Fondos de acciones
Los fondos de acciones se centran en las empresas que cotizan en bolsa en uno de los mercados bursátiles . Algunos fondos mutuos invierten de acuerdo con el tamaño de la empresa. Estos son fondos pequeños , medianos o de gran capitalización .
Otros invierten en el tipo de compañía. Los fondos de crecimiento se enfocan en empresas innovadoras que se expanden rápidamente. Los fondos de valor se enfocan en compañías que otros pueden haber pasado por alto. Del mismo modo, los fondos de alta tecnología también pueden tener muchas compañías en crecimiento. Los fondos de Blue Chip también tienen muchas empresas de valor. Es posible que desee un fondo que se centre en las empresas que emiten dividendos. Muchos de estos son también compañías de primera clase o de valor.
Muchos fondos se enfocan en áreas geográficas. Los fondos nacionales solo compran compañías basadas en los EE. UU. Los fondos internacionales pueden elegir los países con mejores resultados en cualquier parte del mundo. Los fondos de mercados emergentes se centran en las buenas empresas de Rusia, China y otros países en el índice MSCI Emerging Markets Index .
Los mercados de frontera se dirigen a naciones más pequeñas como Argentina, Marruecos y Vietnam,
Debería invertir en fondos mutuos en lugar de acciones si no desea investigar los estados financieros de cada compañía. Los fondos mutuos también proporcionan una diversificación instantánea. Por esa razón, los fondos mutuos son menos riesgosos que las acciones individuales.
Si una empresa se declara en quiebra, entonces no pierde toda su inversión. Por esa razón, los fondos mutuos brindan muchos de los beneficios de la inversión en acciones sin algunos de los riesgos.
Fondos de bonos
Los fondos de bonos invierten en valores que devuelven un ingreso fijo . Se hicieron populares después de la crisis financiera de 2008 . Los inversores que fueron quemados durante la crisis bursátil de 2008 se dirigieron a la seguridad. Se sintieron atraídos por los bonos a pesar de las bajas tasas de interés.
Los más seguros son los fondos del mercado monetario . Compran certificados de depósito , letras del Tesoro a corto plazo y otros instrumentos del mercado monetario . Como son tan seguros, ofrecen el menor rendimiento. Puede obtener un rendimiento ligeramente mayor sin mucho más riesgo con la deuda pública a largo plazo y los bonos municipales .
Mayores retornos y mayores riesgos ocurren con los fondos de bonos corporativos . Los fondos de bonos más riesgosos tienen bonos de alto rendimiento . A medida que la Fed aumenta las tasas de interés , podría desencadenar incumplimientos.
Algunos fondos diferencian entre bonos a corto, mediano y largo plazo. Los fondos a corto plazo son más seguros, pero tienen un rendimiento menor. Los bonos a largo plazo son más riesgosos porque los mantiene por más tiempo pero ofrece un mayor rendimiento.
Muchos fondos de bonos poseen los mismos bonos. Si un gerente comienza a vender ese bono, los otros harán lo mismo.
Pero no habría muchos compradores para esos bonos. La baja liquidez obligaría a bajar aún más los precios. Los bonos estarían sujetos a la misma volatilidad que las acciones y los productos básicos. Podría provocar una venta masiva que podría destruir muchos fondos. Ejemplos de ese escenario ocurrieron durante la " crisis repentina " del bono en octubre de 2014.
Gestionado activamente frente a fondos cotizados en bolsa
Todos los fondos mutuos se administran activamente o se intercambian en bolsa . Los fondos administrados de forma activa tienen un administrador que decide qué seguridad comprar y vender. Usualmente tienen un objetivo que guía la decisión de inversión del gerente. El gerente busca superar su índice mediante la negociación de valores. Como resultado, sus tarifas son más altas. Como resultado, deben superar tanto el índice como sus tarifas más altas.
Los fondos negociados en bolsa coinciden con un índice. Como no necesitan mucho comercio, sus costos son más bajos.
Como resultado, estos fondos se han vuelto más populares desde la crisis financiera de 2008.
