Tasas de interés de la Reserva Federal actual

by Kimberly Amadeo

La tasa actual de fondos federales es del 1,75 por ciento

La tasa actual de fondos federales es 1.75 por ciento. La Reserva Federal señaló que elevará las tasas al 2 por ciento en 2018, al 2,5 por ciento en 2019 y al 3 por ciento en 2020. La tasa es crítica para determinar el panorama económico de los EE . UU .

La recesión de 2008 hizo que la Fed bajara su tasa de referencia al 0,25 por ciento. Eso es efectivamente cero. Permaneció allí siete años hasta diciembre de 2015, cuando la Fed elevó las tasas de interés al 0,5 por ciento. La tasa de fondos federales controla las tasas de interés a corto plazo. Estos incluyen la tasa preferencial de los bancos, el Libor , la mayoría de los préstamos de tasa ajustable e interés solamente , y las tasas de tarjetas de crédito.

01 FOMC elevó la tasa a 1.75 por ciento

El Comité Federal de Mercado Abierto elevó la tasa de fondos federales un cuarto de punto al 1.75 por ciento el 21 de marzo de 2018. t

El primer aumento de la tasa de la Fed después de la recesión fue el 15 de diciembre de 2015, cuando lo elevó a 0.5 por ciento. La Fed luego elevó la tasa de la siguiente manera:

Hasta el 0,75 por ciento el 14 de diciembre de 2016.
Hasta el 1,0 por ciento el 5 de marzo de 2017
Hasta 1.25 por ciento el 14 de junio de 2017.
Hasta el 1.5 por ciento el 13 de diciembre de 2017.

La Fed terminó de reducir su programa de flexibilización cuantitativa en 2013. Esa fue una expansión masiva de la herramienta de operaciones de mercado abierto de la Reserva Federal. La Fed todavía tiene $ 4 billones de deuda en sus libros de QE. En octubre de 2017, comenzó a permitir que la deuda disminuyera.

02 5 pasos que lo protegen del aumento de las tasas de interés

Las tasas más altas de la Fed afectan sus ahorros, sus compras y sus préstamos. Aquí hay cinco cosas que puede hacer ahora mismo para proteger sus finanzas.

03 Cómo cambia la Fed la tasa de los fondos federales

El FOMC establece un objetivo para la tasa de fondos federales en su reunión ordinaria. Los bancos se cobran entre sí esta tasa cuando se prestan unos a otros fondos alimentados. Esos son préstamos que los bancos se hacen entre sí para cumplir con los requisitos de reserva de la Reserva Federal. Técnicamente, los bancos establecen estas tasas, no la Reserva Federal. Pero los bancos usualmente siguen cualquier tasa que la Fed establezca como su objetivo.

04 Cómo funciona la tasa de los fondos federales

El FOMC apunta a un nivel específico para la tasa de fondos federales. Esta tasa influye directamente en otras tasas de interés a corto plazo, como depósitos, préstamos bancarios, tasas de interés de tarjetas de crédito e hipotecas de tasa ajustable. Al reducir la tasa de fondos federales de manera tan dramática durante la crisis financiera de 2008 , la Fed mantuvo los fondos disponibles para los bancos. Señaló a los mercados financieros que actuaría decisivamente para mantenerlos en funcionamiento.

05 Cómo se determinan otras tasas de interés

La tasa de fondos federales es el indicador económico líder más importante del mundo. Su importancia es tanto psicológica como financiera. De hecho, las únicas dos tasas que impacta directamente son la tasa de interés preferencial y las hipotecas de tasa ajustable . El rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años determina las tasas hipotecarias convencionales . Descubra cómo funcionan los dos en el control de la recesión y la inflación .

06 Tasa histórica de fondos de la Fed

La Fed redujo la tasa en medio punto, hasta el 0,25 por ciento, el 16 de diciembre de 2008. Esa fue la décima reducción de tasas en poco más de un año. Los cortes anteriores incluyen:

18 de septiembre de 2007: un recorte de 1/2 punto a 4.75 por ciento.
31 de octubre de 2007: un recorte de 1/4 punto a 4.5 por ciento.
11 de diciembre de 2007: un recorte de 1/4 punto a 4.25 por ciento.
22 de enero de 2008: un recorte de 3/4 puntos a 3.5 por ciento.
30 de enero de 2008: un recorte de 1/2 punto a 3 por ciento.
18 de marzo de 2008: un recorte de 3/4 puntos a 2.25 por ciento.
30 de abril de 2008: un recorte de 1/4 punto a 2 por ciento.
8 de octubre de 2008: un recorte de 1/2 punto al 1.5 por ciento.
29 de octubre de 2008: un recorte de 1/2 punto a 1 por ciento.

