¿Debería comprar certificados de depósito o invertir en mercados monetarios?
En efecto, le está prestando dinero al banco a cambio de intereses.
El CD es un pagaré que el banco le emite. Así es como los bancos adquieren el efectivo que necesitan para hacer préstamos. El interés que recibe es menor que el salario que gana por prestarlo. Así es como los bancos obtienen ganancias. Pero usted gana una tasa de interés más alta que la que pagaría por una cuenta de cheques con intereses. Eso porque no puede retirar los fondos por el tiempo acordado.
Tres ventajas
Hay tres ventajas para los CD. Primero, tus fondos están seguros. Federal Deposit Insurance Corporation asegura CDs de hasta $ 250,000. El gobierno federal garantiza que nunca perderá su capital. Por esa razón, tienen menos riesgo que los bonos, acciones u otras inversiones más volátiles.
En segundo lugar, ofrecen tasas de interés más altas que las cuentas corrientes y de ahorros con intereses. También ofrecen tasas de interés más altas que otras inversiones seguras, como cuentas del mercado monetario o fondos del mercado monetario .
Puede darse una vuelta por la mejor tarifa. Los bancos pequeños ofrecerán mejores tasas porque necesitan los fondos. Los bancos solo en línea ofrecerán tasas más altas que los bancos tradicionales porque sus costos son más bajos.
Tres desventajas
Los CD tienen tres desventajas. La principal desventaja es que su dinero está inmovilizado durante la vigencia del certificado.
Usted paga una multa si necesita retirar su dinero antes de que termine el plazo.
La segunda desventaja es que podría perder oportunidades de inversión que ocurren mientras su dinero está inmovilizado. Por ejemplo, corre el riesgo de que las tasas de interés aumenten en otros productos durante su mandato. Si parece que las tasas de interés están subiendo, puede obtener un CD sin penalización. Le permite recuperar su dinero sin cargo en cualquier momento después de los primeros seis días. Pagan más que un mercado de dinero, pero menos que un CD regular. (Fuente: "Certificados de depósito", Ally Bank).
El tercer problema es que los CD no pagan lo suficiente como para mantenerse al ritmo de la tasa de inflación. Si solo invierte en CD, perderá su nivel de vida con el tiempo. La mejor manera de adelantarse a la inflación es invirtiendo en acciones, pero eso es arriesgado. Podrías perder la inversión total. Usted podría obtener un rendimiento ligeramente mayor sin riesgo con los Títulos Protegidos de la Inflación del Tesoro o I-Bonds . Su desventaja es que perderás dinero si hay deflación.
CD contra cuentas del mercado monetario frente a fondos del mercado monetario
Los certificados de depósito proporcionan los fondos para las cuentas de depósito del mercado monetario. Como resultado, sus rendimientos son ligeramente inferiores a los que obtendría en un CD.
El beneficio es que puede retirar su dinero en cualquier momento sin una multa. El otro beneficio es que si las tasas de interés suben, no está bloqueado en una tasa de rendimiento fija. Mucha gente prefiere esta flexibilidad. Las cuentas de depósito del mercado monetario también están aseguradas por la FDIC.
Los fondos mutuos del mercado monetario son fondos de inversión selectos que invierten en CD, así como en otros instrumentos del mercado monetario . Estos son vendidos por un banco, su corredor u otra institución financiera. Al igual que un CD, también puede retirar fondos en cualquier momento. La desventaja es que la FDIC no los asegura.
Cómo se establecen las tasas de CD
Los bancos utilizan los fondos de la emisión de CD para prestar, retener en reservas o gastar en sus operaciones. Pero tienen muchas otras opciones. Esas alternativas determinan las tasas de interés que pagan los bancos por los CD.
La tasa de fondos federales es la fuente de fondos de menor costo.
El banco central de la nación, la Reserva Federal , establece esa tasa. Pero los bancos solo pueden usar los fondos federales para cumplir con el requisito de reserva esa noche.
Para otras necesidades, los bancos se prestan unos a otros a la tasa Libor . Esa es la tasa de oferta interbancaria de Londres. El banco paga esa tasa en préstamos de un mes, tres meses, un año y cinco años. Pagan más por Libor de lo que pagan por los CD. Pero los CD les cuestan más porque tienen que administrarlos. Pueden simplemente transferir préstamos Libor entre ellos. También pueden pedir prestado mucho más que el depósito de CD típico.
Las tasas de CD serán más bajas que las que cobran a sus mejores clientes por prestar dinero, conocida como la tasa preferencial , porque los bancos deben obtener ganancias. Sus ingresos provienen del interés pagado por los prestatarios. Sus costos son los intereses pagados a los prestamistas, como otros bancos, depositantes en cuentas del mercado monetario y depósitos en CD. Por lo tanto, las tasas pagadas en CD serán más altas que la tasa de fondos federales, pero más bajas que la tasa preferencial.