Pros y contras
Los fondos mutuos tienen menos riesgo que comprar valores individuales porque son una inversión diversificada . Eso significa que no es tan dependiente de una acción individual, o bonos, y su compañía subyacente. Si una de las empresas quiebra, usted posee muchas más acciones para proteger su inversión.
Los fondos administrados de manera activa le brindan los beneficios de la selección profesional de valores y la administración de la cartera. No tiene que investigar miles de compañías. Los gerentes son expertos en cada campo. Sería casi imposible para usted convertirse en un experto en todas las áreas en las que le gustaría invertir.
Pero todavía lleva mucho tiempo investigar los fondos mutuos. Para empeorar las cosas, los gerentes de los fondos cambian. Cuando eso suceda, podría afectar el rendimiento de su fondo, incluso si el sector lo está haciendo bien. Eso es importante porque los gerentes cambian continuamente las acciones que poseen. Incluso si mira el prospecto, es posible que no refleje la propiedad actual de las acciones. No sabe lo que está comprando específicamente, por lo que confía en la experiencia del gerente.
El prospecto advertirá que el rendimiento pasado no es garantía de rendimientos futuros. Pero el rendimiento pasado es todo lo que tienes que seguir. Hay muchas posibilidades de que un fondo supere en rendimiento al mercado en el pasado en el pasado. Eso es especialmente cierto si el gerente cambia.
La desventaja más importante es que los fondos mutuos cobran tarifas anuales de gestión. Eso garantiza que costará más que las acciones subyacentes. Estas tarifas a menudo se ocultan en varios lugares en el folleto.
Para elegir buenos fondos mutuos , debe comprender sus objetivos de inversión. ¿Ahorras para la jubilación o guardas dinero extra para un día lluvioso? Los fondos de acciones serían los mejores para las inversiones de jubilación a largo plazo, mientras que un fondo de mercado monetario es mejor para los ahorros a corto plazo. Trabaja con un planificador financiero certificado . Él o ella lo ayudará a determinar su mejor estrategia de inversión y asignación de activos .
Compañías de fondos mutuos
Los fondos mutuos son administrados por cientos de compañías, que tienen cientos de fondos cada una. La mayoría de las compañías se enfoca en estrategias específicas para sobresalir entre la multitud. Estas son las 10 mayores compañías de fondos mutuos por tamaño, con su enfoque:
- Vanguard: bajas tarifas de gestión.
- Fidelity - Servicios financieros completos.
- Estadounidense: estrategias de inversión conservadoras que establecen plazos de inversión a largo plazo.
- Barclays: apunte a inversores profesionales, no individuales.
- Franklin Templeton - Bonos, mercados emergentes y compañías de valor.
- PIMCO - Fondos de bonos.
- T. Rowe Price - Sin fondos de carga.
- State Street: apunte a inversores profesionales, no individuales.
- Oppenheimer - Fondos administrados de forma activa.
- Dodge & Cox: plazo de inversión a largo plazo.
Cómo los fondos mutuos afectan la economía
Los fondos mutuos son un componente esencial de los mercados financieros de los Estados Unidos . Un buen fondo mutuo refleja cómo está funcionando una industria u otro sector. Los valores de los fondos mutuos cambian a diario. Eso demuestra el valor de los activos en la cartera del fondo. La economía se mueve mucho más lentamente, por lo que las grandes variaciones en un fondo no siempre significan que el sector esté girando tanto. Pero si el precio de un fondo mutuo disminuye con el tiempo, entonces es una buena apuesta que la industria que rastrea también esté creciendo más lentamente.
Por ejemplo, un fondo mutuo que se centró en acciones de alta tecnología habría tenido éxito hasta marzo de 2000, cuando estalló la burbuja tecnológica. Cuando los inversores se dieron cuenta de que las empresas de alta tecnología no estaban devolviendo beneficios, comenzaron a vender las acciones. Como resultado, los fondos mutuos se redujeron. A medida que cayeron los fondos de inversión y los precios de las acciones, las empresas de alta tecnología no pudieron seguir capitalizadas. Muchos salieron del negocio. De esta manera, los fondos comunes de acciones y la economía de los EE. UU. Están interrelacionados.