¿Qué es un préstamo convencional?

Tipos de préstamos convencionales para compradores de vivienda

Aconsejo a los compradores de vivienda por primera vez que se reúnan con un corredor de hipotecas antes de decidir sobre un préstamo porque los corredores hipotecarios tienen una amplia gama de productos, incluidos los antiguos y cansados ​​préstamos convencionales. Un banco también puede hacer un préstamo convencional, pero en general, la línea de productos de un banco es limitada y específica solo para ese banco. Mientras que un corredor de hipotecas puede negociar préstamos a través de cualquier cantidad de bancos.

Después de la crisis hipotecaria de 2007, muchos de los préstamos exóticos desaparecieron, y los préstamos convencionales recuperaron una posición destacada en los mercados inmobiliarios.

Los préstamos convencionales mantienen una reputación de ser un tipo de préstamo seguro, y hay una variedad de préstamos convencionales para elegir también.

La principal diferencia entre un préstamo convencional y otros tipos de hipotecas es el hecho de que un préstamo convencional no lo hace una entidad gubernamental ni está asegurado por una entidad gubernamental. Es a lo que nos referimos como un préstamo no GSE. Una entidad no patrocinada por el gobierno.

Los tipos de préstamos del gobierno son préstamos FHA y VA. Un préstamo de la FHA está asegurado por el gobierno y un préstamo de VA está respaldado por el gobierno. Los requisitos de anticipo también son diferentes. El pago inicial mínimo para un préstamo de la FHA es del 3.5 por ciento. Para un préstamo VA, el pago inicial mínimo es cero.

Préstamos convencionales amortizados

Los compradores de viviendas pueden contratar un préstamo convencional amortizado de un banco, un ahorro y préstamo, una cooperativa de crédito o incluso a través de un agente hipotecario que los financia con sus propios préstamos o intermediarios. Dos factores importantes son el plazo del préstamo y la relación préstamo-valor :

El LTV puede ser inferior al 80 por ciento.

Puede ser lo que sea cómodo para un prestatario. Si el LTV es mayor al 80 por ciento, los prestamistas requieren que los prestatarios paguen por un seguro hipotecario privado *. El plazo del préstamo puede ser más largo o más corto, según las calificaciones del prestatario. Por ejemplo, un prestatario podría calificar para un plazo de 40 años, lo que reduciría significativamente los pagos. Un préstamo a 20 años elevaría los pagos. Aquí hay algunos ejemplos de cómo los pagos pueden cambiar según el plazo del préstamo:

Un préstamo convencional totalmente amortizado es una hipoteca en la que se paga el mismo capital e intereses cada mes, desde el comienzo del préstamo hasta el final del préstamo. El último pago paga el préstamo en su totalidad. No hay un pago global

Los límites de préstamo conforme son $ 417,000. Un puntaje FICO mínimo para una buena tasa de interés es más alto que los requeridos para un préstamo de la FHA. Los límites de préstamo por encima de $ 417,000 se consideran préstamos de agencia, y algunos son préstamos jumbo y las tasas de interés son más altas.

* Algunos productos de préstamos convencionales le permiten al prestamista pagar el seguro hipotecario privado.

Préstamos convencionales ajustables

Un préstamo convencional de tasa ajustable significa que el préstamo es ajustable, puede fluctuar. Algunos préstamos se fijan por un cierto período de tiempo, y luego se convierten en préstamos de tasa ajustable. Aquí hay tres tipos populares de préstamos convencionales ajustables:

Características de un préstamo convencional ajustable

Muchos prestatarios evitan un préstamo convencional de tasa ajustable y prefieren quedarse con un préstamo amortizado tradicional .

Para los prestatarios cuyos ingresos pueden subir, una hipoteca de tasa ajustable podría ser solo el boleto para ayudar con los primeros años de pagos.

Al momento de escribir, Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, es Broker-Associate en Lyon Real Estate en Sacramento, California.