La agresiva política monetaria expansiva de la Fed fue necesaria para abordar la crisis financiera de 2008 .

07 Cómo intervino la Reserva Federal a lo largo de la crisis financiera

En agosto de 2007, los bancos temieron prestarse mutuamente fondos, lo que provocó un aumento de la tasa Libor . Inicialmente, la Fed trató de calmar este pánico al agregar fondos a la ventana de descuentos , con la esperanza de que esto restablecería la liquidez y la confianza en los mercados financieros. Cuando eso no funcionó, la Fed se dio cuenta de que necesitaba reducir la tasa de fondos federales. En 2008, la Fed rescató a Bear Stearns , compró AIG y puso fondos casi ilimitados a disposición de los bancos para evitar el colapso del mercado financiero mundial.

08 Tasas históricas de LIBOR

Después de que la Fed rescató a Bear Stearns, pensó que la crisis había terminado. En abril de 2008, la tasa Libor comenzó a divergir de la tasa de fondos federales. La Fed redujo la tasa de fondos federales, pero Libor siguió aumentando. A pesar de la seguridad de la Fed, los bancos siguieron en pánico y no estaban dispuestos a prestar el uno al otro. Tenían miedo de recibir hipotecas subprime como garantía. Para octubre de 2008, la tasa de fondos federales era del 1,5 por ciento, pero la tasa Libor era del 4,3 por ciento. Esta fue la crisis financiera de 2008.

09 Tasas de interés bajas crean burbujas de activos en lugar de inflación

A muchas personas les preocupaba que los programas de estímulo de la Fed generarían inflación. Pero no fue así, porque la Fed redujo la mayoría de los programas que alejaron del colapso a la economía más grande del mundo. También delineó un plan para absorber el dinero que la Fed ha inyectado a los bancos desde agosto de 2007. En cambio, las políticas de la Fed crearon burbujas de activos en los productos básicos que no se midieron en el índice de precios al consumidor . Esos incluyen bonos, oro, acciones y el dólar.

10 Una guía básica sobre la crisis hipotecaria subprime

La primera pista de la recesión que se avecinaba era en el mercado de la vivienda, cuando las hipotecas subprime comenzaron a caer en mora. Durante el boom inmobiliario, se hicieron hipotecas a prestatarios subprime con historial crediticio deficiente. Estas hipotecas fueron escondidas en paquetes revendidos por bancos en el mercado secundario. Los fondos de cobertura , los bancos y otros inversores los compraron, pensando que eran inversiones sólidas porque las agencias de calificación crediticia como Standard & Poor's lo decían.

Cuando los prestatarios incumplieron, firmas financieras como Lehman Brothers se declararon en quiebra. Esto causó pánico, ya que nadie sabía realmente cuán grande era el problema.

11 Operación Twist no ayudó a la vivienda

La Operación Twist fue un programa de $ 400 mil millones que se suponía que impulsaría el mercado de la vivienda y el crecimiento económico. Pero lo hizo? La Fed compró miles de millones de valores respaldados por hipotecas de los bancos. Cuando estos maduraron, la Fed compró más. Eso es bueno. Pero la segunda parte de la Operación Twist, el "giro", fue diseñada para mantener bajas las tasas de interés a largo plazo. La Fed vendió los bonos del Tesoro a corto plazo que tenía, utilizando los ingresos para comprar bonos y pagarés del Tesoro a largo plazo.

Desafortunadamente, la Fed no abordó el problema real con la vivienda: ejecuciones hipotecarias masivas en la tubería. No puede crear demanda , y nadie quiere comprar una casa si saben que no aumentará su valor. Por esa razón, la Operación Twist de la Reserva Federal fue como empujar una cuerda, y no ayudó a la vivienda.

12 preguntas frecuentes sobre la inflación

El ex presidente de la Fed, Ben Bernanke, dijo que el papel principal del banco central es controlar las expectativas de inflación del público. Esto significa que en una economía sana, la Reserva Federal preferiría tener tasas de interés más altas para sofocar la inflación. Eso hace que la voluntad de la Reserva Federal de reducir la tasa de fondos federales sea tan decididamente más dramática. Conozca cómo la inflación lo afecta y cómo lo gestiona la Fed.