Cómo la SEC lo protege y previene otra depresión
Qué hace la SEC
La SEC mantiene su confianza en el mercado bursátil estadounidense. Eso es fundamental para el buen funcionamiento de la economía de los EE. UU.
Lo hace proporcionando transparencia en el funcionamiento de las empresas estadounidenses. Se asegura de que los inversores puedan obtener información precisa sobre la rentabilidad corporativa.
Eso permite a los inversores determinar un precio justo para las acciones de la compañía. Sin esta transparencia, el mercado de valores sería vulnerable a los cambios repentinos a medida que aparecía la información oculta. Esta falta de transparencia fue la razón del fracaso de Enron. Sin embargo, eso no fue un fracaso por parte de la SEC. Enron simplemente mintió sobre los envíos de la SEC.
La Comisión procesa a delincuentes como Enron. También castiga el uso de información privilegiada, la manipulación deliberada de los mercados y la venta de acciones y bonos sin un registro adecuado.
Existe cierta preocupación de que la SEC sea cada vez menos efectiva durante la administración de Trump . De febrero a septiembre de 2017, la agencia recaudó $ 127 millones en multas civiles corporativas en 15 casos. Eso es mucho más bajo que los $ 702 millones recaudados de 43 casos durante el mismo período en 2016.
Organización SEC
La SEC tiene cinco comisionados nombrados por el presidente de los Estados Unidos. Son apoyados por 3,100 empleados ubicados en 18 oficinas en todo el país.
La SEC tiene cinco divisiones. La División de Finanzas Corporativas revisa los requisitos de presentación corporativa. Se asegura de que esos documentos sean completos y precisos.
Eso les permite a los inversionistas entender la salud de una compañía.
La División de Comercio y Mercados mantiene los estándares que regulan los mercados bursátiles. Supervisa las bolsas de valores y las empresas de valores. También mantiene la vigilancia sobre las organizaciones de autorregulación de la industria. Estos incluyen la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera, la Junta de Reglamentación de Valores Municipales y las agencias de compensación que facilitan la liquidación comercial. La División también supervisa la Securities Investor Protection Corporation. Es una corporación privada, sin fines de lucro, que asegura las cuentas de los clientes en caso de quiebra de una empresa de corretaje.
La División de Administración de Inversiones regula las compañías de administración de inversiones, incluidos los fondos mutuos y las anualidades variables. Revisa documentos presentados bajo la Ley Sarbanes-Oxley de 2002 .
La División de Aplicación investiga y procesa las violaciones de las leyes y regulaciones de valores. Lleva a cabo investigaciones en privado. Puede usar una orden formal de investigación para citar a testigos para testificar y producir documentos relevantes. La división presenta sus conclusiones a la Comisión de la SEC, lo que le permite presentar un caso ante un tribunal federal. A menudo, la Comisión resuelve el caso fuera de la corte.
La División de Análisis Económico y de Riesgos proporciona análisis económicos y de riesgo a las otras divisiones. Predice cómo las reglas propuestas de la SEC afectarían a los mercados y la economía. Revisa el riesgo general en los mercados. Proporciona una identificación temprana de posibles actividades fraudulentas.
Cómo afecta la SEC a la economía de los EE. UU.
La SEC aumenta la transparencia y la confianza en el mercado bursátil estadounidense. Esa es una gran razón por la cual la Bolsa de Nueva York es el intercambio más sofisticado y popular del mundo. Esta transparencia atrae mucho negocio a las instituciones financieras de los EE. UU., Incluidos bancos y firmas legales
También facilita que las empresas emitan una oferta pública inicial . Eso 'cuando hayan crecido lo suficiente como para necesitar vender acciones para financiar su próxima fase de desarrollo. La facilidad de hacer público ayuda a las empresas estadounidenses a crecer y crecer más rápido que las de otros países con mercados menos desarrollados.
El Comisionado de la SEC participa en el Consejo de Supervisión de Estabilidad Financiera. La Ley de Reforma de Dodd-Frank Wall Street estableció el consejo después de la crisis financiera de 2008. Busca debilidades en los mercados financieros que podrían crear otra crisis.
Cómo le afecta la SEC
La SEC lo afecta haciendo que sea más seguro para usted comprar acciones, bonos y fondos mutuos . No regula los fondos de cobertura o derivados. La SEC proporciona mucha información para ayudarlo a invertir.
Dodd-Frank requirió que SEC estudiara la educación financiera del inversionista estadounidense promedio. Encontró que la mayoría de los inversores no entienden los conceptos básicos de cómo funcionan los mercados o la economía. Sugirió formas de mejorar el conocimiento de los inversores.
Lo más útil para usted es la creación de Investor.gov. Brinda educación básica, por ejemplo, cómo funcionan los mercados, la asignación de activos y una revisión de los diferentes planes de jubilación. También tiene una sección sobre cómo seleccionar un intermediario. Puede averiguar si su corredor está registrado. Le da cinco pasos para evitar el fraude de los inversores.
El sitio le brinda herramientas de planificación financiera. Puede decirle cuánto necesita retirarse. Puede averiguar cómo los aranceles afectan sus inversiones. Incluso puede aprender cómo administrar las finanzas de un padre incapacitado.
Historia
En 1934, el Congreso creó la SEC para restablecer la confianza del público en los mercados financieros después del colapso bursátil de 1929 . El primer presidente fue Joseph Kennedy, el padre del presidente John F. Kennedy .
El Securities Exchange Act de 1934 creó la SEC en sí misma. Pero no podría haber tenido éxito con la Ley de Valores de 1933. Exigía que las empresas públicas registraran sus ventas de acciones. Eso significaba que tenían que identificar quiénes eran los principales poseedores. Antes de la Ley, un pequeño grupo tendría una participación mayoritaria en acciones. Podrían manipular los mercados sin que nadie lo supiera.
La Ley de Empresas de Servicios Públicos de 1935 eliminó a las compañías holding más del doble de las utilidades cuyas acciones poseían. Eso significaba que las compañías holding ya no podían ocultar la propiedad entrelazada de las empresas de servicios públicos. La ley permitió a la SEC dividir las grandes combinaciones de servicios en compañías más pequeñas y con base geográfica. También creó las comisiones federales locales para regular las tarifas de los servicios públicos.