Comprender los bonos de fidelidad ERISA y por qué se requieren
Este marco regulatorio tenía un objetivo primordial, que era proteger a los empleados que participan en un plan de jubilación patrocinado por el empleador, así como a los beneficiarios de los empleados que algún día podrían beneficiarse del plan.
Quienes estén familiarizados con ERISA recordarán que el Congreso buscó lograr este objetivo de tres maneras bien conocidas, cada una de las cuales está respaldada por una gran cantidad de reglas y regulaciones: 1. Exigía que los empleadores divulgaran cierta información, incluida cierta información financiera, sobre la plan de jubilación patrocinado por el empleador, 2. Creó reglas de conducta que se requerían para aquellos que actúan como fiduciarios de un plan patrocinado por el empleador , y 3. otorgó a los participantes del plan y a los beneficiarios de los participantes del plan, ciertos derechos en el federal de los EE. UU. sistema judicial, que incluye otorgar jurisdicción a los tribunales federales y permitir que los participantes del plan y sus beneficiarios perjudicados por la mala conducta o la incompetencia de los patrocinadores del plan tengan derecho a solicitar la restitución y el remedio.
Una de esas reglas y regulaciones involucra algo conocido como un enlace ERISA.
¿Qué es un enlace ERISA?
Un bono ERISA, también conocido como ERISA Fidelity Bond o Fidelity Bond, es una póliza de seguro especial que protege un plan de jubilación cubierto por la Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación para Empleados (ERISA) contra pérdidas derivadas de fraude o deshonestidad.
Según el Departamento de Trabajo, que es la agencia gubernamental responsable de administrar ERISA y garantizar el cumplimiento de la ley, la definición de fraude o deshonestidad en lo que respecta a los bonos ERISA incluye "hurto, robo, malversación, falsificación, apropiación indebida, abstracción indebida, conversión injusta, aplicación indebida deliberada y otros actos ".
¿En qué se diferencia un bono ERISA de otros tipos de cobertura de seguro?
Los bonos de ERISA tienen términos y condiciones muy específicos que deben incluirse para cumplir con la ley y las regulaciones del Departamento de Trabajo. Primero, un bono ERISA no puede incluir ningún deducible u otras provisiones que resulten en un efecto económico similar a un deducible en el contrato de seguro porque todas las pérdidas causadas por fraude o deshonestidad deben cubrirse desde el primer centavo. Segundo, un bono ERISA debe nombrar explícitamente el plan de jubilación patrocinado por el empleador como el beneficiario de la póliza de seguro para que el plan, y por lo tanto los participantes del plan y sus beneficiarios, puedan ser restaurados.
¿Cuánta cobertura de seguro necesita incluir una Fianza ERISA?
Suponiendo que estamos discutiendo un plan de jubilación patrocinado por un solo empleador, la cobertura de bonos ERISA generalmente se determina de la siguiente manera:
- Cada persona que maneja o tiene acceso a fondos, incluido efectivo y / o valores de un plan de jubilación patrocinado por un empleador, debe estar cubierto por hasta el 10 por ciento del monto que manejó o al que tuvo acceso en el año anterior .
- La cobertura no puede ser menor a $ 1,000 o más de $ 500,000 a menos que el plan de jubilación patrocinado por el empleador incluya valores emitidos por el empleador, por ejemplo, una compañía como Procter & Gamble que tenga acciones comunes de P & G en el plan, en cuyo caso, el máximo la cobertura requerida no puede exceder $ 1,000,000.
Por ejemplo, si ejecutó un negocio exitoso que tenía $ 7,000,000 en activos totales dentro del plan, el plan no contenía valores emitidos por el empleador, y había dos empleados que tenían acceso al dinero, cada uno de esos empleados necesitaría estar cubierto. bajo el bono ERISA del plan por $ 500,000.
Este es el caso porque $ 7,000,000 x 10 por ciento = $ 700,000 pero $ 700,000 excede el requisito de bono ERISA máximo permitido de $ 500,000. Si, por otro lado, este plan incluía valores patrocinados por el empleador, cada uno de esos dos empleados tendría que estar cubierto por $ 700,000 porque $ 700,000 es menor que el límite máximo de $ 1,000,000 que se aplica a los planes que tienen ese tipo de inversiones.
Tenga en cuenta que un empleador puede decidir comprar mayores montos de cobertura bajo su fianza ERISA para proteger a los participantes del plan y sus beneficiarios, aunque el Departamento de Trabajo señala que esto implicaría una decisión fiduciaria sobre si las compensaciones de los mayores gastos justificaban o no el beneficios adicionales.
¿Quién paga un bono de ERISA?
Debido a que el bono ERISA cubre el plan de jubilación patrocinado por el empleador, se considera aceptable que el plan patrocinado por el empleador pague las primas de los bonos ERISA utilizando los fondos del plan.
¿A quién se le exige que esté cubierto por un bono de ERISA?
El Departamento de Trabajo declara que "[e] se requiere que una persona que maneje fondos u otra propiedad de un plan de beneficios para empleados esté en condiciones de servidumbre a menos que esté cubierto por una exención bajo ERISA ERISA considera un acto ilegal que una persona reciba , manejar, desembolsar o ejercer la custodia o el control de los fondos o bienes del plan "sin estar debidamente vinculados". [Fuente: Página 2 de la publicación del Departamento de Trabajo, Cómo hacerlo bien - Conozca sus responsabilidades fiduciarias - Proteja su plan de beneficios para empleados con un bono de fidelidad ERISA ].
