¿Quien decide?
Por ejemplo, un banco puede aumentar las tasas de interés en una tarjeta de crédito si pierde un pago.
La Fed afecta las tasas de interés a corto plazo
Libor : esta es la tasa que los bancos se cobran mutuamente por préstamos a un día para cumplir con los requisitos de reserva de la Reserva Federal. Es un acrónimo de London InterBank Offering Rate. Por lo general, solo es unas pocas décimas de un punto más alto que la tasa de fondos de la Reserva Federal.
Tasa de interés preferencial : qué bancos cobran a sus mejores clientes. Por lo general, es superior a la tasa de fondos federales, pero algunos puntos por debajo de la tasa de interés variable promedio. Las tasas de interés afectan la economía lentamente. Cuando la Reserva Federal cambia la tasa de fondos de la Reserva Federal, el efecto del cambio puede tardar entre 12 y 18 meses en filtrarse en toda la economía. A medida que las tasas aumentan, los bancos lentamente prestan menos y las empresas postergan lentamente la expansión. De manera similar, los consumidores lentamente se dan cuenta de que ya no son tan ricos como antes y postergan las compras.
Los analistas y operadores de bolsa ven de cerca las reuniones mensuales del FOMC .
Una disminución de 0.25 puntos en la tasa inmediatamente envía al mercado más alto de júbilo porque sabe que estimulará la economía. Por otro lado, un aumento de 0.25 en la tasa puede hacer que baje el mercado, ya que anticipa un crecimiento lento. Los analistas estudian minuciosamente cada palabra pronunciada por cualquiera en la Reserva Federal para tratar de obtener una pista sobre lo que hará la Fed.
Los diferentes tipos de tasas de interés son impulsados por diferentes fuerzas. Las tasas de interés variables son simplemente lo que dice su nombre, varían a lo largo de la vida del préstamo. La Fed aumenta o reduce la tasa de fondos federales con sus herramientas.
Cómo afectan los inversores del Tesoro las tasas a largo plazo
Las tasas de los préstamos a más largo plazo, como la tasa de interés fijo a 15 años y 30 años, se fijan para el plazo del préstamo, ya sea 15 o 30 años. Lo mismo es cierto para las tasas de interés sobre crédito no revolvente. Estos son típicamente préstamos de consumo para automóviles, educación y grandes compras de los consumidores, como muebles. Estas tasas de interés son más altas que la tasa preferencial , pero más bajas que las de crédito revolvente. Dado que estos préstamos suelen ser de uno, tres, cinco o 10 años, varían junto con los rendimientos de las notas del Tesoro a un año, cinco años y diez años .
Estas tasas de interés no siguen la tasa de fondos federales en absoluto. En cambio, siguen los rendimientos de las Notas del Tesoro a 10 o 30 años.
Estos son subastados por el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos al mejor postor. Los rendimientos responden a la demanda del mercado. Si hay una gran demanda de estas notas, entonces los rendimientos pueden ser bajos. Si no hay mucha demanda, entonces los rendimientos deben ser altos para atraer a los inversores.
Cómo afectan los bancos a otros tipos de tasas de interés
Hasta el auge de la vivienda a principios de la década de 2000, variaban junto con la tasa de fondos federales. Esa es la tasa de interés objetivo directamente controlada por el A medida que el auge de la vivienda se aceleró, se crearon nuevos tipos de préstamos de tasa de interés variable. Algunos variaron las tasas de acuerdo con un cronograma. El primer año fue de 1 por ciento o 2 por ciento, luego la tasa saltó en el segundo o tercer año. Mucha gente planeó vender su casa antes de que la tasa de interés subiera, pero algunos quedaron atrapados cuando los precios de la vivienda comenzaron a caer en 2006.
Peor aún fue el préstamo de solo interés . Los prestatarios solo pagaron el interés y nunca redujeron el capital. Lo peor fue el préstamo de amortización negativa . El pago mensual fue menos de lo necesario para pagar los intereses. En cambio, el capital de este préstamo en realidad aumentó cada mes.
Las tasas de tarjeta de crédito son generalmente las tasas de interés más altas de todas. Esto se debe a que las tarjetas de crédito requieren mucho mantenimiento ya que son parte de la categoría de crédito renovable. Estas tasas de interés son generalmente varios puntos más altas que la tasa Libor .
Por qué las tasas de interés son importantes
Las tasas de interés controlan el flujo de dinero en la economía. Las altas tasas de interés frenan la inflación , pero también ralentizan la economía. Las bajas tasas de interés estimulan la economía, pero podrían conducir a la inflación . Por lo tanto, necesita saber no solo si las tasas están aumentando o disminuyendo, sino qué están diciendo otros indicadores económicos.
- Si las tasas de interés están aumentando y el índice de precios al consumidor está disminuyendo, esto significa que la economía no se sobrecalienta, lo cual es bueno.
- Pero, si las tasas están aumentando y el producto interno bruto está disminuyendo, la economía se está desacelerando demasiado, lo que podría conducir a una recesión .
- Si las tasas están disminuyendo y el PIB está aumentando, la economía se está acelerando, y eso es bueno.
- Pero, si las tasas están disminuyendo y el IPC está aumentando, la economía se encamina hacia la inflación.
Cómo afectan las tasas de interés a la economía de los EE. UU.
La recesión de 2008 en realidad fue predicha por una curva de rendimiento invertida . Aquí es cuando las tasas a largo plazo de la nota del Tesoro son más bajas que las tasas a corto plazo. Los rendimientos de los bonos alcanzaron un mínimo de 200 años de 1.442 por ciento. Desde entonces, el rendimiento del Tesoro a 10 años ha aumentado por encima del 2 por ciento.
Cómo le afectan las tasas de interés
El impacto más directo que las tasas de interés tienen es sobre la hipoteca de su casa . Si las tasas de interés son relativamente altas, los pagos de su préstamo serán mayores. Si está comprando una casa , esto significa que puede pagar una casa menos costosa. Incluso si no está en el mercado, el valor de su casa no aumentará e incluso podría disminuir durante períodos de altas tasas de interés.
Por otro lado, las altas tasas de interés frenan la inflación. Esto significa que el precio de otros bienes como alimentos y gasolina seguirá siendo bajo, y su sueldo irá más allá. Si fue lo suficientemente inteligente como para encerrar un préstamo de interés fijo a una tasa baja, su ingreso se extenderá aún más.
Si las tasas de interés permanecen demasiado altas durante demasiado tiempo, provoca una recesión, lo que genera despidos a medida que las empresas se desaceleran. Si se encuentra en una industria cíclica , o en una posición vulnerable, podría ser despedido.