Cómo los bonos lo protegen de la próxima recesión
Hay muchos tipos diferentes de bonos .
Varían según quién los emite, la duración hasta el vencimiento, la tasa de interés y el riesgo. Los más seguros son los bonos del Tesoro de los Estados Unidos a corto plazo, pero también pagan el menor interés. Los bonos del Tesoro a más largo plazo , al igual que el pagaré a 10 años de referencia , ofrecen un riesgo ligeramente menor y rendimientos marginalmente más altos. Los TIPS son bonos del Tesoro que protegen contra la inflación. Los bonos municipales vuelven un poco más, pero son más riesgosos. Los bonos corporativos tienen más riesgo. Los que pagan más y los de mayor riesgo se llaman bonos basura .
Cómo funcionan los bonos
La organización prestataria se compromete a devolver el bono en una fecha acordada. Hasta entonces, el prestatario realiza pagos de intereses acordados al tenedor de bonos. Las personas que poseen bonos propios también se llaman acreedores o acreedores. En los viejos tiempos, cuando la gente tenía bonos en papel, canjeaban los pagos de intereses recortando cupones. Hoy, todo esto se hace electrónicamente.
Por supuesto, el deudor devuelve el capital, llamado valor nominal , cuando el bono se venza.
La mayoría de los tenedores de bonos los revenden antes de que vencen al final del período del préstamo. Eso es porque hay un mercado secundario para los bonos. Los bonos se cotizan en bolsa o se venden en forma privada entre un corredor y el acreedor. Como pueden revenderse, el valor de un bono sube y baja hasta que madura.
Ventajas
Los bonos dan sus frutos de dos maneras. Primero, recibe ingresos a través de los pagos de intereses. Por supuesto, si mantiene el bono hasta su vencimiento, recuperará todo su capital. Eso es lo que hace que los bonos sean tan seguros. No puede perder su inversión a menos que la entidad falle.
En segundo lugar, puede beneficiarse si revende el bono a un precio más alto de lo que lo compró. A veces, los operadores de bonos aumentarán el precio del bono más allá de su valor nominal. Eso sucedería si el valor presente neto de sus pagos de intereses y principal fuera más alto que las inversiones de bonos alternativos.
Al igual que las acciones, los bonos se pueden empaquetar en un fondo mutuo de bonos. Muchos inversores individuales prefieren dejar que un administrador de fondos experimentado elija la mejor selección de bonos. Un fondo de bonos también puede reducir el riesgo a través de la diversificación . De esta manera, si una entidad deja de pagar sus bonos, solo se pierde una pequeña parte de la inversión.
Desventajas
En el largo plazo, los bonos pagan un rendimiento más bajo de su inversión que las acciones. En ese caso, es posible que no ganes lo suficiente como para superar la inflación . Invertir solo en bonos podría no permitirle ahorrar lo suficiente para la jubilación .
Las empresas pueden incumplir con los bonos. Es por eso que necesita verificar las calificaciones de S & P de los bonistas. Los bonos y las corporaciones calificaron BB, y lo peor es especulativo.
Eso significa que rápidamente podrían ser el predeterminado. Deben ofrecer una tasa de interés mucho más alta para atraer compradores.
Para muchas personas, valorar los bonos puede ser confuso. Eso es porque los rendimientos de los bonos se mueven inversamente con los valores de los bonos. En otras palabras, mientras más demanda hay de bonos, menor es el rendimiento. Eso parece contrario a la intuición. ¿Por qué los inversores quieren bonos si los rendimientos están cayendo? Porque los bonos parecen más seguros que las acciones.
Qué le dicen los bonos sobre la economía
Dado que los bonos devuelven un pago de interés fijo, se ven atractivos cuando la economía y el mercado de valores declinan. Cuando el ciclo económico se está contrayendo o en una recesión , los bonos son más atractivos.
Cuando al mercado bursátil le va bien, los inversores están menos interesados en comprar bonos, por lo que su valor disminuye. Los prestatarios deben prometer pagos de intereses más altos para atraer compradores de bonos.
Eso los hace contracíclicos. Cuando la economía se está expandiendo o está en su apogeo, los bonos se quedan atrás en el polvo.
El inversionista individual promedio no debe tratar de sincronizar el mercado. Nunca debe vender todos sus bonos, incluso cuando el mercado está en su punto más alto. Es entonces cuando deberías agregar bonos a tu cartera. Eso proporcionará un colchón para la próxima recesión. Una cartera diversificada de bonos, acciones y activos duros le ofrece la mayor rentabilidad con el menor riesgo. Los activos duros incluyen oro , bienes inmuebles y efectivo.
Cuando la economía se contrae, los inversores comprarán bonos y estarán dispuestos a aceptar rendimientos más bajos solo para mantener su dinero a salvo. Aquellos que emiten bonos pueden permitirse pagar tasas de interés más bajas y aún así vender todos los bonos que necesitan. El mercado secundario aumentará el precio de los bonos más allá de sus valores nominales. Eso significa que el pago de intereses es ahora un porcentaje menor del precio inicial pagado. ¿El resultado? Un menor retorno de la inversión, por lo tanto, un rendimiento menor.
Los bonos afectan la economía al determinar las tasas de interés. Los inversores en bonos eligen entre todos los diferentes tipos de bonos . Ellos comparan el riesgo versus la recompensa ofrecida por las tasas de interés. Las tasas de interés más bajas en los bonos significan costos más bajos para las cosas que compra a crédito. Eso incluye préstamos para automóviles, expansión comercial o educación. Lo más importante es que los bonos afectan las tasas de interés hipotecarias . Las tasas hipotecarias más bajas significan que puede pagar una casa más grande.
Los bonos también afectan el mercado de valores . Cuando las tasas de interés suben, las acciones se ven menos atractivas. Deben ofrecer un mayor rendimiento para compensar su mayor riesgo.