A los fines de ERISA, el término "fondos" incluye una amplia gama de activos; por ejemplo, el Departamento de Trabajo establece como prioridad señalar que "la tierra y los edificios, las hipotecas y los valores en sociedades anónimas" están incluidos en la definición, por lo que no solo se trata de acciones , bonos y fondos mutuos que cotizan en bolsa El término "fondos" también incluye contribuciones del empleador y del empleado, ya sean contribuciones en efectivo, cheques u otros bienes, ya que el bono ERISA debe estar en su lugar para protegerse contra aquellos activos que son malversados o de alguna manera mal dirigidos antes de ser invertidos.
El Departamento de Trabajo continúa en la misma publicación para identificar seis pruebas que indican que una persona está "manejando" fondos durante el año anterior. Estas pruebas son:
- ¿Tuvo la persona contacto físico con dinero en efectivo, cheques o bienes similares pertenecientes al plan de jubilación patrocinado por el empleador?
- ¿Tenía la persona la autoridad o el poder para transferir fondos del plan de jubilación patrocinado por el empleador a sí mismo o a un tercero?
- ¿Tenía la persona la autoridad o el poder para negociar la propiedad del plan? El Departamento de Trabajo brinda ejemplos como la obtención de una hipoteca sobre una propiedad inmobiliaria, la tenencia del título de la tierra o los edificios, o la posesión física de certificados de acciones.
- ¿Tenía la persona alguna otra autoridad de desembolso o autoridad para desembolsar directamente?
- ¿Tenía la persona la autoridad para firmar cheques u otros instrumentos negociables contra los fondos en el plan patrocinado por el empleador?
- ¿Tenía la persona "[s] responsabilidad de supervisión o de toma de decisiones sobre actividades que requieren vinculación"?
El núcleo de estas pruebas es un intento general de averiguar si alguien tiene la oportunidad de robar físicamente o apropiarse indebidamente de los activos o la autoridad para hacerlo al cambiar las reglas o las personas a cargo de los activos.
¿Cuál es la diferencia entre un bono ERISA de primera parte y un bono ERISA de terceros?
Un bono ERISA de primer partido es aquel que un plan de jubilación patrocinado por un empleador adquiere por sí mismo. Un bono ERISA de terceros es uno que cubre a un proveedor de servicios, como un asesor de inversiones registrado que el plan ha contratado para administrar los activos del plan. En el caso de un bono ERISA de terceros, el proveedor del servicio generalmente proporciona a la compañía de seguros una lista de todas las cuentas o planes cubiertos por ERISA que administra. Para los bonos de ERISA de terceros, los montos de cobertura pueden exceder los límites discutidos previamente porque cada plan o cuenta se calcula por sí mismo.
¿Qué tipos de compañías de seguros pueden emitir bonos ERISA?
El mercado de bonos ERISA está altamente regulado. Los bonos de ERISA deben ser emitidos por un suscriptor, como una compañía de fianzas o un reasegurador, que se identifique en una publicación oficial del gobierno conocida como la Circular 570 del Departamento de Fianzas Aprobadas del Departamento del Tesoro. El Departamento de Trabajo señala que, en ciertas situaciones que generalmente no se aplican a la mayoría de los planes, se puede adquirir un bono ERISA en un mercado de seguros especializados conocido como Underwriters at Lloyds of London.
También hay otra trampa: los bonos de ERISA deben ser emitidos por una compañía de seguros independiente y adquiridos a través de un corredor de seguros independiente. Si tiene un interés financiero significativo en alguno de los dos, no puede comprar su bono ERISA a través de ese negocio. Por ejemplo, si posee un negocio de fabricación pero también tiene una gran participación en una agencia de seguros local, no podría comprar el bono de ERISA para su negocio de fabricación a través de su propia agencia de seguros.
¿Hay alguna situación en la que una persona o plan está exento del requisito de mantener la cobertura de los bonos ERISA?
Sí. Los bonos ERISA no son necesarios para:
- Organizaciones que están incluidas en la sección del Título 1 de ERISA, que incluye planes de jubilación de iglesias, planes de jubilación del gobierno y ciertos otros planes. En el caso de los primeros, esto se hizo como una adaptación a las organizaciones religiosas para aliviar su carga regulatoria y darles un trato especial, dado que son vistos, con razón o sin ella, como organizaciones en gran parte caritativas.
- Algunos tipos de organizaciones que están involucradas en la industria financiera y que ya están altamente reguladas. Según el Departamento de Trabajo, esto incluye, "ciertos bancos, compañías de seguros y corredores y distribuidores registrados".
- Planes de jubilación patrocinados por empleadores que son "completamente sin fondos"; es decir, aquellos en los que el plan se beneficia son pasivos y obligaciones generales del empleador.
¿Cuánto cuestan los bonos ERISA?
La buena noticia es que los bonos ERISA son increíblemente asequibles; fácilmente entre los productos de cobertura de seguro menos costosos en el mercado cuando se considera la cantidad total que se cubre. Por lo general, un bono ERISA no costará más de unos pocos cientos o unos miles de dólares, dependiendo del tamaño total del plan de jubilación patrocinado por el empleador.
Una nota final sobre los bonos de ERISA
Los bonos ERISA están destinados a proteger los planes de jubilación patrocinados por el empleador de la mala gestión de aquellos que manejan los fondos o las fiduciarias a cargo del plan. Como un producto de seguro, un bono ERISA es fundamentalmente diferente del llamado seguro de responsabilidad fiduciaria. Este último es un tipo especial de contrato de seguro que puede cubrir uno o ambos, el fiduciario y / o el plan, contra incumplimientos de responsabilidad fiduciaria.