Fondos Combinados Definición, Ventajas y Desventajas
Con respecto a la inversión, un fondo combinado suele ser uno que consiste en activos que se agrupan, similares a los fondos mutuos , que provienen de múltiples cuentas de clientes.
Los fondos combinados, un tipo de cuenta separada, pueden ser gestionados profesionalmente por uno o más gerentes.
Fondos combinados versus fondos mutuos
Los fondos combinados y los fondos mutuos comparten atributos similares, así como algunas diferencias. Estas son las formas principales en que los fondos combinados y los fondos mutuos son parecidos:
- Bienes mancomunados: los fondos combinados y los fondos mutuos consisten en activos provenientes de cuentas múltiples, clientes o inversionistas. Ambos tipos de fondos normalmente invierten en valores de una (o una combinación) de las principales clases de activos , que son acciones, bonos y efectivo.
- Gestión profesional : al igual que los fondos mutuos, los fondos combinados pueden ser administrados por un solo gerente o un equipo de gerentes. La administración decide qué valores comprar para la cartera y determina el momento de la negociación de los valores.
Estas son las principales diferencias entre los fondos combinados y los fondos mutuos:
- Registro de la SEC : los fondos mutuos deben registrarse en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) , mientras que los fondos combinados no son valores registrados. Es la Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU. Y los reguladores estatales que supervisan los fondos combinados.
- Gastos : debido a que los fondos combinados requieren menos estructura legal y supervisión, los gastos tienden a ser más bajos, especialmente si se los compara con los fondos mutuos administrados activamente .
- Divulgaciones e información para el inversor : los fondos combinados pueden ofrecer a sus inversores y posibles inversores una Descripción resumida del plan (SPD, por sus siglas en inglés), mientras que los fondos mutuos deben proporcionar un prospecto .
¿Por qué invertir en fondos combinados? Ventajas y desventajas
Los fondos combinados comparten algunas de las mismas ventajas y desventajas de los fondos mutuos, mientras que algunos pros y contras son exclusivos de los fondos combinados.
Estas son las principales ventajas de los fondos combinados:
- Administración profesional : los fondos combinados se establecen con fines de eficiencia, donde un asesor, administrador de dinero o equipo de gerentes puede usar todas sus mejores ideas para una cuenta, en lugar de docenas o cientos de cuentas individuales. Esta disposición puede ser beneficiosa para el cliente y el asesor.
- Gastos bajos : la eficiencia de los fondos combinados se traduce en menores costos, que a menudo son inferiores a las proporciones de gastos promedio de los fondos mutuos administrados activamente.
- Diversificación : al igual que en los fondos mutuos, los fondos combinados a menudo consisten en una combinación diversificada de valores, como acciones, bonos y efectivo. La diversificación puede ofrecer un menor riesgo de mercado, en comparación con la cartera convencional que consiste en 10 a 20 acciones de gran capitalización.
Aquí hay algunas desventajas de los fondos combinados:
- Baja liquidez relativa : a diferencia de los fondos mutuos, los inversores pueden no tener acceso rápido al efectivo con un fondo mezclado. Esto se debe a que los fondos combinados generalmente no tienen grandes cantidades en activos bajo administración y, debido a esto, la administración puede tener restricciones sobre la rapidez con que los clientes pueden acceder al efectivo.
- Seguimiento del rendimiento : en un mundo donde la información está disponible en tiempo real, los datos de rendimiento en fondos combinados no son tan accesibles como los fondos de inversión y los fondos cotizados en bolsa (ETF) . Esto se debe a que los fondos combinados no están registrados y no tienen símbolos de cotización que se pueden rastrear en casi cualquier sitio web, como en el caso de los valores cotizados en bolsa.
Conclusión sobre la compra de fondos combinados
Invertir en fondos combinados puede ser una opción inteligente, pero asegúrese de hacer su tarea primero. Comience por leer el SPD del fondo y verifique la experiencia y los antecedentes de los administradores del fondo. Y, como siempre, asegúrese de que el fondo se alinee con su objetivo de inversión personal y tolerancia al riesgo.
También es inteligente asegurarse de que su período de tenencia se alinee con los objetivos del fondo mezclado y que no tenga necesidad de liquidez inmediata.
En otras palabras, los fondos mixtos pueden no ser ideales para los objetivos de inversión a corto plazo, como los fondos de emergencia y los horizontes de tiempo de menos de un año.
Descargo de responsabilidad: la información en este sitio se proporciona solo para fines de discusión, y no debe interpretarse erróneamente como asesoramiento de inversión. Bajo ninguna circunstancia, esta información representa una recomendación para comprar o vender valores.