¿Qué es una carga de ventas de fondos mutuos?

¿Cómo funcionan las cargas de ventas y debo pagarlas?

Una vez, un amigo mío me hizo algunas preguntas sobre cómo trabajar con un nuevo corredor de bolsa . Para resumir, él y su novia se habían mudado al otro lado del país y habían visitado su sucursal local de una de las firmas de inversión más grandes de los Estados Unidos. Se le presentó una cartera sugerida, pero el nuevo corredor mencionó que todas sus compras de fondos mutuos tendrían una "carga de ventas del cinco por ciento".

Después de su reunión, mi amigo se puso en contacto conmigo y quiso saber cuál era la carga de ventas de un fondo mutuo, si se preocupaba o no, y si una carga de ventas del 5% era demasiado alta, baja o justa.

Estas fueron grandes preguntas y preguntas que algún inversor nuevo algún día formulará. Para ayudarlo a comprender mejor las cargas de las ventas de fondos mutuos, le brindaré una breve descripción de qué son, por qué existen y cómo debe manejarlos si se enfrenta a la posibilidad de tener que pagarle a su agente de bolsa.

Una carga de ventas de fondos mutuos es un tipo de comisión

Las compañías de administración de dinero, incluidas las compañías de fondos mutuos , ganan dinero al acumular activos y cobrar una tarifa cada año. Para lograr que los corredores de bolsa vendan su fondo en lugar de los miles de fondos ofrecidos por los competidores, algunos fondos mutuos tratan de endulzar el trato de compensación del corredor ofreciéndole pagar al agente un porcentaje de todo lo que consiguen que sus clientes inviertan.

Esto se llama "carga" o "carga de ventas". Un corredor exitoso podría ganar cientos de miles de dólares solo por venderle productos de inversión y no por su desempeño. Es un sistema de incentivos sesgado que no le favorece a usted, el inversionista.

Peor aún, la carga de ventas no sale del bolsillo de la compañía de fondos mutuos.

¡Sale directamente de su inversión!

Los dos tipos de cargas de ventas de fondos mutuos

Hay dos tipos de cargas de ventas de fondos mutuos: cargas de ventas de front-end y cargas de ventas de back-end (también llamadas cargas de ventas diferidas).

• Cargas de ventas frontales : son tarifas de marketing pagadas por adelantado en el momento de la inversión. Si invierte $ 100,000 en un fondo mutuo con una carga de ventas del 5%, cuando invierta, se sacarán $ 5,000 de su cuenta y se utilizarán para pagarle al corredor y a otros distribuidores que lo ayudaron a elegir esa inversión. Eso significa que comenzará con solo $ 95,000 en dinero trabajando para usted. Con el tiempo, eso puede marcar una gran diferencia: si su fondo mutuo creció un 8% compuesto durante 50 años, ese cargo por carga de ventas de $ 5,000 resultaría en que tenga $ 234,508 en menos riqueza.
• Cargas de ventas finales o cargas de ventas diferidas : estas son tarifas de comercialización pagadas cuando vende la inversión. De esa forma, todo su dinero le funciona desde el principio, lo que significa más capitalización si selecciona un fondo mutuo exitoso u otro producto de inversión. Aún toma un bocado de sus tenencias, pero es menos oneroso en el largo plazo que las cargas de ventas del front-end. La carga de ventas de back-end se calcula en casi todos los casos de la inversión inicial realizada, no en el valor final de la participación cuando se vende su posición.

  Algunas cargas de ventas de back-end de fondos mutuos tienen una característica decreciente. Esto significa que con cada año que pasa, se le perdonará el pago de una parte de la carga de ventas si tuviera que vender su inversión. En la mayoría de los casos, una carga de ventas decreciente en el back-end daría como resultado que usted no sea dueño de ninguna carga de ventas si tuviera la inversión por siete años o más, lo que puede alentar el pensamiento a largo plazo. Sin embargo, debe leer el prospecto de fondos mutuos para conocer los detalles de sus tenencias específicas.

Lo que debe estar claro para usted es que la carga de ventas de un fondo mutuo resulta en menos dinero en su bolsillo en la mayoría de los casos. Eso nos lleva a una de las reglas más importantes de la inversión de fondos mutuos: probablemente nunca debería comprar un fondo mutuo que tenga una carga de ventas.

Probablemente nunca debería comprar un fondo mutuo con una carga de venta

Como regla general, debe evitar los fondos mutuos con cargas de ventas asociadas a ellos. Eso es puramente un gasto de marketing. ¡Está sacando su chequera y escribiendo para pagar una comisión que la compañía de fondos mutuos no quiere pagar sola! Eso significa que perderá todos los dividendos, intereses y ganancias de capital que de otro modo podría haber obtenido con ese dinero.

Empresas como Vanguard y Fidelity han convertido a los fondos sin carga en la norma virtual para los inversores que hacen sus cosas por sí mismos. Puede visitar su sitio y abrir una cuenta directamente o incluso comprar acciones a través de la mayoría de los corredores de bolsa .