Hacer esto antes de invertir, dice toda la investigación
Aquí hay un ejemplo.
Supongamos que ha cobrado su 401 (k) en 2005 y lo puso todo en una casa. Eso no sería diversificado, ya que era 100 por ciento en bienes raíces. Como resultado, en 2008 perdió la mitad del valor a medida que cayeron los precios de la vivienda. Si, en cambio, tuvieras la misma cantidad de tu riqueza en acciones, bonos y capital inmobiliario, solo habrías perdido el 30 por ciento.
Modelos de Asignación de Activos
¿Cuánto debería asignar a cada activo? Depende de tres factores:
- Sus objetivos de inversión: ¿está planeando jubilarse, ya jubilado, o ahorrar para un pago inicial en una casa?
- Horizonte de tiempo: ¿Cuánto tiempo pasará antes de que necesite el dinero?
- Tolerancia al riesgo: ¿puede soportar ver que sus inversiones caen en picado a veces sabiendo que, a la larga, recibirá una mayor rentabilidad?
Aquí hay ejemplos:
| Objetivo de inversión | Horizonte de tiempo | Tolerancia al riesgo |
|---|---|---|
| Planificación de jubilación | Largo | Alto |
| Ahorro por adelanto | Corto | Bajo |
| Retirado | Largo | Bajo |
Sus objetivos, el horizonte temporal y la tolerancia al riesgo determinarán el modelo que debe usar.
Si puede tolerar el alto riesgo para obtener un alto rendimiento, aumentará el valor de las acciones y los fondos mutuos. Aquellos con una tolerancia de bajo riesgo se quedarán con los bonos. Aquellos con cero tolerancia al riesgo, o que necesitan su dinero en el próximo año, deberían tener más efectivo.
Si tienes un horizonte de tiempo largo, entonces puedes permitirte poner más en tu casa y ver cómo crece.
Hasta la crisis financiera de 2008 , los precios de la vivienda raramente cayeron. Si tiene un horizonte de tiempo corto, agregue más en bonos o incluso en efectivo.
Clases de activos
Cada clase de activos ofrece diferentes grados de riesgo y recompensa. Estas son las tres clases de activos más comunes, clasificadas de las menos riesgosas a las más riesgosas:
- Efectivo: menos arriesgado, pero el rendimiento es negativo una vez que se ha eliminado el costo de la inflación. Los fondos del mercado monetario y los certificados de depósito están en esta categoría.
- Bonos : Existen muchos tipos de bonos, pero todos son inversiones de renta fija . Los más seguros son los bonos del Tesoro de los Estados Unidos . Están 100 por ciento garantizados por el gobierno federal y ofrecen un rendimiento ligeramente superior al efectivo. Los bonos estatales y municipales ofrecen un riesgo y una recompensa ligeramente mayores. Los bonos corporativos ofrecen un mayor rendimiento, pero también existe un mayor riesgo de incumplimiento. Eso es especialmente cierto para los bonos basura . También debe considerar los bonos internacionales, incluidos los mercados emergentes , así como nacionales.
- Acciones : son más riesgosas que los bonos porque puede perder el 100% de su inversión. Con el tiempo, las acciones ofrecen el mayor rendimiento y superarán la inflación. Dentro de las acciones, hay tres subcategorías basadas en qué tan grande es la capitalización : small cap , mid cap y large cap . Al igual que los bonos, debería tener algunas acciones internacionales y de mercados emergentes, así como nacionales.
Hay muchas otras clases que también debes considerar:
- Bienes inmuebles: esto incluye el capital en su hogar, que la mayoría de los asesores financieros no cuentan porque usted vive en él. Pero el valor podría deteriorarse. Perderías toda tu inversión si ejecutases una ejecución hipotecaria. También puede dispararse, lo que le obliga a tener demasiado en esta clase de activos.
- Derivados : ofrecen el mayor riesgo y rentabilidad. Tenga en cuenta que puede perder MÁS que su inversión.
- Productos básicos : el riesgo puede variar porque hay tantos tipos. Sin embargo, la mayoría de los inversores deberían tener acciones de un fondo mutuo relacionado con el petróleo. Debería aumentar a largo plazo a medida que disminuyen los suministros. No debe tener más del 10 por ciento de la asignación en oro .
- Monedas: a medida que el dólar baja a largo plazo, es bueno tener activos denominados en monedas extranjeras como el euro. Le protege contra declives en el dólar. Por ejemplo, cuando el dólar es débil, entonces el euro es fuerte . Las dos economías mixtas son del mismo tamaño, por lo que compiten entre sí en el mercado de divisas.
Asignación Estratégica versus Asignación Táctica de Activos
Sus objetivos, su horizonte temporal y su riesgo de tolerancia determinan su asignación estratégica de activos . Una vez que decida sobre su asignación estratégica, el porcentaje de su cartera en cada clase de activos seguirá siendo el mismo. No cambia su asignación estratégica a menos que sus objetivos, horizonte de tiempo o tolerancia al riesgo cambien. Cada seis a doce meses revisas tu cartera. Es posible que deba agregar o restar a diferentes clases de activos para recuperar su asignación planificada de activos. Si las acciones subieron un 20 por ciento, tendrá sobreponderación en acciones . Tendría que vender algunos y comprar bonos.
Aquí hay un ejemplo de cuándo podría cambiar su asignación estratégica. La tolerancia al riesgo de la mayoría de los inversores cayó después de la crisis financiera de 2008. Hasta entonces, la mayoría de la gente no había experimentado las devastadoras pérdidas. Juraron que nunca más incurrirían en ellos. Su asignación estratégica cambia según su edad, y su horizonte de tiempo se acorta.
La asignación táctica de activos es donde reajusta su cartera en respuesta a las cambiantes condiciones del mercado. Requiere más participación y es más arriesgado. Por ejemplo, cuando los precios del petróleo cayeron en 2014 y 2015, una asignación táctica de activos podría ser sobreponderar los productos básicos. El inversor esperaría que los precios rebotaran. Solo los inversores experimentados deberían intentar la asignación táctica de activos.
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