Los índices MSCI se utilizan como base para los fondos negociados intercambiados .
Eso significa que el ETF duplica las tenencias de acciones del índice. Eso permite a los inversores obtener ganancias de las ganancias en el Índice.
Del mismo modo, los índices también son los puntos de referencia que gestionan activamente el uso de fondos mutuos como bases. Los fondos cotizados en bolsa siguen los índices MSCI. Los fondos mutuos administrados intentan superarlos mediante la selección de mejores acciones.
Cómo trabajan ellos
MSCI selecciona acciones para sus índices de acciones que son fáciles de negociar y tienen alta liquidez . Las acciones deben tener una participación activa de los inversores y estar sin restricciones del propietario. MSCI debe equilibrar la precisión y la eficiencia. Debe incluir suficientes acciones para representar el mercado de acciones subyacente. Al mismo tiempo, no puede tener tantas acciones que los ETF y los fondos mutuos no puedan imitar el índice.
Cada índice resume el valor total de la capitalización de mercado de todas las acciones. Ese es el precio de las acciones multiplicado por el número de acciones en circulación. El S & P 500, pero no el Dow, usa la misma metodología.
Los límites de mercado se calculan en dólares estadounidenses y en moneda local. Eso le da una idea de cómo está funcionando el índice sin el impacto de las tasas de cambio .
Cada índice se actualiza diariamente, de lunes a viernes. Además, cada índice se revisa trimestralmente y se reequilibra dos veces al año. Es entonces cuando su gerente agrega o resta acciones para asegurarse de que el índice aún refleje con precisión la composición del mercado de acciones subyacente que mide.
Por esa razón, los índices MSCI tienen el poder de cambiar el mercado. Cuando se vuelve a equilibrar un índice, todos los ETF y fondos mutuos que lo rastrean deben comprar y vender las mismas acciones. Las acciones que se agregan al índice generalmente encuentran que suben los precios de sus acciones. Lo contrario sucede con las acciones que se eliminan de un índice.
Lo que ellos miden
MSCI tiene índices para una variedad de subáreas geográficas, así como índices globales para categorías de acciones como small-cap , large-cap y mid-cap . Los cuatro mercados emergentes de seguimiento más populares, los mercados de frontera, los mercados desarrollados, excluidos los Estados Unidos y Canadá, y el mercado mundial .
Índice de mercados emergentes MSCI
El Índice de Mercados Emergentes hace un seguimiento del desempeño de los mercados bursátiles en los siguientes 24 países en desarrollo : Brasil, Chile, China, Colombia, República Checa, Egipto, Grecia, Hungría, India , Indonesia, Corea, Malasia, México , Pakistán, Perú, Filipinas, Polonia, Qatar, Rusia, Sudáfrica, Taiwán, Tailandia, Turquía y Emiratos Árabes Unidos.
En junio de 2017, MSCI Inc. anunció que agregaría China A-shares. Esas acciones se enumeran en Shanghai y Shenzhen y se denominan en yuan. Todos los fondos negociados en bolsa que siguen el índice MSCI se vieron obligados a agregar esas acciones.
Arabia Saudita es un índice de mercado emergente independiente. También se incluye en el índice de países del Consejo de Cooperación del Golfo .
El índice compila la capitalización de mercado de todas las empresas que cotizan en las bolsas de estos países. El índice se considera una buena medida del rendimiento accionario de los mercados emergentes. Representa el 13 por ciento de la capitalización total del mercado mundial. Se estima que $ 1,7 billones se invierten en todos los fondos de mercados emergentes.
Índice MSCI Frontier Markets
El Frontier Markets Index rastrea las bolsas de los países que son incluso más volátiles que los mercados emergentes. Fue creado en 2007. Los 21 países en el Índice son: Argentina, Bahrein, Bangladesh, Croacia, Estonia, Jordania, Kazajstán, Kenia, Kuwait, Líbano, Lituania, Mauricio, Marruecos, Nigeria, Omán, Rumania, Serbia, Eslovenia, Sri Lanka, Túnez y Vietnam.
También incluye a la Unión Económica y Monetaria del África Occidental. Está formado por los siguientes países: Benin, Burkina Faso, Costa de Marfil, Guinea-Bissau, Malí, Níger, Senegal y Togo. Actualmente, los índices MSCI WAEMU incluyen valores clasificados en Senegal, Costa de Marfil y Burkina Faso.
Los siguientes 10 países fronterizos están en sus propios índices de país independientes. No están incluidos en el índice de mercado de frontera: Bosnia y Herzegovina, Botswana, Bulgaria, Ghana, Jamaica, Palestina, Panamá, Trinidad y Tobago, Ucrania y Zimbabwe.
Los mercados fronterizos también pueden ser muy rentables ya que tienen mucho espacio para crecer. El principal riesgo es que se negocien muy poco. Esto los hace difíciles de vender si la economía se deteriora. También significa que pueden ser manipulados más fácilmente por los fondos de cobertura . Necesita comprender los países, sus sistemas políticos y sus desafíos económicos. Estos países son vulnerables a los cambios globales en el comercio, la moneda y los cambios en la política del banco central.
Índice MSCI EAFE
El índice EAFE mide los mercados desarrollados, excluidos los Estados Unidos y Canadá. EAFE significa Europa, Australasia y el Lejano Oriente. El índice MSCI EAFE consta de los siguientes 21 índices de países desarrollados: Australia, Austria, Bélgica, Dinamarca, Finlandia, Francia, Alemania , Hong Kong, Irlanda, Israel, Italia, Japón , Países Bajos, Nueva Zelanda, Noruega, Portugal, Singapur, España, Suecia, Suiza y el Reino Unido .
Índice MSCI World
El índice mundial mide el desempeño del mercado de 4.500 compañías de capitalización mediana y grande que tienen presencia global. A menudo los medios financieros lo citan para describir cómo está funcionando el mercado bursátil mundial . Excluye acciones de países de mercados emergentes , por lo que debe considerarse un índice del mundo desarrollado. Incluye los siguientes 23 países: Australia, Austria, Bélgica, Canadá, Dinamarca, Finlandia, Francia, Alemania, Hong Kong, Irlanda, Israel, Italia, Japón, Holanda, Nueva Zelanda, Noruega, Portugal, Singapur, España, Suecia, Suiza , Reino Unido y los Estados Unidos.
El índice MSCI AC World incluye todos los países del mundo y los índices de mercados emergentes. "AC" significa "Todo el país".