversiones. Por ejemplo, el oro puede reaccionar positivamente a los pobres datos económicos (cuando se utiliza como un refugio seguro), mientras que las existencias de nómina pueden ser particularmente sensibles a los principales indicadores que sugieren que las empresas no están contratando tanto.
Índice económico líder
The Conference Board, una organización no gubernamental ("ONG"), ha creado un índice económico líder en los EE. UU., Denominado Índice económico líder de la Conference Board.
Si bien no es directamente aplicable a los inversionistas internacionales, el índice proporciona algunas ideas sobre qué indicadores económicos principales pueden valer la pena mirar más cerca.
En particular, los componentes del índice incluyen:
- El informe mensual de empleo, que incluye la tasa de desempleo, las ganancias promedio por hora y el promedio de horas trabajadas por semana.
- Los reclamos iniciales para el seguro de desempleo estatal.
- El informe mensual de bienes y materiales de consumo, que incluye envíos de fabricantes, inventarios y pedidos.
- El informe mensual de bienes de capital no relacionados con la defensa, que incluye envíos de fabricantes, inventarios y pedidos.
- El informe mensual sobre permisos de construcción, incluidos los inicios de viviendas y los permisos de construcción.
- El diferencial entre las tasas de interés de los bonos del Tesoro a 10 años y la tasa de fondos federales.
- Medida ajustada a la inflación del banco central de la oferta monetaria M2.
- El índice de fabricación ISM, que incluye entregas de proveedores, importaciones, producción, inventarios, nuevos pedidos, nuevos pedidos de exportación, pedidos atrasados, precios y empleo.
- El índice S & P 500.
- El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan sobre las expectativas del consumidor.
Los inversores internacionales pueden encontrar estos mismos tipos de indicadores económicos principales agregados en muchos otros países del mundo. Alternativamente, pueden compilar la información por sí mismos utilizando una serie de indicadores económicos que están disponibles para ellos.
Puntos clave para recordar
- Los indicadores económicos se clasifican ampliamente en función de su calendario, que van desde indicadores principales hasta indicadores rezagados.
- Los principales indicadores económicos son aquellos que cambian antes de que las economías muestren signos de cambio.
- Los inversores utilizan los principales indicadores para ayudar a predecir la dirección de las economías y los indicadores rezagados importantes que se utilizarán para tomar decisiones de inversión.