Las alzas en dos sentidos en la tasa preferencial le costaron dinero
Los bancos basan la tasa preferencial en la tasa de fondos federales . Esa es la tasa que los bancos se cobran entre sí por préstamos especiales durante la noche. Se toman prestados fondos entre sí para cumplir con el requisito de reserva de la Fed cada noche.
Los bancos elevaron la tasa de interés preferencial cuando el Comité Federal de Mercado Abierto elevó la tasa de interés actual de la Reserva Federal al 1,75 por ciento. La tasa de interés preferencial es típicamente de 0,5 puntos por encima de la tasa de fondos federales. Por ejemplo, el 14 de junio de 2017, la Fed elevó su tasa al 1,25 por ciento. Unas horas más tarde, US Bancorp elevó la tasa preferencial a 4.25 por ciento.
Dos formas en que la tasa preferencial te afecta
Los bancos basan la mayoría de las tasas de interés en prime. Eso incluye préstamos de tasa ajustable , hipotecas de solo interés y tasas de tarjetas de crédito . Eso significa que su pago mensual aumenta junto con el principal. Por lo tanto, preste atención si escucha que la Fed está elevando la tasa de fondos federales. Significa que sus costos están a punto de aumentar.
Los bancos basan estos en las tasas en la tasa preferencial, pero la tasa es un poco más alta. Eso es porque los bancos tienen un mayor riesgo de incumplimiento. Deben cubrir sus pérdidas por los préstamos que nunca se reembolsan. Los préstamos más riesgosos son tarjetas de crédito.
Es por eso que esas tasas son mucho más altas que las mejores.
La tasa preferencial afecta la liquidez en los mercados financieros . Una tasa baja aumenta la liquidez al hacer que los préstamos sean menos costosos y, por lo tanto, más fáciles de obtener. Cuando las tasas preferenciales de préstamos son bajas, las empresas se expanden y también lo hace la economía. De manera similar, cuando las tasas son altas, la liquidez se agota y la economía se desacelera.
Tasa Preferencial Versus Libor
No todos los bancos basan su otra tasa de interés en la tasa preferencial. Los bancos internacionales y los grandes bancos con muchos clientes extranjeros usan Libor . Esa es la tasa de oferta de Londres InterBank. Es la tasa que los bancos se cobran entre sí por los préstamos a corto plazo.
La tasa de fondos federales, Libor y la tasa preferencial normalmente se mueven en tándem. La tasa de interés preferencial es generalmente de 1,5 puntos por encima de Libor. Eso es típicamente unas décimas de punto por encima de la tasa de fondos federales.
Cuando las tasas no se mueven juntas, eso indica que algo está muy mal con los mercados financieros. Por ejemplo, en septiembre de 2007, la Fed bajó su tasa de fondos medio punto. Libor no se movió. Los bancos temían que la deuda hipotecaria subprime se colateralmente. Mantuvieron Libor alto para compensar este riesgo. Los bancos tenían tanto miedo de prestar el uno al otro que siguieron recaudando Libor, incluso cuando la tasa de interés preferencial cayó.
Cuando la Fed redujo su tasa de interés del 5,25 por ciento al 4,75 por ciento el 18 de septiembre de 2007, la tasa preferencial también bajó, del 8,25 por ciento al 7,75 por ciento. Libor subió del 5.5 por ciento al 5.6 por ciento. A medida que la Reserva Federal continuó bajando su tasa, el principal también cayó. Libor rebotó hacia arriba y hacia abajo. Eso indicaba el alto nivel de miedo irracional entre los bancos.
(Fuente: "Tasa de interés histórica histórica", JPMorgan Chase).
El 8 de octubre de 2008, cuando la Fed redujo su tasa al 1,5 por ciento, la tasa preferencial cayó al 4,5 por ciento. Increíblemente, apenas estaba por encima de Libor, que obstinadamente se mantuvo en 4.3 por ciento. Eso ocurrió semanas después de la carrera en pánico de los fondos del mercado monetario que casi derrumbó la economía estadounidense. Este recorte en la tasa de la Fed fue parte de un esfuerzo coordinado entre todos los bancos centrales del mundo para apuntalar el colapso de los mercados financieros. Fue solo unos días después de que el Congreso aprobara el proyecto de ley de rescate bancario de $ 700 . Los bancos estaban en un estado de puro pánico. Para más información, consulte el Calendario de crisis financiera de 2008 .
Poco después, Libor lentamente comenzó a regresar a la normalidad. Cuando la Fed redujo su tasa a cero en diciembre de 2008, la tasa preferencial cayó obedientemente al 3,25 por ciento.
Libor cayó a 2,19 por ciento. Pasó otro año antes de que volviera a su rango típico, unas décimas de punto por encima de la tasa de la Fed. Para obtener más información, consulte el Historial de tasas de Libor .