01 Por qué siempre debe comprar fondos mutuos sin carga
Con tanto en juego, ¿qué debería buscar un inversor en un fondo mutuo? Esta práctica guía de diez pasos, que es parte de la Guía completa para principiantes para invertir en fondos mutuos, puede facilitar el proceso y brindarle tranquilidad mientras examina las miles de opciones disponibles. Como siempre, tome una taza de café, siéntese y en poco tiempo puede sentirse como un profesional de fondos de inversión.
Algunos fondos mutuos cobran lo que se conoce como una carga de ventas. Esta es una tarifa, generalmente alrededor del 5% de los activos, que se paga a la persona que le vende el fondo. Puede ser una gran forma de ganar dinero si usted es un administrador de riqueza, pero si está armando una cartera , solo debe comprar fondos mutuos sin carga. ¿Por qué? ¡Es simple matemática!
Imagine que ha heredado una suma global de $ 100,000 y desea invertirla. Tienes 25 años. Si invierte en fondos mutuos sin carga, su dinero irá al fondo y cada centavo, los $ 100.000, inmediatamente le funcionarán. Sin embargo, si compra un fondo de carga con, por ejemplo, una carga de ventas del 5,75%, el saldo de su cuenta comenzará en $ 94,250. Suponiendo un rendimiento del 11%, cuando llegue a la jubilación, obtendrá $ 373,755 menos de dinero como resultado del capital perdido por la carga de ventas. Por lo tanto, repita después de nosotros: siempre compre fondos mutuos sin carga. Siempre compre fondos mutuos sin carga. (¡Mantenlo guardado!)
02 Preste atención a la relación de gastos: ¡puede hacerle daño o romperlo!
Se necesita dinero para ejecutar un fondo mutuo. Cosas como copias, administración de cartera y salarios de analistas, café, alquiler de oficinas y electricidad deben ser atendidos antes de que su efectivo pueda ser invertido. El porcentaje de activos que se destinan a estas cosas-la tarifa de asesoramiento de gestión y los gastos operativos básicos-se conoce como la relación de gastos. En resumen, es el costo de poseer el fondo. Piense en ello como la cantidad que un fondo mutuo tiene que ganar solo para alcanzar el punto de equilibrio antes de que pueda empezar a hacer crecer su dinero.
Todo lo demás es igual, quiere tener fondos que tengan la relación de gastos más baja posible. Si dos fondos tienen coeficientes de gastos de 0.50% y 1.5%, respectivamente, este último tiene un obstáculo mucho más grande que superar antes de que el dinero comience a fluir en su bolsillo. Con el tiempo, se sorprenderá al ver cuán grande es la diferencia que estos porcentajes aparentemente insignificantes pueden causar en su riqueza.
03 Evite los fondos mutuos con altas tasas de rotación
Es importante centrarse en la tasa de rotación, es decir, el porcentaje de la cartera que se compra y vende cada año, para cualquier fondo mutuo que esté considerando. La razón es esa vieja derrota de nuestra existencia: Impuestos.
Si está invirtiendo únicamente a través de una cuenta libre de impuestos como una cuenta 401k , Roth IRA o IRA tradicional, esto no es una consideración, ni importa si administra las inversiones para una organización sin fines de lucro. Para todos los demás, sin embargo, los impuestos pueden sacarle un gran bocado al pastel proverbial, especialmente si tiene la suerte de ocupar los peldaños superiores de la escala de ingresos. Debe tener cuidado con los fondos que habitualmente generan el 50% o más de su cartera.
04 Busque un equipo directivo experimentado y disciplinado
En este día de fácil acceso a la información, no debería ser difícil encontrar información sobre su administrador de cartera. Si tiene un fondo mutuo con un gerente que tiene poco o ningún historial o, peor aún, un historial de pérdidas masivas cuando el mercado bursátil en general ha funcionado bien, debería considerar correr tan rápido como pueda en el otro. dirección.
La situación ideal es una firma que se basa en uno o más analistas de inversión / gestores de cartera sólidos que han creado un equipo de individuos talentosos y disciplinados a su alrededor que se están moviendo lentamente hacia las responsabilidades cotidianas, asegurando una transición sin problemas. De esta forma, firmas como Tweedy, Browne & Company en Nueva York han logrado decenas de decenios de rendimientos aplastantes y virtualmente sin trastornos internos.
Finalmente, desea insistir en que los gerentes tengan una parte sustancial de su patrimonio neto invertido junto con los titulares de los fondos. Es fácil burlarse de los inversores, pero es completamente diferente tener su propio capital en riesgo junto con el de ellos.
05 Encuentre una filosofía que esté de acuerdo con la suya al seleccionar un fondo mutuo
Como todas las cosas en la vida, existen diferentes enfoques filosóficos para administrar el dinero. Personalmente, soy un inversor de valor. Con el tiempo, busco negocios que creo que se están negociando con un descuento sustancial. Esto me lleva a comprar muy pocas empresas cada año y, con el tiempo, me ha llevado a obtener muy buenos resultados.
En la industria, hay fondos mutuos que se especializan en este tipo de inversiones de valor: Tweedy, Browne & Company, Third Avenue Value Funds, Fairholme Funds, Oakmark Funds, Muhlenkamp Funds y más.
Otras personas creen en lo que se conoce como inversión de "crecimiento", lo que significa simplemente comprar las mejores y más rápidas empresas de crecimiento, casi sin importar el precio. Aún otros creen en poseer solo empresas de primer orden con rendimientos saludables de dividendos . Es importante que encuentre un fondo mutuo o una familia de fondos mutuos que comparta la misma filosofía de inversión que usted.
