Las clases de acciones de fondos mutuos pueden tener diferentes tasas, inversiones mínimas y más
La mayoría de las veces esto sucede después de leer un prospecto de fondos mutuos y el accionista ve que un fondo tiene varias clases diferentes. A menudo no está claro cuál es la diferencia entre los fondos, pero en la mayoría de los casos, ciertos fondos ofrecen tasas más bajas y proporciones de gastos a favor de grandes inversiones.
A veces, un fondo mutuo quiere atraer tanto a los inversores familiares (inversores "minoristas") como a las grandes corporaciones, los planes de pensiones y las organizaciones sin fines de lucro (inversores "institucionales"). El desafío de hacer de un fondo mutuo una opción viable para ambos tipos de inversores es que los clientes institucionales más grandes tienen economías de escala tan enormes que no van a aceptar los bajos honorarios de gestión que pagan la mayoría de los inversores minoristas.
En lugar de ofrecer dos fondos mutuos diferentes, que no serían eficientes, muchos fondos mutuos deciden crear diferentes clases de acciones para la misma cartera de inversiones. Una clase podría atraer a los inversores minoristas y una clase podría atraer a los inversores institucionales. A veces, incluso hay una clase de acciones de nivel medio. Es probable que las diferentes clases de acciones tengan distintas relaciones de gastos, inversiones mínimas, comisiones de reembolso y cargas de ventas.
Un vistazo a un mundo real Ejemplo de clases de acciones de fondos mutuos
Para ayudarlo a comprender el concepto de clases de fondos mutuos, echemos un vistazo a las clases del fondo de índice Vanguard S & P 500 , uno de los productos financieros más populares del mundo.
El Vanguard 500 Index Fund está disponible en varias clases de acciones diferentes:
- El fondo de Acciones del Inversor se cotiza bajo el símbolo de cotización VFINX y tiene una relación de gastos del 0.14% con una inversión mínima de $ 3,000
- El fondo Admiral Shares se cotiza bajo el símbolo de cotización VFIAX y tiene una relación de gastos de 0.04% con una inversión mínima de $ 10,000
- El Fondo de Acciones del Fondo Institucional se cotiza bajo el símbolo de cotización VINIX y tiene un índice de gastos del 0.04% con una inversión mínima de $ 5,000,000
- El Fondo Institutional Plus comparte sus operaciones bajo el símbolo de cotización VIIIX y tiene un índice de gastos de 0.02% con una inversión mínima de $ 100,000,000
Como puede ver, dependiendo de la clase de acciones que compre, su mínimo puede oscilar entre $ 3,000 y $ 100,000,000 y la relación de gastos en su inversión de fondos mutuos puede variar mucho.
Los inversores más ricos podrían obtener beneficios adicionales de ciertas instituciones
Los beneficios de hacer crecer su cartera no terminan teniendo acceso a clases de acciones de fondos mutuos de menor costo. Muchas instituciones financieras ofrecen beneficios adicionales basados en la cantidad total de activos que tiene bajo su techo proverbial, de la misma manera que lo hacen muchos asesores de inversión registrados para cuentas administradas individualmente, diseñadas para servir a inversores ricos y de alto poder adquisitivo.
Siguiendo con nuestro ejemplo de Vanguard, si tuviera un total de $ 50,000 a $ 500,000 invertidos en fondos mutuos y ETF de Vanguard, calificaría para el llamado nivel de servicio Voyager, lo que significa operaciones sin comisiones en los ETF de la compañía y comisiones reducidas en acciones y ETFs no pertenecientes a Vanguard.
Además, no hay tarifas de servicio.
Si tienes invertidos entre $ 500,000 y $ 1,000 en fondos mutuos y ETF de Vanguard, eres elegible para los servicios Voyager Select de Vanguard, y los inversores con más de $ 1 millón en fondos mutuos y ETF de Vanguard son elegibles para los servicios insignia de vanguardia de Voyguard. Cada nivel ofrece un número creciente de beneficios para los inversores. Eso, por supuesto, se suma al hecho de que ya está pagando mucho menos en relación de gastos en sus fondos subyacentes al poseer las clases de acciones mínimas más altas.
Más sobre invertir en fondos mutuos
Para obtener más información acerca de la inversión de fondos mutuos, lea la Guía completa para principiantes para invertir en fondos mutuos , que es una colección de algunos de los mejores artículos y recursos de fondos mutuos del sitio.