Volatilidad de precios
Tres factores que producen cambios bruscos en la demanda y la oferta causan volatilidad en los precios. El primero es la estacionalidad . Por ejemplo, los precios de las habitaciones de hoteles en resorts suben durante el invierno, cuando la gente quiere alejarse de la nieve.
Caen en verano cuando los vacacionistas se contentan con viajar cerca. Ese es un ejemplo de los cambios en la demanda.
Otro factor que afecta la volatilidad de los precios es el clima . Por ejemplo, los precios agrícolas dependen de la oferta. Eso depende de que el clima sea favorable para cosechas abundantes.
Un tercer factor son las emociones . Cuando los comerciantes se preocupan, agravan la volatilidad de lo que están comprando. Es por eso que los precios de los productos son tan turbulentos. Por ejemplo, en febrero de 2012, Estados Unidos y Europa amenazaron con imponer sanciones contra Irán por desarrollar uranio apto para armas. En represalia, Irán amenazó con cerrar el Estrecho de Hormuz, restringiendo el suministro de petróleo. A pesar de que el suministro de petróleo no cambió, los operadores subieron el precio del petróleo a casi $ 110 en marzo. En junio, bajaron el precio del petróleo a $ 80 por barril. Esta vez, temían frenar el crecimiento en China . El estado emocional de los comerciantes es una de las razones por las cuales los precios de la gasolina son tan altos .
Volatilidad de las acciones
Los precios de algunas acciones son altamente volátiles. Esa imprevisibilidad hace que la acción sea una inversión más arriesgada. Como resultado, los inversores quieren un mayor rendimiento por la mayor incertidumbre. Las empresas con acciones altamente volátiles necesitan crecer de forma rentable. Deben mostrar un aumento dramático en las ganancias y los precios de las acciones a lo largo del tiempo o pagar dividendos muy altos.
Los inversores han desarrollado una medición de la volatilidad de las acciones llamada beta . Le dice qué tan bien se correlaciona el precio de las acciones con el índice S & P 500 . Si se mueve perfectamente junto con el índice, la versión beta será 1.0. Las acciones con valores beta superiores a 1.0 son más volátiles que el S & P 500. Las acciones con una beta inferior a 1.0 no son tan volátiles.
Volatilidad histórica
Como su nombre lo indica, la volatilidad histórica es la cantidad de volatilidad que ha tenido una acción en los últimos 12 meses. Si el precio de las acciones varió ampliamente en el último año, es más volátil y riesgoso. Se vuelve menos atractivo que un stock menos volátil. Es posible que tenga que retenerlo durante mucho tiempo antes de que el precio regrese a donde puede venderlo para obtener un beneficio. Por supuesto, si estudias la tabla y puedes decir que está en un punto bajo, podrías tener suerte y poder venderla cuando vuelva a subir. Eso se llama cronometrar el mercado y funciona muy bien cuando funciona. Desafortunadamente, con un stock altamente volátil, también podría bajar mucho durante un tiempo prolongado antes de que vuelva a subir. Simplemente no lo sabes porque es impredecible.
Volatilidad implícita
La volatilidad implícita describe cuánta volatilidad creen los operadores de opciones que la acción tendrá en el futuro.
Puede saber cuál es la volatilidad implícita de una acción al observar cuánto varían los precios de las opciones de futuros. Si los precios de las opciones comienzan a subir, eso significa que la volatilidad implícita está aumentando, en igualdad de condiciones.
¿Cómo puedes usar este conocimiento para tu ventaja? Compre una opción en una acción si cree que se volverá más volátil. Si tiene razón, el precio de la opción aumentará, y puede venderlo para obtener un beneficio. Vende una opción si crees que se volverá menos volátil.
Volatilidad del mercado
La volatilidad del mercado es la velocidad de los cambios de precios para cualquier mercado. Eso incluye commodities, forex y el mercado de valores. El aumento de la volatilidad del mercado bursátil suele ser una señal de que existe una parte superior del mercado o un mínimo del mercado. Eso es porque hay mucha incertidumbre. Los operadores alcistas suben los precios en un día de buenas noticias, mientras que los operadores bajistas y los vendedores en corto bajan los precios con malas noticias.
The Volatility Index® o VIX® mide la volatilidad implícita del S & P 500. Utiliza los precios de las opciones del índice de acciones. El Chicago Board Options Exchange lo creó en 1993. Califica el sentimiento de los inversores.
El VIX® también se llama índice de miedo. Usualmente, cuando el VIX® es alto, los precios de las acciones bajan. A menudo, los precios del petróleo también bajan ya que a los inversores les preocupa que el crecimiento mundial se desacelere. Los operadores que buscan un refugio seguro suben oro y notas del Tesoro . Eso envía las tasas de interés hacia abajo.