06 Busque la diversificación amplia de los activos
Warren Buffett, conocido por concentrar sus activos en algunas oportunidades clave, ha dicho que para aquellos que no saben nada de los mercados, la diversificación extrema tiene sentido. Es de vital importancia que si no tiene la capacidad de emitir juicios sobre el valor intrínseco de una empresa, disemine sus activos entre diferentes compañías, sectores e industrias. Simplemente poseer cuatro fondos mutuos diferentes que se especializan en el sector financiero, por ejemplo, no es diversificación. Si algo golpeara esos fondos en la escala del colapso inmobiliario de principios de la década de 1990, su cartera se vería muy afectada.
¿Qué se considera una buena diversificación? Aquí hay algunas pautas generales:
- No posee fondos que hacen apuestas del sector pesado o de la industria. Si elige hacerlo a pesar de esta advertencia, asegúrese de que no tiene una gran parte de sus fondos invertidos en ellos.
- No guarde todos sus fondos dentro de la misma familia de fondos. Al diseminar sus activos en diferentes compañías, puede mitigar el riesgo de agitación interna, violaciones de ética y otros problemas localizados.
- No solo pienses en acciones. También hay fondos inmobiliarios , fondos internacionales, fondos de renta fija, fondos de arbitraje , fondos convertibles y mucho, mucho más. Aunque probablemente sea conveniente tener el núcleo de su cartera en renta variable nacional durante largos períodos de tiempo, existen otras áreas que pueden ofrecer buenos rendimientos.
07 El caso de los fondos de índice
Para el inversor promedio que tiene una década o más para invertir y quiere regularmente ahorrar dinero para acumular con el tiempo, los fondos indexados pueden ser una gran opción. Combinan tasas de rotación casi insondables con índices de gastos mínimos y una diversificación generalizada; en otras palabras, realmente puedes tener tu pastel y comértelo también.
¿Interesado? Eche un vistazo a Vanguard y Fidelity, ya que son los líderes indiscutibles en los fondos indexados de bajo costo. Por lo general, busque un fondo S & P 500 u otros índices importantes, como el Wilshire 5000 o el promedio industrial Dow Jones.
08 Una palabra sobre los fondos internacionales
Cuando invierte fuera de los EE. UU., Los costos son más altos. Pero en el pasado, las acciones de países extranjeros mostraron una baja correlación con las de los Estados Unidos. Al construir carteras diseñadas para acumular riqueza a lo largo del tiempo, la teoría es que estas acciones no son tan susceptibles de ser golpeadas duramente cuando las acciones estadounidenses están cayendo (y viceversa).
En primer lugar, si va a incursionar en el mercado de acciones internacionales al poseer un fondo, probablemente solo deba ser propietario de aquellos que invierten en mercados establecidos como Japón, Gran Bretaña, Alemania, Brasil y otros países estables. Las alternativas son los mercados emergentes que presentan un riesgo político y económico mucho mayor, aunque sí ofrecen rendimientos potencialmente más altos.
09 Conozca el punto de referencia apropiado para sus fondos mutuos
; Cada fondo tiene un enfoque y una meta diferentes. Es por eso que es importante saber con qué compararlo para saber si su administrador de cartera está haciendo un buen trabajo. Por ejemplo, si posee un fondo equilibrado que mantiene el 50% de sus activos en acciones y el 50% en bonos, debe sentirse encantado con un rendimiento del 10%, incluso si el mercado en general obtuvo un 14%. ¿Por qué? Ajustado por el riesgo que asumió con su capital, ¡sus ganancias fueron estelares!
Algunos puntos de referencia populares incluyen el Dow Jones Industrial Average , el S & P 500 , el Russell 2000, el Nasdaq Composite y el S & P 400 Midcap. En estos días, es fácil buscar en línea para ver a qué fondos de referencia están vinculados. A continuación, puede buscar informes sobre diversos fondos y descubrir cómo los evalúan, ver datos históricos e incluso obtener las opiniones de sus analistas sobre la calidad y el talento del equipo de gestión de carteras.
10 Promedio de costos en dólares
Sabes, pensarías que nos cansaríamos de decirlo, pero el promedio del costo en dólares es realmente la mejor manera de reducir el riesgo durante largos períodos de tiempo y ayudar a reducir tu costo general para tus inversiones. De hecho, puede encontrar toda la información sobre el promedio del costo en dólares, qué es, cómo puede implementar su propio programa y cómo puede ayudarlo a reducir su riesgo de inversión en el tiempo, en el artículo Promedio de costo en dólares: Una técnica que Reduce drásticamente el riesgo de mercado . Tómese un momento y compruébalo. Su cartera podría ser mucho mejor servida porque invirtió unos minutos de su tiempo.
En conclusión …
Hay muchos recursos geniales para elegir y seleccionar un fondo mutuo, incluido el sitio de Mutual Fund, que profundiza en todos estos temas y más. Morningstar es también un excelente recurso. Solo recuerda que la clave es seguir siendo disciplinado, racional y evitar ser movido por movimientos de precios a corto plazo en el mercado. Tu objetivo es construir riqueza a largo plazo. Simplemente no puede hacer eso moviéndose dentro y fuera de los fondos, incurriendo en gastos por fricción y provocando eventos impositivos.
¡Buena suerte!