Cómo superar el mercado sin asumir demasiado riesgo
Cinco formas de superar el mercado
1. Los fondos mutuos administrados de forma activa justifican sus honorarios alegando que superan al mercado. Los administradores de fondos utilizan estrategias que hacen que el retorno de la inversión sea superior. También tienen un equipo de analistas, investigadores y contrabandistas de datos para ayudarlos.
2. Los stockpickers afirman que pueden ganarle al mercado al seleccionar acciones que superen. Warren Buffet usa esta estrategia con éxito. Compra acciones de control de compañías con altos márgenes de ganancia , una clara ventaja competitiva y líderes que respeta. Buffett favorece las acciones que la mayoría de los inversores ignoran. Por esa razón, busca industrias aburridas como seguros. Su estrategia de selección de acciones se llama inversión de valor.
3. Los fondos de cobertura afirman que logran rendimientos superiores a la media mediante el uso de derivados . Los fondos de cobertura son compañías privadas que juntan el dinero de sus inversores. Un derivado es una inversión que basa su valor en un activo subyacente, como una acción o un bono.
Utiliza apalancamiento para superar al mercado.
Por ejemplo, con una opción de compra de acciones, el operador no tiene que depositar el 100 por ciento del valor de las acciones para comprarlo. En cambio, el comerciante puede obtener una opción para comprarlo a un precio acordado en una fecha determinada. A menudo, solo tiene que pagar del 2 al 10 por ciento del contrato en una cuenta de margen.
Si el valor del activo subyacente aumenta, simplemente espera hasta que expire el contrato. Compra las acciones a bajo precio, las vende inmediatamente por el precio más alto y se guarda el resto. El apalancamiento también funciona a la inversa. Si el precio del activo cae, debe agregar fondos para mantener abierta su opción. Si el precio no aumenta antes de que expire el contrato, ha perdido la tarifa completa.
¿Los fondos de cobertura superan al mercado? Algunos lo hacen, pero la mayoría no. Entre 2003 y 2013, los fondos de cobertura arrojaron un 17 por ciento (después de las comisiones), mientras que un fondo de índice de acciones obtuvo más del 90 por ciento.
4. Los operadores de día también esperan superar al mercado utilizando su propio dinero. Usan una fórmula para comprar y vender acciones, un índice o un derivado durante el día. Estudian los eventos noticiosos y las tendencias de los precios para ayudarlos a comprar barato y vender caro antes del anochecer. Pero los estudios muestran que a la mayoría de los comerciantes del día no les va bien. Cuatro de nuestros traders de cinco días pierden dinero. Solo uno en 100 gana regularmente.
La mejor manera de superar al mercado de manera segura
5. La mejor manera para que un inversor individual supere al mercado en el tiempo es con una cartera diversificada . Compre ocho activos diferentes que reaccionen de manera diferente a las fases del ciclo comercial . Por ejemplo, cuando la economía entra en recesión, algunas de sus tenencias aumentarán en valor (bonos, oro).
Ellos compensarán los que caen, como las existencias y el petróleo.
¿No sería mejor poner todo su dinero en bonos y oro en un mercado bajista , y cambiar a acciones y petróleo cuando comience un mercado alcista ? Sí, si supieras con certeza que estaba sucediendo. Eso se llama cronometrar el mercado. Es prácticamente imposible incluso para los comerciantes profesionales.
¿Cómo sabes cuándo ha comenzado un mercado bajista? Comienza con una corrección de mercado de una disminución del 10 por ciento. En un colapso del mercado , esto puede suceder en un día. Si te lo pierdes, ¿qué haces? Vende todas sus acciones, con el temor de que la corrección se convierta en un mercado bajista. Entonces puede estar seguro de que el mercado subirá aún más al día siguiente, y habrá perdido todas sus ganancias del año. Aunque todos los mercados bajistas comienzan con una corrección, no todas las correcciones se convierten en mercados bajistas.
Puede ver esto usted mismo al revisar los 10 auges y baches desde 1980 .
Con la diversificación, puede cambiar gradualmente las clases de activos a lo largo del tiempo. No tienes tanto en riesgo si estás equivocado. Esa es la mejor manera de superar al mercado.